CURSO TALLER ASISTENCIA TECNICA Y CAPACITACIÓN EN LA GESTIÓN INTEGRAL DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PÚBLICA, ASOCIACIONES PÚBLICO PRIVADAS, Y OBRAS POR IMPUESTOS

Introducción La concreción de los objetivos de desarrollo planteados por el gobierno, demanda la ejecución de múltiples proyectos de inversión en los diferentes sectores de la economía, que requieren fondos de financiamiento privado para cubrir las necesidades de servicios públicos de la población. Según PROINVERSION, el 2015 podría adjudicarse proyectos por aproximadamente 10 mil millones de dólares. En tal sentido, el gobierno ha establecido dispositivos para la participación del sector privado. Dentro de ellos, se encuentran dos importantes mecanismos financieros: Asociaciones público-privadas y obras por impuestos, estableciendo beneficios para ambos sectores y a favor del desarrollo nacional.

ASOCIACIONES PUBLICO-PRIVADAS (APP) * Aspectos básicos de las APP Contenido ASOCIACIONES PUBLICO-PRIVADAS (APP) * Aspectos básicos de las APP * Proceso general APP * Proyectos de inversión APP * Gestión de contratos * Recomendaciones * Casos APP

Marco Legal Inversión Privada * Ley de Promoción de la Inversión Privada en las Empresas del Estado (D.L N° 674) * Ley Marco de Promoción de la Inversión Descentralizada (Ley N° 28059) * Ley Marco de Asociaciones Público-Privadas para la Generación de Empleo Productivo y Dicta Normas para la Agilización de los Procesos de Promoción de la Inversión Privada (D.L N°1012 actualizado) * Reglamento de la Ley N°1012 (D.S N° 127-2014-EF) * Reglamento del Fondo de Apoyo a APP Cofinanciadas (D.S N° 136-2014-EF)

LAS ASOCIACIONES PUBLICO-PRIVADAS (APP)

Para recordar algunos Problemas La gestión de proyectos públicos es limitada por problemas diversos, entre los cuales indicamos: * Proyectos no prioritarios * Uso inadecuado de los fondos públicos * Insostenibilidad de los proyectos * Proyectos sobredimensionados * Obras no concluidas por abandono de la gestión * Parámetros técnicos poco relevantes * Desgaste rápido de activos por falta de mantenimiento * Baja calidad de bienes y servicios otorgados a población * Injerencia política en decisiones técnicas y económicas * Limitados conocimientos y experiencia * Gestión de riesgos ausente

Apoyo al desarrollo económico y social ¿Qué es una APP? Una APP es una modalidad de participación de las empresas e instituciones privadas en el financiamiento de proyectos públicos, incorporando experiencia, tecnología, equipos y conocimientos, compartiendo riesgos, beneficios y recursos con el sector público. ESTADO Necesidades que atender Posee activos APP Apoyo al desarrollo económico y social EMPRESAS Recursos $ Experiencia Conocimientos

Proyectos APP Tipos de Proyectos SERVICIOS PUBLICOS Telecomunicaciones, electrificación, agua y saneamiento INFRAESTRUCTURA Vías, puertos, penales aeropuertos, riego, salud, educación, recreación Tipos de Proyectos OTROS PROYECTOS Investigación aplicada, innovación tecnológica, etcétera.

Clasificación de APP Las APP se clasifican en auto-sostenibles y co-financiadas (*) No se considera: cesión en uso, usufructo de infraestructura o inmueble pre- existente, pagos de peaje, precios, tarifas cobrados directamente a usuarios o a través de empresas. AUTOSOSTENIBLE Garantía financiera < 5% de costo de inversión Garantía no financiera con probabilidad <10% cuyos cálculos según lineamientos del MEF COFINANCIADAS* Requiere aportes de la Entidad con garantía (financiera o no financiera) con probabilidad significativa de demandar recursos públicos

Principios de APP VALOR POR DINERO Combinación óptima entre costos y calidad de B/S ofrecidos La información del proyecto debe ser de conocimiento público TRANSPARENCIA La eficiencia a menores costos de provisión de bienes y servicios COMPETENCIA RIESGOS DEL PROYECTO Adecuada distribución de riesgos entre sectores público y privado Viabilidad de cofinanciamiento del Estado PRESUPUESTO

Ventajas de APP Gestionar mejor los servicios públicos existentes Incrementar la competitividad del Estado a través de la gestión e inversión privada Construcción y operación de proyectos en menor tiempo y riesgo Mayor eficiencia en el uso de recursos públicos Asegurar que la infraestructura tenga la operación y mantenimiento adecuados Planes y Proyectos

Ventajas de APP ¿Para adjudicar un proyecto APP, se debe llevar a cabo un concurso público según la Ley de Contrataciones del Estado? ¿Cómo devuelve el GR/GL el monto invertido por la empresa una vez terminada la obra?

