PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Universidad Veracruzana Facultad de Contaduría y Administración Campus Coatzacoalcos PRESUPUESTO DE INVERSIÓN

PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Este presupuesto es útil para tomar decisiones con respecto a inversiones en activos fijos. Este presupuesto consta de dos etapas: Etapa Mecánica y Etapa Dinámica Etapa Mecánica: Consiste en determinar los flujos que pueden ser negativos o positivos. En caso de ser negativos representan desembolsos y los positivos representan beneficios como entradas adicionales de dinero o ahorros. Etapa Dinámica: Consiste en tomar la determinación o en evaluar las alternativas desde distintos puntos de vista.

ETAPA MECÁNICA (DETERMINACIÓN DE FLUJOS) Todos los beneficios que se van a obtener durante toda la vida del bien, menos nos gastos que se efectúan para mantenerlos en servicio. Todos los desembolsos que se efectúen en el momento en que se va a llevar a cabo la inversión.

PROBLEMA Datos: Compra de una maquinaria que aumenta la producción Costo de la maquinaria $11,000,000.00 Método de depreciación: Línea recta Valor de desecho: $1,000,000.00 Vida útil de la maquinaria: 5 años Esta maquina aumenta la capacidad de producción en la siguiente manera: 1er. año: 10,000 2º. año: 15,000 3er. año: 20,000 4º. año: 25,000 5o. año: 25,000 El precio de venta por unidad es de $1,000.00 y el costo variable es de $700.00, por lo tanto la contribución marginal es de $300.00 por unidad. Será necesario aumentar un supervisor al cual le pagaremos $1,500,000.00 anual. Tasa de Impuesto Sobre la Renta: 35%

SI SE RECUPERA LA INVERSIÓN, POR LO TANTO SE PASA A LA ETAPA DINÁMICA FLUJOS POSITIVOS CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 CONTRIBUCIÓN MARGINAL 3,000,000.00 4,500,000.00 6,000,000.00 7,500,000.00 (-) GASTOS POR DEPRECIACIÓN 2,000,000.00 (-) GASTOS SUPERVISIÓN 1,500,000.00 (=) UTILIDAD O PERDIDA (500,000.00) 1,000,000.00 2,500,000.00 4,000,000.00 (-) IMPUESTO 175,000.00 (350,000.00) (875,000.00) (1,400,000.00) (=) UTILIDAD O PERDIDA NETA (325,000.00) 650,000.00 1,625,000.00 2,600,000.00 (+) GASTOS POR DEPRECIACIÓN (+) VALOR DE DESECHO (=) FLUJOS POSITIVOS 1,675,000.00 2,650,000.00 3,625,000.00 4,600,000.00 5,600,000.00 1er. año: 1,675,000.00 2º. año: 2,650,000.00 3er. año: 3,625,000.00 4º. año: 4,600,000.00 5o. año: 5,600,000.00 11,000,000.00 18,150,000.00 11,000,000.00 SI SE RECUPERA LA INVERSIÓN, POR LO TANTO SE PASA A LA ETAPA DINÁMICA

ETAPA DINÁMICA Pasar a esta etapa significa haber recuperado la inversión, por lo que se va a evaluar dicha inversión desde distintos puntos de vista, por medio de las siguientes técnicas: Método de periodo de recuperación de la inversión Método de rendimiento de la inversión Método del valor actual neto (valor presente) Método de tasa interna de rendimiento

Método de periodo de recuperación de la inversión Este método contesta la siguiente pregunta: ¿En cuanto tiempo se recupera la inversión? Y tiene dos formas de calcularse. 1. Cuando los flujos positivos son iguales, se calcula dividiendo el total de la inversión o flujos negativos entre cualquiera de los flujos positivos. Ejemplo: + - 1° 4,000,000.00 11,000,000.00 2° 3° 4° 5° 20,000,000.00 𝟏𝟏,𝟎𝟎𝟎,𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎 𝟒,𝟎𝟎𝟎,𝟎𝟎𝟎.𝟎𝟎 = 2.75 𝟎.𝟕𝟓×𝟑𝟔𝟎=𝟐𝟕𝟎 2 años 270 días

