Haciendo negocios en Colombia Haciendo negocios en Colombia La perspectiva legal & tributaria Agosto de 2010

De acuerdo con el Artículo 471 del Código de Comercio Colombiano, para que una sociedad extranjera pueda emprender negocios permanentes en Colombia, es necesario que establezca una sucursal con domicilio en Colombia. Las actividades permanentes también pueden ser desarrolladas a través de una subsidiaria (sociedad limitada, sociedad anónima y sociedad simplificada por acciones). No obstante lo anterior, el Tratado de Libre Comercio entre Chile y Colombia, permite que la prestación de servicios transfronterizos se realice desde Chile sin necesidad de constituir una sucursal en Colombia o un vehículo local. Aspectos Societarios

Características SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA S OCIEDAD A NÓNIMA S OCIEDAD DE R ESPONSABILIDAD L IMITADA S UCURSAL DE S OCIEDAD E XTRANJERA Número asociados Puede tener un accionista único. Mínimo cinco (5) accionistas. Mínimo dos (2) socios y máximo veinticinco (25). No requiere socios locales, por estar gobernada por la ley del lugar de constitución de la matriz. Límites en participación No existe límite teniendo en cuenta que puede estar conformada por sólo un socio. Pueden establecerse en los estatutos porcentajes mínimos o máximos del capital social que pueden ser controlados por uno o más accionistas, directa o indirectamente. Ningún accionista puede poseer 95% o más de las acciones en circulación. No existe límite. Sin embargo, teniendo en cuenta el requerimiento de al menos dos (2) socios, ninguno de ellos podrá tener el 100% de participación. Según casa matriz Aspectos Societarios

Características SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA S OCIEDAD A NÓNIMA S OCIEDAD DE R ESPONSABILIDAD L IMITADA S UCURSAL DE S OCIEDAD E XTRANJERA Responsabilidad Los accionistas responden hasta el monto de sus aportes. Salvo que se desestime la personalidad jurídica de la sociedad(1), los accionistas no serán responsables por obligaciones laborales, tributarias o de cualquier otra naturaleza en que incurra la sociedad. Los accionistas responden hasta el monto de sus aportes. Los accionistas no serán responsables por las deudas sociales, a no ser que hayan otorgado una garantía específica o que no hayan cumplido con su obligación de cubrir su aporte dentro del capital pagado. Los socios responden hasta el monto de sus aportes. Los socios no serán responsables por las deudas sociales, salvo por obligaciones tributarias durante el periodo en que fueron socios y las laborales por las cuales son solidariamente responsables con la sociedad hasta el monto de sus aportes. La casa matriz es responsable por las actividades de la sucursal en Colombia. En consecuencia si el capital de la sucursal no es suficiente para responder por sus obligaciones, podría llegar a responder la casa matriz. [1] Habrá lugar a la desestimación de la personería jurídica cuando la sociedad se utilice en fraude a la ley o en perjuicio de terceros. Los accionistas, así como los administradores, que hubieren realizado, participado o facilitado los actos defraudatorios, responderán solidariamente por las obligaciones nacidas de tales actos y por los perjuicios causados. Aspectos Societarios

Características SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA S OCIEDAD A NÓNIMA S OCIEDAD DE R ESPONSABILIDAD L IMITADA S UCURSAL DE S OCIEDAD E XTRANJERA Capital (2) Se divide en capital: autorizado, suscrito y pagado. El capital suscrito y capital pagado puede ascender hasta el monto de capital autorizado. Cualquier aumento de capital autorizado requiere modificación estatutaria. Pagado. Cualquier aumento de capital requiere modificación estatutaria. Asignado por la matriz. Cesión de acciones o cuotas Las acciones son libremente negociables, salvo que se pacte una preferencia a favor de los demás accionistas. La cesión no conlleva una reforma de estatutos; requiere el endoso de las acciones y el registro de la cesión en el Libro de Registro de Accionistas. Las acciones son libremente negociables salvo que se pacte una preferencia en favor de los demás accionistas. La cesión no conlleva una reforma de estatutos; requiere el endoso de las acciones y el registro de la cesión en el Libro de Registro de Accionistas. La venta o cesión de cuotas es una reforma estatutaria de la sociedad correspondiente. Una vez tomada la decisión debe formalizarse a través de una escritura pública que debe registrarse ante la correspondiente cámara de comercio. Se requiere una resolución del órgano competente de la casa matriz para efectos de aumentar el capital asignado. [2] No existe un requerimiento de capital mínimo para las sucursales o sociedades comerciales en Colombia. Aspectos Societarios

