Capacitación Back Office y SAG Modelo Custodios Octubre 2014

Agenda Conceptos GeneralesFuncionalidadesPróximos Pasos

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La custodia de valores es una actividad por medio de la cual se ejerce la tenencia, administración, reporte, compensación y liquidación de valores y activos financieros vinculados a un portafolio de inversiones. Beneficios: Habilitar un producto de compensación y liquidación que permite a los afiliados cumplir con las condiciones establecidas en el reciente marco legal de FIC y Custodia. Facilitar la operativa con inversionistas extranjeros y apoyar la consolidación de la industria de fondos de inversión colectiva. Mejorar el manejo de los riesgos de liquidez en el cumplimiento de operaciones y potenciar el crecimiento del mercado. Impulsar el desarrollo del mercado de préstamo de valores al concentrar la custodia de los activos. Incrementar la eficiencia en la operatividad del cumplimiento de las operaciones, al existir una especialización en las actividades de Back Office Facilitar la compensación y liquidación en MILA. Definición de la actividad de custodia

Alcance del proyecto El modelo de custodia estará habilitado para los mercados de Renta Variable y Renta Fija. Incorpora operaciones de contado y operaciones de mercado monetario (REPOs, TTVs y Simultaneas), transaccional y registro. Esta implementación tiene dos grupos objetivos principalmente: Extranjeros Fondos de Inversión Colectiva Eficiencia en la cadena de valor Obligatoriedad de acuerdo a Decreto 1498 y 1492 Custodio

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El Paquete Unidad de comunicación entre el Afiliado y el Custodio que le permite consolidar de forma operativa los folios y/o fracciones que generen equivalencia a una unidad igual a la orden inicial generada por parte del cliente.  Punta  Tipo Identificación del cliente  Fecha de cumplimiento operación  No Identificación del cliente  Fecha de cumplimiento operación de regreso.  Tipo de operación  Nemotécnico.  Depósito.  ISIN/No o Serie de emisión  Colateral para TTV Acciones Criterios para la creación de paquetes

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 8 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 9 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Complementación – Empaquetamiento op. Entera

Complementación – Empaquetamiento op. Fraccionada

Complementación – Fraccionar MILA valores locales

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 13 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Empaquetamiento

Empaquetamiento Individual

Empaquetamiento Múltiple

Consulta de paquetes

Campos de las pizarras Información de paquetes  Tipo operación  nemotécnico  Valor comision  Fecha paquete  Tipo identificacion Inversionista  Valor Iva comision  No paquete  Número identificación Inversionista  Valor Iva  Afiliado  Valor Neto  Custodio  Cuenta deposito  Valor neto regreso  Administrador FIC  Deposito  Estado  Punta  Cantidad  % cumplimiento  Fecha cumplimiento salida  Precio promedio  Colateral  Fecha de cumplimiento regreso  Tasa promedio

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 19 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Modificar paquetes – Incluir operaciones

Modificar paquetes – Eliminar operaciones

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 23 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Gestión de paquetes – Traslado al custodio Selección Custodio Selección Administrador FIC

Gestión de paquetes – Traslado al custodio

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 26 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Gestión de paquetes – Devolución

Gestión de paquetes – Ver causales de Rechazo

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 29 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Gestión de paquetes – Preadmisión (Prematch)

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 31 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Gestión de paquetes – Admisión (match)

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 34 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Excluir operaciones

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 36 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Gestión de paquetes – Modificar información

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 38 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Cumplimiento - Filtros Perfil CustodioPerfil Afiliado

Cumplimiento - Pizarra

Perfil Custodio Perfil Afiliado Cumplimiento – Opciones

Cumplimiento – consulta detalle

Cumplimiento – Liquidación por fracciones

Cumplimiento – MILA valores extranjeros Una vez el afiliado traslade el paquetes con operaciones MILA valores extranjeros, el día del cumplimiento en T3 o T2 según sea el caso, se dará por cumplida en el sistema de liquidación de la BVC. En caso, que la operación sea fraccionada y alguna de las fracciones sea trasladada, el día del cumplimiento se enviará la información al deposito de las fracciones que no fueron empaquetadas y trasladadas al deposito.