Periodo de recuperación 2. Cuando los flujos positivos no son iguales, se van sumando los flujos positivos hasta llegar al monto de la inversión, si se rebasa, se interpola entre ese año y el año inmediato anterior. Interpolación Suma 4 años 12,550,000 Suma 3 años 7,950,000 Diferencia 1 año 4,600,000 (+) (-) Inversión a recuperar 11,000,000.00 1° año 1,675,000.00 2° año 2,650,000.00 Suma 2 años 4,325,000.00 3er. año 3,625,000.00 Suma 3 años 7,950,000.00 4° año 4,600,000.00 Suma 4 años 12,550,000.00 Inversión a recuperar $11,000,000 Suma 3 años 7,950,000 Faltan 3,050,000 360 días $4,600,000 X $3,050,000 X = 238 días Periodo de recuperación 3 años 238 días

b) Método de periodo de recuperación de la inversión Este método sólo se usa cuando los flujos positivos son iguales en cada periodo y sirve para contestar la siguiente pregunta: ¿Qué rendimiento da la inversión? Y se calcula dividiendo cualquier flujo positivo entre la inversión 𝟒,𝟎𝟎𝟎,𝟎𝟎𝟎 𝟏𝟏,𝟎𝟎𝟎,𝟎𝟎𝟎 =𝟎.𝟑𝟔 Tasa de rendimiento de la inversión = 36%

c)Método de valor presente neto En este método se contesta la siguiente pregunta: ¿Cómo se comportará nuestra inversión en el futuro?. Consiste en determinar previamente una tasa de rendimiento que se considere adecuada y de acuerdo a esa tasa se van a traer todos los flujos positivos y negativos de valor futuro a valor presente y se van a comprar. Caso: Cuando los flujos positivos son iguales se multiplica uno solo de los flujos positivos por el factor que se encuentra en la columna de la tasa de rendimiento deseable y en el renglón correspondiente al numero de años que dure. Dato: Tasa de rendimiento deseable 25% Inversión a recuperar $11 000 000 Flujos positivos: 4 000 000 (2.689) = $10 756 000 Nota: No se recupera la inversión con la tasa deseada.

d)Método de tasa interna de rendimiento No existe una tasa de rendimiento deseada, p0r lo que se debe determinar que tasa de rendimiento genera esa inversión y determinar si es conveniente o no . Éste método solo se aplica cuando los flujos positivos no son iguales, ya que cuando son iguales se utiliza el método de rendimiento de la inversión . También se usan las tablas de valor actual, solo que como aquí no tenemos una tasa de rendimiento al azar. Si no se recupera la inversión en esa tasa se toma una tasa menor . Si se pasa de recuperación, se sube la tasa. Si el rendimiento queda en dos tasas continuas, se interpola. Una vez determinada la tasa de rendimiento, se decide en función de la situación del país o de cualquier otra variable si es conveniente o no. Tasa 12% Inversión a recuperar $11 000 000 Flujos positivos: 1 675 000 ( .893) = 1 495 775 2 650 000 (.797) = 2 112 050 3 625 000 (.712) = 2 581 000 4 600 000 (.636) = 2 925 000 5 600 000 (.567) = 3 175 200 $12 289 625 $ 1 289 625

PRESUPUESTO DE MATERIALES Este presupuesto tiene como objeto mostrar las unidades de material que se requieran para producir los volúmenes indicados en el presupuesto de producción de las unidades de medida que correspondan a cada material (litros, kilos , metros, etc.). Una vez establecida la cantidad de material a usar es posible determinar el importe del mismo. A este presupuesto se le denomina “de material a usar”.Posteriormente se define el presupuesto” de material a comprar y el presupuesto de inventario finales de materiales.

Datos: Los cuadernos que producimos constan de dos tipos de material: papel y cartoncillo, en las siguientes proporciones: Papel 100 grs. $0.08 gramo Cartoncillo ½ mt. A $60.00 el metro Se tienen un costo presupuestado de material a comprar de : Papel $0.10 el gramo. Cartoncillo $70.00 el metro Al primero de enero existen los siguientes inventarios iniciales a)Papel 100 Kg. b) Cartoncillo 1000 mts.

Inventario finales deseables: a)Papel 50 kgs. al finalizar cada mes b)Cartoncillo : En enero 2 000 mts. Febrero 1000 mts. Marzo 1500 mts. Abril 1500 mts. De Mayo en adelante: 1000 mts. Nota: A partir de este presupuesto y para fines de nuestro ejercicio se va a tomar la producción que obtuvimos en el método de promedios móviles.