Modalidades de Participación CONTRATO DE GERENCIA Cesión temporal de administración del proyecto o empresa estatal Ejecución y explotación del PIP por empresa privada por tiempo definido luego del cual se cede al Estado CONCESION Transferencia de una parte o totalidad del proceso, asumiendo tareas por cuenta y riesgo OUTSOURCING Estado concede una participación en utilidades a cambio de una contribución ASOCIACION EN PARTICIPACION Modalidad de participación conjunta, compartiendo costos, beneficios y riesgos asociados JOINT VENTURE

Agentes Intervinientes APP Asistencia técnica a GL y GR en identificación de oportunidades de inversión y desarrollo de IP PROINVERSION Identificación y formulación de proyectos en GL y GR ESTADO Opinión sobre contrato, garantías, riesgos, presupuesto y responsabilidad fiscal MEF Aprueba condiciones y características del PIP y aporta los recursos de inversión EMPRESA

Agentes Intervinientes APP PROINVERSIÓN (OPIP GN) PIP competencia nacional multisectorial o costo total inversión > 15,000 UIT PIP sobre gestión, O y M, que tenga costo total proyecto > 15,000 UIT PIP competencia nacional originados por IP autosostenibles COMITES DE INVERSIÓN (OPIP Ministerios) PIP competencia nacional no comprendidos en anteriores OPIP GOBIERNOS REGIONALES Y LOCALES PIP competencia y aquellos que tengan alcance en más de una provincia

Proceso General APP Presentación de propuesta Evaluación de la propuesta Declaración de interés Publicación y carta fianza Si no existen terceros interesados De existir terceros Adjudicación directa al proponente Concurso público Adjudicación Bases y Licitación Justificación y objetivos Gestión del contrato Identificación necesidades

Proyecto de Inversión APP El proyecto debe demostrar fehacientemente que: * Es rentable social y privadamente * Es viable técnicamente * Es sostenible en el largo plazo * Es la mejor alternativa y de mayor impacto * Es atractivo para la inversión privada * Es financiable en condiciones aceptables * Minimiza los riesgos de cambios futuros * No será afectado por los riesgos de desastres naturales * Genera beneficios tangibles a los usuarios * Produce un servicio de calidad * Distribuye equitativamente los riesgos asociados a la ejecución y operación

Estructura del PIP MÓDULO I Aspectos Generales MÓDULO II Identificación MÓDULO III Formulación MÓDULO IV Evaluación DIAGNÓSTICO SITUACIÓNAL HORIZONTE DE EVALUACIÓN FLUJOS DE CAJA NOMBRE DEL PROYECTO ESTUDIO DE MERCADO DEFINICIÓN DEL PROBLEMA EVALUACIÓN PRIVADA UNIDADES FORMULADORA Y EJECUTORA INGENIERIA DEL PROYECTO ARBOL DE CAUSAS Y EFECTOS EVALUACIÓN SOCIAL PARTICIPACIÓN DE INTERESADOS COSTOS PRIVADOS Y SOCIALES OBJETIVOS DEL PROYECTO SENSIBILIDAD Y SOSTENIBILIDAD BENEFICIOS PRIVADOS Y SOCIALES MARCO DE REFERENCIA ARBOL DE MEDIOS Y FINES ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO APP ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN MARCO LÓGICO

Proyecto de Inversión APP CONTENIDO DE PROPUESTA DE IP Nombre o razón social del solicitante y poderes Propuesta de modalidad de participación Descripción del proyecto incluyendo: nombre y tipo de APP, objetivos, beneficios sociales del proyecto reportará a la localidad, Ingeniería preliminar del proyecto, explicación por qué se escoge el proyecto sujeto a aprobación, entre otras alternativas. Ámbito de influencia del proyecto Evaluación económica y financiera del proyecto con valor estimado de la inversión, demanda estimada, costos de inversión y cofinanciamiento del Estado, cronograma de ejecución de inversiones y de requerimientos de recursos públicos