Características SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA S OCIEDAD A NÓNIMA S OCIEDAD DE R ESPONSABILIDAD L IMITADA S UCURSAL DE S OCIEDAD E XTRANJERA Cesión de acciones o cuotas Los estatutos pueden contemplar la prohibición de negociar las acciones o alguna clase de las acciones emitidas, siempre que la vigencia de la restricción no exceda de diez (10) años, prorrogables por periodos adicionales no mayores a diez (10) años, por decisión unánime de los accionistas. Los estatutos podrán someter toda enajenación de acciones a la aprobación de la asamblea de accionistas. Aspectos Societarios

Características SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA S OCIEDAD A NÓNIMA S OCIEDAD DE R ESPONSABILIDAD L IMITADA S UCURSAL DE S OCIEDAD E XTRANJERA Reserva Legal La reserva legal es del 10% de las utilidades netas anuales hasta alcanzar una reserva equivalente al 50% del capital suscrito. La reserva legal es del 10% de las utilidades netas anuales hasta alcanzar una reserva equivalente al 50% del capital. La reserva legal es del 10% de las utilidades netas anuales hasta alcanzar una reserva equivalente al 50% del capital asignado. Inversión Extranjera Cualquier inversión de capital extranjero en divisas quedará registrada ante el Banco de la República en forma automática con la presentación de la declaración de cambio. Lo anterior sin perjuicio de la presentación de los formularios anuales de actualización que exige el Banco de la República. Cualquier inversión de capital extranjero en divisas quedará registrada ante el Banco de la República en forma automática con la presentación de la declaración de cambio. Lo anterior sin perjuicio de la presentación de los formularios anuales de actualización que exige el Banco de la República. El envío de capital suplementario no debe registrarse como capital asignado de la sucursal pero sí quedará registrado ante el Banco de la República en forma automática con la presentación de la declaración de cambio Aspectos Societarios

Características SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA S OCIEDAD A NÓNIMA S OCIEDAD DE R ESPONSABILIDAD L IMITADA S UCURSAL DE S OCIEDAD E XTRANJERA Revisor Fiscal No requieren de revisor fiscal salvo que: (i) el valor de sus activos brutos del año anterior haya sido igual o superior a cinco mil salarios mínimos mensuales legales vigentes (5.000 SMMLV) (aproximadamente US$ 1,300,000) o (ii) que los ingresos brutos del año anterior hayan sido iguales o superiores a tres mil salarios mínimos mensuales legales vigentes (3.000 SMMLV) (aproximadamente US$770,000). Requieren de revisor fiscal. No requieren de revisor fiscal salvo que: (i) el valor de sus activos brutos del año anterior haya sido igual o superior a cinco mil salarios mínimos mensuales legales vigentes (5.000 SMMLV) (aproximadamente US$ 1,300,000) o (ii) que los ingresos brutos del año anterior hayan sido iguales o superiores a tres mil salarios mínimos mensuales legales vigentes (3.000 SMMLV) (aproximadamente US$770,000). Requieren de revisor fiscal. Aspectos Societarios

Características SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA S OCIEDAD A NÓNIMA S OCIEDAD DE R ESPONSABILIDAD L IMITADA S UCURSAL DE S OCIEDAD E XTRANJERA Envío de Dividendos Si la inversión extranjera se ha registrado ante el Banco de la República, el inversionista tiene el derecho a remitir libremente las utilidades debidamente soportadas en estados financieros. Junta Directiva Es opcional tener una Junta Directiva. Se permite la realización de reuniones por acuerdo escrito. Requiere Junta Directiva conformada con mínimo 3 miembros principales y sus suplentes. Se permite la realización de reuniones por acuerdo escrito. Es opcional tener una Junta Directiva. Se permite la realización de reuniones por acuerdo escrito. No tiene Junta Directiva local, pues es la misma que la de la casa matriz. Aspectos Societarios