Aquí vamos a calcular las unidades a usar por cada tipo de material y su importe. Nota: Debemos de tomar en cuenta que los materiales a usar tienen dos costos: El costo del material en existencia (Inv.Inic.). El costo del material que se va a tener que comprar Se recomienda utilizar el método de PEPS Se hace una cédula por cada tipo de material

MATERIAL A (papel) 2 997 (100 grs.) 229700 27 970 25 104 510400 x .10 Periodo Unid. A producir Material a usar Importe Enero 2 997 (100 grs.) 229700 100 000 (.08) 199 700 (.10) 27 970 Febrero 25 104 510400 x .10 51 400 Marzo 464 46400 x .10 4 640 Abril 2320 232000 x .10 23 200 Mayo 1392 139200 x .10 13 920 Junio 2475 247500 x .10 24 750 Julio 3248 324800 x .10 32 480 Agosto 4794 479400 x .10 47 940 Septiembre 5104 51 040 Octubre 8043 804300 x .10 80 430 Noviembre 4320 432000 x .10 43 200 Diciembre 8175 817500 x .10 81 750

MATERIAL B (Cartoncillo) 2 997 x 50 mts. 94895 5 104 2 552 x .70 Periodo Unid. A producir Material a usar Importe Enero 2 997 x 50 mts. 1498.5 100 x 60 498.5x70 94895 Febrero 5 104 2 552 x .70 178640 Marzo 464 232 x .70 16240 Abril 2320 1160 x .70 81200 Mayo 1392 696 x .70 48720 Junio 2475 1237.5 x .70 86625 Julio 3248 1624 x .70 113628 Agosto 4794 2397 x .70 167790 Septiembre 5104 2552x .70 Octubre 8043 4021.5 x .70 281505 Noviembre 4320 2160 x .70 151200 Diciembre 8175 4087.5 x .70 286125

CEDULA RESUMEN DE MATERIAL A USAR Periodo Unid. A producir Material a usar Importe Enero 2 997 Si la unidad de medida es distinta no se puede sumar 122 865 Febrero 5 104 229 680 Marzo 464 20 880 Abril 2320 104 400 Mayo 1392 62 640 Junio 2475 111 375 Julio 3248 146 160 Agosto 4794 215 730 Septiembre 5104 Octubre 8043 361 935 Noviembre 4320 194 400 Diciembre 8175 367 875

Para elaborar el presupuesto de mano de obra se necesitan los siguientes datos: 1. La cantidad de unidades que se determinó producir por mes en el presupuesto de producción. 2. Conocer por cuántos departamentos pasa la producción (que procesos tiene). 3. Tiempo estándar de producción por unidad. 4. Tasa salarial estándar por hora. NOTA: Se debe hacer un presupuesto por cada artículo y un presupuesto por cada departamento por el que pase la producción DATOS: Nuestra compañía produce un artículo, el cual es procesado en dos departamentos: el de Corte y el de Empastado *Las unidades a producir ya las obtuvimos en el presupuesto de producción. *Tiempo estándar por unidad de producto terminado en el departamento de corte: 2 horas; en el departamento de ensamble: ½ hora. *Tasa salarial presupuestada por hora en el departamento de corte: $8.00 la hora; y en el departamento de empastado: $15.00 la hora.

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA (DEPARTAMENTO DE CORTE) Periodo Unidades a producir Horas a trabajar Importe ENERO 2,997 5,994 47,952 FEBRERO 5,104 10,208 81,664 MARZO 464 928 x 8 7,424 ABRIL 2,320 4,640 37,120 MAYO 1,392 2,784 22,272 JUNIO 2,475 4,950 39,600 JULIO 3,248 6,496 51,968 AGOSTO 4,794 9,588 76,704 SEPTIEMBRE OCTUBRE 8,043 16,086 128,688 NOVIEMBRE 4,320 8,640 69,120 DICIEMBRE 8,175 16,350 130,800

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA (DEPARTAMENTO DE EMPASTADO) Periodo Unidades a producir Horas a trabajar Importe ENERO 2,997 1,498.5 22,477.5 FEBRERO 5,104 2,552 38,280 MARZO 464 232 X 15 3,480 ABRIL 2,320 1,160 17,400 MAYO 1,392 696 10,440 JUNIO 2,475 1,237.5 18,562.5 JULIO 3,248 1,624 24,360 AGOSTO 4,794 2,397 35,955 SEPTIEMBRE OCTUBRE 8,043 4,021.5 60,322.5 NOVIEMBRE 4,320 2,160 32,400 DICIEMBRE 8,175 4,087.5 61,312.5

CEDULA RESUMEN DE MANO DE OBRA Periodo Horas a trabajar Importe ENERO 7,492.5 70,429.5 FEBRERO 12,760 119,944 MARZO 1,160 10,904 ABRIL 5,800 54,520 MAYO 3,480 32,712 JUNIO 6,187.5 58,162.5 JULIO 8,120 76,328 AGOSTO 11,985 112,659 SEPTIEMBRE OCTUBRE 20,107.5 189,010.5 NOVIEMBRE 10,800 101,520 DICIEMBRE 20,437.5 192,112.5