Proyecto de Inversión APP CONTENIDO DE PROPUESTA DE IP Evaluación preliminar del impacto ambiental y plan de mitigación socio-ambiental Sustento de importancia y consistencia del proyecto con objetivos estratégicos de la Entidad Análisis y distribución de riesgos del proyecto Propuesta del plazo de vigencia estimado del contrato Capacidad técnica y financiera del proponente de la IP sustentada con EE.FF auditados de 2 últimos años y experiencia para la ejecución, gestión, O y M de proyectos similares D.J que IP no solicitará cofinanciamiento público ni garantías (APP autosostenible)

Proyecto de Inversión APP Capacidad técnica Solvencia financiera Población atendida Impacto ambiental Rentabilidad económica CRITERIOS DE EVALUACION Rentabilidad social

Proyecto de Inversión APP CONCEPTO DE RIESGO Es un evento incierto que si ocurre, tiene un efecto (+)/(-) en al menos uno de los objetivos del proyecto (triple restricción) y en la satisfacción percibida por el usuario. FASES: Listado de posibles eventos que generan impactos en objetivos del proyecto IDENTIFICACION Cualitativa o cuantitativamente en términos de costo, impacto y probabilidad de ocurrencia VALORACION Definir que tipo de riesgos deben ser retenidos y cuales transferidos a privados DISTRIBUCION

Proyecto de Inversión APP REGULATORIO DISEÑO CONSTRUCCION MERCADO TECNOLOGIA FINANCIERO TIPOS DE RIESGOS

Proyecto de Inversión APP Aplicar la gestión de riesgos ACCIONES SOBRE LOS RIESGOS Transferir los riesgos según capacidad de gestión Reducir probabilidad de riesgos negativos Medir los costos de mitigación de riesgos Uso de plan de control y monitoreo de riesgos

Proyecto de Inversión APP ¿Cómo generar VpD? * Transferencia de riesgos * Naturaleza de LP del contrato APP * Definición clara de mecanismos de pago * Medición de niveles de servicios e incentivos * Competencia en licitación del proyecto * Especificaciones funcionales * Financiamiento privado a LP * Mantenimiento y conservación de obras * Considerar a todos los involucrados

Proyecto de Inversión APP PREGUNTAS CLAVES * ¿Soluciona el problema que justificó hacer el proyecto? * ¿Existe apoyo efectivo de los interesados? * ¿Se cubre todo el alcance del proyecto? * ¿El PIP es integral o se encuentra fraccionado? * ¿Cómo afectará los factores limitantes del entorno? * ¿Cuáles son los beneficios para el concesionario? * ¿Existe una demanda sostenible? * ¿Beneficiarios están dispuestos a pagar la tarifa por uso? * ¿Se han determinado las requerimientos y acciones para una buena gestión operativa? * ¿Concesionario tiene experiencia suficiente en la ejecución y/u operación del proyecto? * ¿Existe una justa distribución de los riesgos?

Gestión del Contrato APP Diseño final del contrato requiere opinión favorable de la Entidad Pública Competente, MEF y CGR. MEF: Distribución de riesgos y estructura eco-financiera, monto máximo de cofinanciamiento, capacidad presupuestal, responsabilidad fiscal y garantías. CGR: Crédito o capacidad financiera del estado. Cualquier modificación debe ser sustentada por la Entidad. Cualquier cambio que supere el 15% del costo total del proyecto, se evaluará conveniencia de nuevo proceso de selección. Registro Nacional de Contratos APP en MEF.

Gestión del Contrato APP CONTENIDO DEL CONTRATO * Concedente Entidad Pública * Concesionario: Empresa privada, consorcio * Definiciones sobre el contenido del contrato * Presupuesto referencial: Monto declarado viable por el SNIP * Base legal * Declaraciones: concesionario y concedente * Plazo de la concesión * Régimen de bienes * Inversiones obligatorias, pruebas y puesta en marcha * Cofinanciamiento * Garantías * Otros: tarifas, mantenimiento, reposiciones, controversias

Recomendaciones Contar con un buen equipo, con conocimientos y experiencia sobre el proyecto Asegurarse que el proyecto está bien planteado, formulado y evaluado antes de iniciar el proceso Reducir la probabilidad de riesgos negativos con una buena gestión de riesgos y participación de interesados Análisis de sensibilidad especialmente en la inversión, atención de usuarios y cambios en tarifas Establecimiento de plazos realistas considerando las contingencias que pudieran presentarse en el desarrollo Asegúrese que todos los costos y beneficios han sido considerados Considere las variables macroeconómicas que pueden afectar el proyecto