Características SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA S OCIEDAD A NÓNIMA S OCIEDAD DE R ESPONSABILIDAD L IMITADA S UCURSAL DE S OCIEDAD E XTRANJERA Repatriación de capital Si la inversión extranjera ha sido registrada ante el Banco de la República el inversionista tiene el derecho a la libre repatriación del capital invertido en Colombia al momento de la liquidación de la sociedad, venta de la participación o reducción de capital después del cumplimiento de ciertas reglas y el pago de los impuestos a que haya lugar. Si la inversión extranjera ha sido registrada ante el Banco de la República el inversionista tiene el derecho a la libre repatriación del capital invertido en Colombia al momento de la liquidación de la sucursal, venta de la sucursal o reducción de capital después del cumplimiento de ciertas reglas y el pago de los impuestos a que haya lugar. Aspectos Societarios

Características SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA S OCIEDAD A NÓNIMA S OCIEDAD DE R ESPONSABILIDAD L IMITADA S UCURSAL DE S OCIEDAD E XTRANJERA Formalidades constitución Constitución por documento privado que incluya los estatutos autenticado por las partes (salvo que se hayan aportado bienes inmuebles, caso en el cual se requerirá el otorgamiento de escritura pública) y registro ante la cámara de comercio del domicilio de la sociedad. Constitución por medio de escritura pública que incluya los estatutos, otorgada ante notario público y registro ante la cámara de comercio del domicilio de la sociedad. Constitución por medio de escritura pública que incluya, entre otros, la resolución de la casa matriz (3), otorgada ante notario público y registro ante la cámara de comercio del domicilio de la sociedad. Aspectos Societarios (3) La resolución deberá indicar: (i) Los negocios que se proponga desarrollar; (ii) el monto del capital asignado, y el originado en otras fuentes, si las hubiere; (iii) el lugar escogido como domicilio; (iv) el plazo de duración de sus negocios en el país y las causales para la terminación de los mismos; (v) la designación de un mandatario general, con uno o más suplentes, que represente a la sociedad en todos los negocios que se proponga desarrollar en el país, y (vi) la designación del revisor fiscal, quien será persona natural con residencia permanente en Colombia.

Aspectos Tributarios Base Gravable -Renta Líquida Ordinaria (Ingresos menos Costos y Deducciones) -Renta Presuntiva (3% del Patrimonio Líquido a 31 de Diciembre del año anterior al gravable) Aspectos Relevantes -Ingresos No Constitutivos de Renta -Pagos Laborales -Pagos de Intereses – Crédito Externo -Pérdidas Fiscales -Beneficio Especial por Adquisición de Activos Fijos Tarifa -33% -15% Zona Franca Pago de Dividendos - Ausencia de Doble Tributación si se trata de Dividendos que tributaron en cabeza de la sociedad que los distribuye. De lo contrario están sujetas a un impuesto del 33%. Pago de Utilidades (Sucursales) - No hay impuesto de remesas. Impuesto de Renta

Aspectos Tributarios Hecho Generador – Venta de Bienes Corporales Muebles. – Prestación de Servicios. – Importación de Bienes Corporales Muebles. – Juegos de Suerte y Azar. Tarifa -General 16% Determinación del Impuesto – Impuesto al Valor Agregado. – Exportadores tienen derecho a devolución. Hecho generador Posesión de Riqueza a 1 de enero de Tarifa – 4.8% para patrimonios de más de COL$ – 2.4% para patrimonios entre COL$ y COL$ IVA Impuesto al Patrimonio

Aspectos Tributarios Hecho Generador – Actividades Industriales, Comerciales y de Servicios Tarifa -1% sobre los Ingresos Brutos. Dividendos -0% si tiene al menos 25% de participación. -7% si tiene menos de 25% de participación. Intereses – 5% si es a Bancos – 15% en los demás casos. Regalías – 10% Ganancias del Capital – 17% ICA Convenio para Evitar la Doble Imposición entre Chile y Colombia

Muchas gracias Camilo Cortés Socio Mauricio Borrero Asociado PBX: