ADMINISTRACION BANCARIA

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1 ADMINISTRACION BANCARIA
ING. COM. PAULINA EGAS

2 FUNCIONES GENERALES OBTENER, PROCESAR Y ADMINISTRAR INFORMACION
CONCENTRAR, COMPARTIR Y ADMINISTRAR RIESGOS ACTUAR COMO INTERMEDIARIO FINANCIERO ADMINISTRAR MEDIOS DE CAMBIO SER EL CEREBRO DE LA ECONOMIA ING. COM. PAULINA EGAS

3 FUNCIONES DE LA INSTITUCIONES FINANCIERAS
CAPTAR RECURSOS DEL PUBLICO PARA OBTENER FONDOS UTILIZAR LOS RECURSOS OBTENIDOS, TOTAL O PARCIALMENTE EN OPERACIONES DE CREDITO E INVERSION ING. COM. PAULINA EGAS

4 CARACTERISTICAS DISTINTAS
DETECTA INMENSOS PODERES MONOPOLICOS, PONTENCIALES Y REALES, POR EL ACCESO Y MANEJO ASIMETRICO DE LA INFORMACION SON MERCADOS MUY INESTABLES DEBIDO AL COMPORTAMIENTO DE REBANO DE SUS PRINCIPALES ACTORES:CORREDORES, ASESORES,ESPECULADORES Y PUBLICO EN GENERAL ING. COM. PAULINA EGAS

5 CARACTERISTICAS DISTINTAS
EL CONTAGIO INTERNACIONAL DE ESTAS CRISIS ES ALARMANTEMENTE MASIVO Y ACELERADO LAS CRISIS EN ESTOS MERCADOS TRAEN CONSECUENCIAS DESPROPORCIONADAS EN POBLACIONES CERCANAS Y LEJANAS LA FUNCIONALIDAD DEL CONTEXTO INSTITUCIONAL ES FACTOR DETERMINANTE EN EL BUEN DESEMPENO DEL SECTOR ING. COM. PAULINA EGAS

6 MARCO INSTITUCIONAL APROPIADA
DERECHOS DE PROPIEDAD CLAROS Y SEGUROS PROTECCION LEGAL APROPIADA A LOS ACREEDORES ESTANDARES CONTABLES Y DE RESERVA BIEN ESPECIFICADOS SISTEMA DE SUPERVICION QUE CONTROLE CON EFECTIVIDAD LOS REQUISITOS Y PRACTICAS DE INGRESO Y DE FUNCIONAMIENTO DE LAS EMPRESAS CONTEXTO INSTITUCIONAL CAPAZ DE REDUCIR EL PODER DE LAS ELITES POLITICO-ECONOMICO PARA MANIPULAR SISTEMA EN BENEFICIO PARTICULAR ING. COM. PAULINA EGAS

7 OPERACIONES REALIZADAS POR LOS BANCOS
Los bancos podrán efectuar las siguientes operaciones en moneda nacional o extranjera: a) Recibir recursos del público en depósitos a la vista b) Recibir depósitos a plazo c) Asumir obligaciones por cuenta de terceros a través de aceptaciones, endosos o avales de títulos de crédito d) Emitir obligaciones y cédulas garantizadas con sus activos y patrimonio e) Recibir préstamos y aceptar créditos de instituciones financieras del país y del exterior ING. COM. PAULINA EGAS

8 OPERACIONES REALIZADAS POR LOS BANCOS
f) Otorgar préstamos hipotecarios y prendarios, con o sin emisión de títulos, así como, préstamos quirografarios g) Conceder créditos en cuenta corriente, contratados o no h) Negociar letras de cambio, libranzas, pagarés, facturas y otros documentos i) Negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior j) Negociar títulos valores y descontar letras documentarias sobre el exterior, o hacer adelantos sobre ellas ING. COM. PAULINA EGAS

9 OPERACIONES REALIZADAS POR LOS BANCOS
k) Constituir depósitos en instituciones financieras del país y del exterior l) Adquirir, conservar o enajenar, por cuenta propia, valores de renta fija, de los previstos en la Ley de Mercado de Valores y otros títulos de crédito establecidos en el Código de Comercio y otras leyes m) Efectuar por cuenta propia o de terceros, operaciones con divisas n) Efectuar servicios de caja y tesorería ñ) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos o) Recibir y conservar objetos muebles, valores y documentos en depósito para su custodia y arrendar casilleros o cajas de seguridad para depósitos de valores p) Actuar como emisor u operador de tarjetas de crédito, de débito o tarjetas de pago ING. COM. PAULINA EGAS

10 OPERACIONES REALIZADAS POR LOS BANCOS
q) Efectuar operaciones de arrendamiento mercantil de acuerdo a las normas previstas en la ley r) Comprar, edificar y conservar bienes raíces para su funcionamiento s) Adquirir y conservar bienes muebles e intangibles para su servicio y enajenarlos t) Comprar o vender minerales preciosos acuñados o en barra u) Emitir obligaciones con respaldo de la cartera de crédito hipotecaria o prendaria propia o adquirida v) Garantizar la colocación de acciones u obligaciones ING. COM. PAULINA EGAS

11 A H O R R I S T A S GOBIERNO FAMILIAS EMPRESAS S. EXTERNO S. FINANCIERO GOBIERNO FAMILIAS EMPRESAS S. EXTERNO I N V E R S I O N I S T A S

12 POR LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
LA IF LOS AHORRISTAS PERCIBEN 5 % LOS INVERSIONISTAS PAGAN 12 % LA IF GANA UN "SPREAD"

13 OPERACIONES QUE REALIZAN LOS BANCO
EL BANCO RECIBE DEPÓSITOS EL BANCO GUARDA UNA PARTE COMO RESERVA REQUERIDA EL BANCO PRESTA LO DEMÁS (TALVEZ NO PRESTA TODO LO QUE PUEDE)

14 AUMENTO DE INGRESOS: ESTRATEGIAS
AUMENTO DE OPERACIONES ACTIVAS ¿TENEMOS LOS FONDOS? AUMENTAR PRECIOS DE SERVICIOS ¿SE PUEDE EN EL ACTUAL CONTEXTO? ACTIVIDADES QUE NO USAN FONDOS ¿CUÁLES SON LAS QUE SE PUEDE HACER?

15 INSTITUCIONES FINANCIERAS
Bancos privados Sociedades Financieras Mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda Cooperativas de ahorro y crédito Instituciones Financieras Públicas Entidades del Exterior Grupos Financieros ING. COM. PAULINA EGAS

16 QUE ES UN ESTADO FINANCIERO?
HECHOS CONTABILIZADOS RESUMEN EN CIFRAS DELA SITUACION PATRIMONIAL , FINANCIERA Y RESULTADOS EN TERMINOS E UTILIDAD Y GESTION ING. COM. PAULINA EGAS

17 QUE ESTADOS FINANCIEROS EXISTEN?
BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACION FINANCIERA. ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS O DE RESULTADOS. ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS (FLUJO DE CAJA). ING. COM. PAULINA EGAS

18 ESQUEMA DE ANÁLISIS ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL
(DE ESTRUCTURA) (DE TENDENCIAS)

19 EL ESQUEMA DE LA SBS

20 EN EL ANÁLISIS PUEDEN INCLUIRSE RELACIONES DE CRECIMIENTO DEL TOTAL DE ACTIVOS DEL PATRIMONIO DE CAPTACIONES DE CARTERA

21 EN EL ANÁLISIS PUEDE TAMBIÉN COMBINARSE UN ANALISIS DE CORTO PLAZO CON OTRO DE LARGO PLAZO

22 TRASPASO A CARTERA VENCIDA
La cartera vencida registra el valor de toda clase de créditos que por más de 30 días dejan de ganar intereses o ingresos. Una vez que una cuota se transfiere a cartera vencida todas las cuotas restantes por vencer y vencidas hasta 30 días se reclasifican a la cartera que no devenga intereses ING. COM. PAULINA EGAS

23 INDICES FINANCIEROS COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS
Mide la proporción de patrimonio efectivo frente a los activos inmovilizados.  Suficiencia a Patrimonio1= (Patrimonio + Resultados)/activos inmovilizados netos Una mayor cobertura patrimonial de activos, significa una mejor posición. ING. COM. PAULINA EGAS

24 INDICES FINANCIEROS CALIDAD DE ACTIVOS: INDICES DE MOROSIDAD
Miden el porcentaje de la cartera improductiva frente al total cartera.  Los ratios de morosidad se calculan para el total de la cartera bruta y por línea de negocio. ING. COM. PAULINA EGAS

25 INDICES FINANCIEROS Se deben tener en cuenta los siguientes conceptos:
Cartera de Crédito Bruta.-  Se refiere al total de la Cartera de Crédito de una institución financiera (comercial, consumo, vivienda y microempresa) sin deducir la provisión para créditos incobrables. Cartera de Crédito Neta.-  Se refiere al total de la Cartera de Crédito de una institución financiera (comercial, consumo, vivienda y microempresa) deduciendo la provisión para créditos incobrables. ING. COM. PAULINA EGAS

26 INDICES FINANCIEROS Cartera Improductiva.-  Son aquellos préstamos que no generan renta financiera a la institución, están conformados por la cartera vencida y la cartera que no devenga intereses e ingresos. ING. COM. PAULINA EGAS

27 INDICES FINANCIEROS Morosidad Bruta Total.-Mide el número de veces que representan los créditos improductivos con respecto a la cartera de créditos menos provisiones.  Un menor valor de este índice, reflejan una mejor situación de la entidad. Morosidad Cartera=Cartera Improductiva/Cartera Bruta ING. COM. PAULINA EGAS

28 INDICES FINANCIEROS RENTABILIDAD
Es la proporción que mide los resultados obtenidos por una entidad en un período económico en relación con sus recursos patrimoniales o con sus activos. ROA=Utilidad o Perdida del Ejercicio/Activos ING. COM. PAULINA EGAS

29 INDICES FINANCIEROS Utilidad o Pérdida del Ejercicio
Corresponde a la diferencia entre los ingresos y los gastos del ejercicio.    Cuando los ingresos anuales son mayores que los gastos anuales, la diferencia se constituye en                      Utilidad del Ejercicio Cuando los gastos anuales son mayores que los ingresos anuales, la diferencia se constituye en                        Pérdida del Ejercicio ING. COM. PAULINA EGAS

30 LIQUIDEZ TOTAL DEPOSITOS A CORTO PLAZO
Son los depósitos que pueden ser exigidos por sus propietarios en el corto plazo, esto es, dentro de 90 días. Depósitos a la Vista Más         2102        Operaciones de Reporto Más             De 1 A 30 Días Más             De 31 A 90 Días ING. COM. PAULINA EGAS

31 LIQUIDEZ COBERTURA 25 MAYORES DEPOSITANTES.-Esta relación permite conocer la capacidad de respuesta de las instituciones financieras, frente a los requerimientos de efectivo de sus 25 mayores depositantes. Relación= Fondos Mayor Liquidez/Saldo de los 25 mayores depositantes ING. COM. PAULINA EGAS

32 LIQUIDEZ COBERTURA 100 MAYORES DEPOSITANTES.-Esta relación permite conocer la capacidad de respuesta de las instituciones financieras, frente a los requerimientos de efectivo de sus 100 mayores depositantes Relación= Fondos Mayor Liquidez Ampliado/Saldo de los 100 mayores depositantes ING. COM. PAULINA EGAS

33 Alternativas para obtener liquidez
Necesidad De Liquidez Pago de compromisos Oportunidades de negocio Alternativas Utilizar excedentes de caja Levantar Fondos en mercado Liquidar Posiciones de Trading Que opcion es mas barata? Levantar fondos de mercado o liquidar ciertos activos. Hay que tener cuidado con la reputacion. Hay que mantener activos los contactos en el mercado para que puedan servir de apoyo en una crisis. Ojo con la Iliquidez sistemica, cambios en las condiciones del sistema Trading (movimiento adverso de precios) Fondeo (Disponibilidad – Altos costos) Riesgos Donde se deja El dinero ING. COM. PAULINA EGAS

34 Mitigantes de Riesgo de Liquidez
DIVERSIFICACION DE FUENTES DE FONDEO MANTENER UN PORCENTAJE ADECUADO DE ACTIVOS LIQUIDOS CONTAR CON UN BUEN PLAN DE CONTINGENCIA LIMITES Y CONTROLES GOZAR DE LA CONFIAZA DEL MERCADO ING. COM. PAULINA EGAS

35 Activos Liquidos Netos
Indices de Liquidez Líquido No Activos Volátil Estable Pasivos Activos Liquidos Netos ING. COM. PAULINA EGAS

36 PATRIMONIO TECNICO VALOR ESTRATEICO QUE DEFINE EL PERFIL DE LOS NEGOCIOS DE UNA INSTITUCION PERSERVAR LA SOLVENCIA ESTANDARES INTERNACIONALES, LOS ESTABLECIDOS POR EL COMITÉ DE BASILEA RELACION ENTRE PATRIMONIO TECNICO Y LA SUMA PONDERADA DE SUS ACTIVOS Y CONTINGENTES NO PUEDE SER SUPERIOR AL 9%. ING. COM. PAULINA EGAS

37 PATRIMONIO TECNICO ESTARA CONSTITUIDO POR LA SUMA DEL CAPITAL PAGADO, RESERVAS, EL TOTAL DE LAS UTILIDADES DEL EJERCICIO CORRIENTE. PT ES EL VALOR QUE ALCANZARIA PARA CUBRIR EL RIESGO DE LA EVENTUALIDAD DE INCURRIRSE EN PERDIDAS NO ESPERADAS ING. COM. PAULINA EGAS

38 AUDITORIA EXTERNA TIENE LAS SIGUIENTES OBLIGACIONES DE OPINAR O ABSTENERSE: VERACIDAD O EXACTITUD DE LOS ESTADOS FIANCIEROS la suficiencia y efectividad de los sistemas de control interno, la estructura y procedimientos administrativos las operaciones y procedimientos se ajustan a las disposiciones legales, estatutarias, reglamentos internos y a las instrucciones que al efecto imparta la Superintendencia ING. COM. PAULINA EGAS

39 AUDITORIA EXTERNA los estados financieros concuerdan con las anotaciones efectuadas en los registros contables información pormenorizada de las inversiones en acciones que la institución financiera mantenga en otras empresas, tanto en el país como en el exterior el cumplimiento de las medidas correctivas Efectuar revisiones trimestrales o semestrales ING. COM. PAULINA EGAS

40 Ley General de Instituciones Financieras
Auditoría Externa Sigilo y Reserva Bancaria Veracidad de los estados financieros Efectividad de los sistemas de control interno Procedimientos sujetos a normas legales Estados financieros concuerdan con los registros contables Información de las inversiones en acciones Otros aspectos requeridos por la Superintendencia Cumplimiento de medidas correctivas Supervisiones trimestrales o semestrales No proporcionar información de los depósitos y demás captaciones, solo al titular o representante legal Proporcionar información general para evaluaciones de crédito Instituciones financieras obligadas a mantener un sistema de control interno de identificación de acceso ING. COM. PAULINA EGAS