Recomendaciones Haga un análisis de las fuentes y formas de financiamiento del proyecto Asegurarse de la existencia y acceso de disponibilidad presupuestal para el proyecto El flujo de caja debe reflejar los costos y beneficios a precios privados y sociales, considerando las proyecciones en el largo plazo Sensibilizar el proyecto con y sin el valor residual obtenido realistamente (beneficios futuros) Mantener comunicaciones fluidas y permanentes con los interesados, especialmente con los de mayor interés y poder Saber negociar en todo momento con los 3 participantes: gobierno, empresa privada y financistas

PIP Adjudicados y en Cartera 2011-2014 AGUA Y SANEAMIENTO Servicio de saneamiento sur Lima, 100 Regulación del río Chillón agua, 45 Obras abastecimiento agua Lima, 400 TELECOMUNICACIONES Red dorsal nacional fibra óptica, 267 Banda Lima y Callao y nacional, 1,352 ELECTRIFICACION Líneas de transmisión, 933 Nodo energético del sur, 800 Energía centrales hidroeléctricas, 600 Reserva fría de generación, 55 TURISMO Teleférico de Kuelap, 11 Chaco La Puntilla Lote E, 0.18 AGRICULTURA Chavimochic III Etapa, 606 INFRAESTRUCTURA Panamericana Sur, 196 Longitudinal sierra tramo 2,4 y 5, 929 Línea 2 Metro tramo1, 5,508 Aeropuerto de Chincheros, 556 Terminal portuario San Martín, 101 Hidrovía amazónica, 74 HIDROCARBUROS Masificación uso de gas, 205 Abastecimiento de LNG, 250 Abastecimiento de GLP L y C, 260 Gasoducto Sur Peruano, 2,431 OTROS Gran teatro nacional, por definir Gestión Instituto Salud Niño, por definir TOTAL PIPs: 34 MONTO: 14,713 MM

Casos APP: Perú PROYECTO: Terminal Terrestre en Junín-Huancayo CONVOCATORIA: Seleccionar un operador que se encargue del diseño, financiamiento, construcción, operación y mantenimiento del terminal terrestre.

Casos APP: Perú INVERSION: US$ 3 millones. Sobre terreno del GL, la empresa construye, opera y mantiene las instalaciones en el plazo de 20 años (cumplido plazo entrega a GL el terreno y las obras) RETRIBUCION: para GL, un porcentaje de ingresos totales para empresa: uso de rampa, tasa de embarque y servicios colaterales (restaurantes, alquiler de espacios, almacenamiento, etcétera).

Casos APP: Perú 2015 PROYECTO: Línea 2 y Ramal Av. Faucett - Av. Gambeta ALCANCE: Diseño, financiamiento, construcción, equipamiento electromecánico, equipamiento de sistema y provisión de material rodante, operación y mantenimiento del proyecto indicado. MODALIDAD: Concesión cofinanciada NATURALEZA DE CONCESION: Mejorar la calidad del servicio de transporte público urbano, evitar los sobrecostos producidos por obsolescencia del parque automotor, reducir la contaminación ambiental y sus efectos nocivos a la salud, reducir la pérdida de H-P de usuarios como consecuencia de la congestión vehicular.

Casos APP: Perú 2015 CONCEDENTE: Estado Peruano CONCESIONARIO: Sociedad Concesionario Metro de Lima Línea 2 S.A. COFINANCIAMIENTO * Concedente: US$ 3,695 millones * Concesionario: US$ 1,248 millones PLAZO: 35 años, pudiendo haber ampliación

Casos APP: Perú 2015 CAPACIDAD DE TRANSPORTE: Número de pasajeros por cada tren: tren con 6 coches (1,200) con 7 coches (1,400) operando con capacidad estándar de 6 pasajeros/m2 TARIFAS: Adultos US$ 0.75/1.00)) (universitarios y escolares US$ 0.38/0.50) RETRIBUCION Ingresos por cobro de tarifas Arrendamiento de locales en estaciones y espacios para publicidad (50%) Servicios de mantenimiento y reparación de material rodante de otros operadores (80%) Servidumbres generadas por derecho de paso de red de servicios públicos Otros servicios opcionales

