IED y Competitividad en América Latina y México Universidad Iberoamericana Alejandro Faya Rodríguez Agosto 2009, México, DF 1

Conceptos básicos IED Flujos (“inflows” y “outflows”) “Stock” Costos y beneficios Detonantes y condicionantes Actitud del país receptor (ley y política) 2

Detonantes de la IED Mercado Costos Recursos naturales Infraestructura Marco político Promoción Fuente: Banco Mundial 3 tamaño e ingreso per cápita, crecimiento, barreras al comercio, acceso a mercados regionales y globales, preferencias de los consumidores, consideraciones de competitividad como costos y barreras para la entrada al mercado costo, calidad, disponibilidad y productividad de la fuerza laboral; costo de materia prima y componentes; transporte, comunicaciones y servicios; impuestos, costos de financiamiento, acceso a divisas disponibilidad de recursos como gas, petróleo, minerales y tierra infraestructura física como aeropuertos, caminos y telecomunicaciones; tecnología; infraestructura industrial como proveedores y clusters; infraestructura educativa estabilidad económica, política y social; orientación del sector privado y privatización de empresas públicas; reglas de entrada, garantías e incentivos; estructura y funcionamiento de los mercados; tratados internacionales sobre comercio, inversión y doble tributación; sistema legal en general disponibilidad de información y asistencia, promoción, servicios post-inversión y eficiencia administrativa de las agencias de promoción

IED en América Latina (“inflows”) 4 Paísmmd 1. Brasil34, México24, Chile14, Islas Caimán11, Colombia9, Argentina5, Perú5, Islas Vírgenes4,609 Fuente: WIR08

IED en América Latina (“outflows”) 5 Paísmmd 1. Islas Vírgenes22, México8, Brasil7,067 4.Chile3, Panamá2, Islas Caimán2, Venezuela2, Argentina1,196 Fuente: WIR08

Competitividad “…el conjunto de instituciones, políticas y factores que determinan el nivel de productividad de un país”. Los 12 pilares del WEF: 6 Básicos Instituciones Infraestructura Estabilidad Salud y educación básica De Eficiencia Educación superior Mercado de bienes Mercado laboral Mercado financiero Tecnología Tamaño del mercado De Innovación y Sofisticación Sofisticación empresarial Innovación

Competitividad en América Latina 7 ICG08-09 (WEF) de Chile 41. Puerto Rico 58. Panamá 59. Costa Rica 60. México 64. Brasil 82. Honduras 88. Argentina 104. Ecuador 124. Paraguay

Competitividad en América Latina 8 ICI09 (IMCO) de Chile 28. Costa Rica 30. Panamá 31. Brasil 32. México 34. Argentina 36. Colombia 40. Perú 44. Bolivia 48. Nicaragua

Caso de México 9

Clima de inversión en México Una de las economías en desarrollo más atractivas para la IED a nivel mundial – Promedio anual ( ): 22.5 billones de dólares En el ICG08-09 del WEF, los pilares mejor calificados fueron el “tamaño de mercado” y la “estabilidad macroeconómica” 10

Clima de inversión en México Principales receptores de IED entre los países en desarrollo: 1.China (83.5) 2.Hong Kong (59.8) 3.Rusia (52.4) 4.Brasil (34.5) 5.México (24.6) 6.Arabia Saudita (24.3) 7.Singapur (24.1) 8.India (22.9) Fuente: WIR07 11

Pero en competitividad… 12 WEFLugar (de 134) *Gral. 60 Eficiencia del mercado laboral Instituciones Innovación Educación y entrenamiento ***¿los factores más problemáticos para hacer negocios en México? Burocracia gubernamental, corrupción, infraestructura, regulación laboral y fiscal Doing BusinessLugar (de 181) *Gral. 56 Pagar impuestos Contratar trabajadores Abrir un negocio Registrar la propiedad Comerciar fuera de las fronteras

Panorama económico… 13 VariableVariación Valor real PIB Producción industrial Manufactura Oferta servicios Exportación de bienes Formación bruta de capital Fuente: SHCP Segundo Trimestre 2009 Y en materia de IED, durante el primer trimestre de 2009 los flujos se vieron reducidos en un 36.5% respecto del primer trimestre del 2008… Fuente: RNIE-SE

Panorama económico… 14 País Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Cuba Ecuador México Panamá Perú Uruguay Venezuela Fuente: CEPAL

15 Actividades reservadas Al Estado: 11 actividades (áreas “estratégicas”) Industria petrolera, electricidad, energía nuclear, correos, telegrafía y radiotelegrafía A mexicanos: 5 actividades Transporte terrestre, radio y TV, distribución de gas LP, venta de gasolina, banca de desarrollo Actividades restringidas Tope de 10, 25 o 49%: 19 actividades Seguros y fianzas, AFORES, pesca, periódicos, puertos, servicios portuarios, navegación interior y cabotaje, telecomunicaciones >49% con autorización: 12 actividades Telefonía celular, aeródromos públicos, servicios educativos y legales, navegación de altura, ferroviario, construcción de vías de comunicación Aspectos regulatorios IED

16 Sectores limitados¿Se justifica? Distribución de Gas LP Telefonía fija y otros servicios de redes fijas Transporte, puertos, servicios portuarios y navegación  Régimen de almacenamiento y transporte de Gas LP  Régimen de gas natural  Condiciones de mercado  Asimetría regulatoria y de mercado frente a la telefonía celular  Tarifas y penetración de servicios  Competencia en el sector  Aprovechamiento de bienes privados versus espectro radioeléctrico  Necesidad de fomentar el desarrollo de infraestructura y logística en el país Aspectos regulatorios IED

Aspectos regulatorios IED “Franja restringida” km en fronteras 50 km en litorales ¿Bien jurídico tutelado? ¿Justificación? ¿Vigencia? ¿Circunstancias 1917 vis-a-vis 2009?

Conclusiones Durante los últimos años, México ha mostrado un comportamiento decepcionante respecto de otros países en vías de desarrollo, incluidos varios de América Latina Basta ver las tasas de crecimiento, niveles de competitividad y comportamiento de la IED Mucho tenemos que aprender y replicar de países como Brasil, Chile y Costa Rica 18

Conclusiones Dada la coyuntura económica actual, hoy más que nunca deben atenderse los rezagos que merman la competitividad y productividad en el país De la parte estructural, destacan insuficiencias en materia de calidad institucional, infraestructura, seguridad, innovación y educación En la parte regulatoria, existen fallas graves en el régimen fiscal, laboral, de comercio exterior y de inversión; la existencia de una multiplicidad de cargas burocráticas que obstaculizan la actividad empresarial; así como diversas trabas a la competencia efectiva en ciertos sectores En esta tarea, la IED juega un rol fundamental como complemento de la inversión nacional y catalizador de la actividad productiva 19

Gracias por su atención! 20