BASES PARA UNA DEFINICIÓN DEL TRATAMIENTO FISCAL DE LOS DERIVATIVOS BASES PARA UNA DEFINICIÓN DEL TRATAMIENTO FISCAL DE LOS DERIVATIVOS Cr. Juan Antonio Pérez Pérez Catedrático de Legislación y Técnica Tributaria Facultad de Ciencias Económicas y Administración Universidad de la República Oriental del Uruguay

RELACIÓN ENTRE CONTABILIDAD Y TRIBUTACIÓN A LA RENTA CRITERIOS PARA DEFINIR LA RENTA COMPUTABLE Remisión a los criterios contables (“vía única o derivación total”) Simplicidad Uniformidad (local e internacional) Elaboración de criterios tributarios propios (“doble vía”) Adecuación a principios de la tributación a la renta Complejidad Remisión parcial a los criterios contables (“derivación parcial”)

LOS FUNDAMENTOS DE LOS SISTEMAS CONTABLES ASPECTOS CUALITATIVOS Hipótesis fundamentales Base de acumulación (devengo) Empresa en marcha Características cualitativas: Comprensividad Relevancia: Importancia relativa Fiabilidad: representación fiel; esencia sobre forma; neutralidad;integridad prudencia ComparabilidadOportunidad

Reconocimiento de los elementos de los Estados Financieros (activos; pasivos; ingresos y gastos) Sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue a, o salga de la entidad La partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad Aspectos extraños a la tributación: subjetividad; prudencia LOS FUNDAMENTOS DE LOS SISTEMAS CONTABLES

CONCLUSIONES NO ES CONVENIENTE QUE LA TRIBUTACIÓN SE REMITA IN TOTUM A LAS NIC PARA DEFINIR SU BASE TRIBUTARIA LAS NICS ADMITEN MÁS DE UNA ALTERNATIVA EN MATERIA UNIDAD DE MEDIDA, VALUACIÓN Y DEFINICIÓN DEL CAPITAL LAS NICS SE BASAN EN EL CRITERIO DE PRUDENCIA LAS NICS SE BASAN EN EL CRITERIO DE SUSTANCIA SOBRE FORMA LAS NICS ADMITEN CRITERIOS SUBJETIVOS EN MATERIA DE RECONOCIMIENTO DE PARTIDAS Y SU VALUACIÓN

CONCLUSIONES LA TRIBUTACIÓN DEBERÍA DEFINIR SU BASE TRIBUTARIA CONSIDERANDO : LA DEFINICIÓN DE UN MODELO FISCAL LA PREVALENCIA DEL CRITERIO DE OBJETIVIDAD LA ADOPCIÓN (O NO) DEL PRINCIPIO DE SUPREMACÍA DE LA SUSTANCIA SOBRE LA FORMA METODOLOGICAMENTE PODRIA DEFINIR CRITERIOS PROPIOS Y EN LO NO ESTIPULADO ACEPTAR LA REMISIÓN A LAS NICS

POSIBLES BASES PARA EL TRATAMIENTO FISCAL DE LOS DERIVATIVOS DEVENGAMIENTO DEL RESULTADO Criterio contable: valor razonable Valor bursátil o apreciación Criterio fiscal: devengamiento lineal durante la vigencia Ej: futuro: parte predeterminada: diferencia entre cotización presente y fijada para liquidar el contrato Ej.: opción: prima.

POSIBLES BASES PARA EL TRATAMIENTO FISCAL DE LOS DERIVATIVOS FUENTE DE LA RENTA DERIVATIVOS DE FIJACIÓN DE PRECIO LUGAR DONDE SE DESARROLLA LA ACTIVIDAD DE CADA CONTRATANTE DERIVATIVOS DE SEGURO DE PRECIO LUGAR DONDE SE DESARROLLA LA ACTIVIDAD DE QUIEN OTORGA LA OPCIÓN (RENTA= PRIMA-PERDIDA) PARA ENTIDAD TOMADORA DE LA OPCIÓN GANANCIA: FUENTE DEL PAÍS EN QUE OPERA PÉRDIDA: DEDUCIBLE POR SER GASTO NECESARIO PARA QUIEN TOMA LA OPCIÓN

POSIBLES BASES PARA EL TRATAMIENTO FISCAL DE LOS DERIVATIVOS DEDUCIBILIDAD PARA IRAE SUJETA A REGLAS GENERALES DE DEDUCIBILIDAD DERIVADOS DE MONEDA: PÉRDIDA = DIF. CAMBIO CONTRATO A TRAVÉS DE BOLSA : DEDUCIBLE SIN CONDICIÓN DE GRAVABILIDAD AL 25% MÍNIMO

POSIBLES BASES PARA EL TRATAMIENTO FISCAL DE LOS DERIVATIVOS TRATAMIENTO POR EL I. R. NO RESIDENTES SI GANANCIA NETA PARA CONTRAPARTE DEL EXTERIOR: NO GRAVADA POR FUENTE EXTRANJERA NO OPERA EXTENSIÓN DE FUENTE POR NO SER SERVICIO TÉCNICO TRATAMIENTO PARA EL IP SI HAY ACTIVO (NETO) NO GRAVAR POR EQUIPARACIÓN CON PRESTAMOS

POSIBLES BASES PARA EL TRATAMIENTO FISCAL DE LOS DERIVATIVOS OPERACIONES DE COBERTURA COMPENSACIÓN DE RESULTADOS DETERMINACIÓN: INCLUSIÓN EN CONTRATO Y/0 AVISO A DGI CON INTERVENCIÓN COBERTURA OPERACIONES COMPENSACIÓN CON RESULTADOS DE ACTIVO U OPERACIÓN COMPENSACIÓN CON RESULTADOS DE ACTIVO U OPERACIÓN COBERTURA DE POSICIONES NETAS EN MONEDA EXTRANJERA: RESUTADOS DEL DERIVATIVO SE SUMAN O RESTAN A RESULTADOS DE CAMBIO SOBRE PASIVOS DE CADA EJERCICIO