Casos APP: Perú 2015 INVERSION: US$ 900 millones PROYECTO: Vía Parque Rímac con 25 km de carretera urbana, 2 km de túnel bajo el río, 12 viaductos, mejoramiento de 9 km de vías y reubicación de +/- 1,000 predios (sin costo a familias o compensación económica) INVERSION: US$ 900 millones CONCEDENTE: Municipalidad de Lima CONCESIONARIO: Invepar (Brasil) BENEFICIOS PARA CONCESIONARIO: * Pagos del usuario * Cobro de peaje en 6 garitas BENEFICIOS PARA CONCEDENTE: * Beneficio de 7% sobre los ingresos recaudados PLAZO: 40 años

Casos APP PROYECTO: Supermercado VEA en Villa El Salvador CONVOCATORIA: Seleccionar una empresa para la construcción, operación y mantenimiento del centro comercial. MODALIDAD: Derecho de superficie * Gobierno aporta el terreno * Empresa construye, administra y mantiene el centro RETRIBUCION: Para el gobierno: regalías (porcentaje de ventas más renta fija) Para la empresa: ingresos por la gestión, alquiler de locales y otros.

Casos APP PROYECTO: Complejo Hospitalario de ESSALUD de Villa María del Triunfo “Guillermo Kaelin de la Fuente”, con 209 camas, 7 quirófanos, 3 salas de partos y 103 consultorios externos, entre otros. INVERSION: S/. 163 millones CONCEDENTE: gobierno Central CONCESIONARIO: Consorcio Español BENFICIARIOS: Atención a 250 mil asegurados

Casos APP

Panorama Internacional APP PROYECTOS: 2,858 (Junio 2011) INVERSION TOTAL: + USD 1 trillón de dólares (aprox. 50% en carreteras) Promedio: USD 175 millones/APP FINANCIAMIENTO: Banca Comercial en 20 años de repago PLAZO DE CONTRATO: 22 años (promedio) CRITERIO DE SELECCIÓN EX ANTE: Evaluación socio económica y análisis Value for Money SECTORES PRINCIPALES: Transporte (carreteras, puertos y aeropuertos) ALCANCE: Financiamiento, construcción de infraestructura y operación del proyecto.

Casos APP: Chile 2013 PROYECTO: Costanera Norte (Santiago) con 42 km de carretera urbana, 7 km de túnel, 12 viaductos y 30 intercambios viales. INVERSION: US$ 520 millones CONCEDENTE: Ministerio de Obras Públicas (Chile) CONCESIONARIO: Impregilo SpA (Italia) BENEFICIOS PARA CONCESIONARIO: * Cobro de tarifas a usuarios * Concedente garantiza ingresos mínimos por 20 años * Ingresos en exceso de garantía son compartidos PLAZO: 30 años

Casos APP: Chile 2013

Casos APP: Florida 2014 PROYECTO: Túnel del puerto de Miami (EE.UU), con 1.19 km de túneles gemelos de 12 m de diámetro INVERSION: US$ 1,113 millones CONCEDENTE: Departamento de Transporte de la Florida CONCESIONARIO: Meridiam Infrastructure Finance BENEFICIOS PARA CONCESIONARIO: * Retribución de US$ 20 MM a entrega de diseño; US$ 40 MM a inicio del primer túnel; US$ 25 MM a inicio del segundo túnel; US$ 15 MM al final del viaducto; US$ 350 MM al finalizar la construcción * Pago por disponibilidad de US$ 32.5 MM por 30 años con ajuste de inflación * No se cobra peaje PLAZO: 35 años

Casos APP: Florida 2014

Casos APP: Brasil 2014 PROYECTO: Línea 4 del Metro de Sao Paulo con 12.8 km de túneles y 3.45 km de carretera, 29 trenes, 11 estaciones subterráneas, 780 mil pasajeros por día INVERSION: US$ 1,750 millones (en 30 años) CONCEDENTE: Gobierno de Brasil (Inversión) CONCESIONARIO: ViaQuatro (Operación y mantenimiento) FINANCIAMIENTO: BID y otros bancos a 12 y 15 años BENEFICIOS PARA CONCESIONARIO: * Retribución de R$ 2.08 por pasajero (tarifa) * Otras retribuciones PLAZO: 30 años

Casos APP: Brasil 2014