Archivos planos Papeletas de liquidación Cumplimiento Complementación Cumplimiento extemporáneo El cumplimiento extemporáneo se ejecuta como actualmente, el cambio consiste en calcular el valor de la sanción por punta o fracción e Incluirlo en la liquidación de la operación, impactando:

Cumplimiento extemporáneo - Complementación CAMPOS VENTACOMPRA SOLICITAACEPTASOLICITAACEPTA Monto neto Monto neto - Sanción Monto neto + Sanción Monto neto - Sanción Valor giro Monto fracción o punta - Sanción

Cumplimiento extemporáneo – Detalle op. Cumplimiento

Cumplimiento extemporáneo - Papeletas

Cumplimiento extemporáneo – Archivo Liquida y papeletas  Se adicionan los campos: Para el archivo plano liquida BVC y papeletas de liquidación Valor de la sanción Posición: “A” Aceptante – “S” Solicitante  Se modifican los cálculos para hallar los siguientes campos: Para el archivo plano liquida BVC LIQ-D-CONTRA-PAG Para el archivo plano de papeletas de liquidación VALTOT Se suma o se resta la sanción dependiendo la punta y la posición, de acuerdo con la siguiente tabla. PUNTA VENTAPUNTA COMPRA SOLICITAACEPTASOLICITAACEPTA - Sanción+ Sanción - Sanción

Compensación – Estado de la compensación

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 51 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Compensación – Balance

Informe de renta fija

Informe TV acciones

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 55 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Archivos Planos y Reportes  Archivo plano detalle de paquetes: Archivo plano maestro que tendrá la información de los paquetes creados con sus respectivas puntas o fracciones en el momento de la consulta.  Reportes de novedades: Reporte que contiene información del paquete y operaciones cuando ocurran los siguientes eventos.  Crear paquete.  Modificación de paquetes.  Trasladar paquete.  Cancelación de repique por traslado.  Pre-match de paquete.  Cancelación de repique por rechazo.  Admitir paquete.  Adelantos.  Rechazar paquete.  Cumplimientos extemporáneos.  Agregar operaciones a paquetes.  Overnight.  Eliminar operaciones de paquetes.  Aplazamiento.  Eliminar paquete.  Anulación.  Exclusión de operaciones.  Cambio de numero de la fraccion empaquetada

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 57 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Archivo plano de transferencia de comisiones El archivo de comisiones contiene la información del valor de las comisiones que el custodio debe transferir al afiliado correspondiente a las operaciones que el custodio cumplió el día anterior. El archivo plano contiene la siguiente información.  Consolidado de las comisiones discriminadas por mercado y administrador FIC  Información de los ajustes de comisión que se presenten.  Totales de las comisiones, IVA comisión, Ajustes, saldo anterior, valor pagado y valor recibido. El archivo plano estará disponible al inicio del día en el FTP asignado para cada entidad, este archivo se actualizará en el transcurso del día, en la medida que se realicen las transferencias de las comisiones.

Modelo funcional Custodio Afiliado BVC 59 Archivos planos y Reportes Participante / Custodio Negociación Proceso de Empaquetamiento Proceso de Empaquetamiento Traslado de paquetes Notificación de paquetes y verificación Notificación de paquetes y verificación Visualización y control Preadmisión/ Prematch Preadmisión/ Prematch Admisión / Match Devolución Complementación Modificación de paquetes Modificación de paquetes Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Compensación y liquidación Compensación y liquidación Traslado comisiones Traslado comisiones Compensación y Liquidación Compensación y Liquidación Devolución/ Exclusión Devolución/ Exclusión Administración de Garantías Administración de Garantías Modificación Información Modificación Información Devolución

Consulta de operaciones

Perfil CustodioPerfil Afiliado Consulta de operaciones - Detalle

Consulta de garantías

Consulta de garantías - Detalle

Proceso de Asignación

Proceso de Desasignación

Proceso de Liberación

Proceso de Sustitución

Reportes Reporte de garantías asignadasReporte de garantías constituidas Detalle de operaciones TTV en accionesHistórico de GarantíasHistórico de operacionesOperaciones sin garantizarValoración OPCE Movimiento Efectivo CUD Garantías cercanas al vencimiento Reportes en SAG Campos Nuevos: Número de paquete, Custodio, Administrador FIC

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Marcha Blanca Tiempo destinado para Marcha Blanca: Se tiene un tiempo estimado para pruebas de marcha blanca de 3 semanas a partir del 10 de Noviembre de Las pruebas se llevaran a cabo de lunes a viernes de 2:00 PM a 5:00 PM para B.O y de 2:00 PM a 6:00 PM para SAE previa coordinación con la BVC. Back Office SAE SAG Alcance de MB por BVC Celebración operaciones Precargadas por la BVC Cumplimiento (DCV,DVL,CUD)

Gracias