41 Ley General de Instituciones Financieras
Artículos Art. 72 Art. 73 Art. 74 No podrá realizarse actividades que superen el 10 % de patrimonio técnico de la institución financiera, ni que superen el 200% del patrimonio técnico del sujeto de crédito Excepciones Se prohibe efectuar operaciones con personas naturales o jurídicas vinculadas directa o indirectamente con la administración o la propiedad de la institución financiera Se considerarán vinculadas quienes Posean 1% o más del capital pagado Empresas en las que representantes posean mas del 3% del capital pagado Cónyuges, parientes que posean 3% o más del capital pagado Las que se declaren presuntivas Garantías de instituciones financieras del exterior Cartas confirmadas de importación Financiamiento a exportaciones Operaciones de crédito entre instituciones financieras ING. COM. PAULINA EGAS

42 Ley General de Instituciones Financieras
Superintendencia de Bancos Encargada de controlar y supervisar al sistema financiero Instituciones Financieras Funciones Captar recursos del público Colocar en créditos o inversión Constitución En forma sucesiva Un solo acto Capital y Reservas Para los bancos: $ Para los sociedades financieras: $ Directorio No menor de 5, ni mayor a 15 vocales principales Número impar Patrimonio Técnico Relación no inferior del 9% con la suma ponderada de los activos y contingentes Capital pagado + reservas + utilidades + aportaciones + obligaciones convertibles - deficiencia en provisiones - depreciaciones y amortizaciones - desmedros - otras partidas consideradas como pérdidas por la Superintendencia ING. COM. PAULINA EGAS

43 CENTRAL DE RIESGOS ES UN SISTEMA DE REGISTRO
ESTABLECIDO POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS INFORMACION INDIVIDUALIZADA, CONSOLIDADA PARA LOS ECUATORIANOS ING. COM. PAULINA EGAS

44 CENTRAL DE RIESGOS Porcentajes de Provisión según la Calificación
A Riesgo normal: 1% – 4% B Riesgo potencial: 5% - 19% C Riesgo deficiente: 20% – 49% D Riesgo de dudoso recaudo: 50% - 79% E Pérdida: 80% – 100% ING. COM. PAULINA EGAS

45 CALIFICACIÓN DE CARTERA POR PROVISIONES DE INCOBRABILIDAD
ING. COM. PAULINA EGAS

46 CAMEL MEDIR YANALIZAR 5PARAMETROS
C=IDONEIDADAD DEL CAPITAL (PATRIMONIO) A= CALIDAD DE LOS ACTIVOS (CARTERA Y ACTIVOS FIJOS) M=ADMINISRACION GERENCIAL (ADMINIST, R.H, PROCESOS, CONTROLES Y AUDITORIA, TENOLOGIA, PLANIFICACION Y PRESUPUESTO E= UTILIDAD L=MANEJO DE LIQUIDEZ evaluar la solidez financiera y gerencial ING. COM. PAULINA EGAS

47 TASA DE INTERES PRECIO DE REMUNERACION DE UN CAPITAL PRESTADO O RECIBIDO VALORACION DE COSTO QUE IMPLICA POSESION DE DINERO PRODUCO DE UN CREDITO PRECIO QUE SE PAGA POR EL USO DE FONDOS PRESTABLES REDITO QUE CAUSA UNA OPERACIÓN, EXPRESADO PORCENTUALMENTE AL CAPITAL . ING. COM. PAULINA EGAS

48 TASA DE INTERESE NACIONAL
PASIVA: LLAMADA TASA DE INTERES DE CAPTACION TASA DE INTERES QUE PAGA EL INTERMEDIARIO FINANCIERO A LOS INDIVIDUOS QUE DEPOSITAN SUS RECURSOS % QUE PAGA UNA INSTITUCION BANCARIA A QUIEN DEPOSITA DINERO SON PASIVAS PORQUE SON OBLIGACIONES CON TERCEROS (DEPOSITANTES) ING. COM. PAULINA EGAS

49 TASA DE INTERES NACIONAL
ACTIVA: LLAMADA TASA DE INTERES DE COLOCACION TASA DE INTERES QUE COBRA EL INTERMEDIARIO FINANCIERO A LOS DEMANDANTES DE CREDITO POR LOS PRESTAMOS OTORGADOS % QUE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS COBRAN POR LOS DIFERENTES TIPOS DE SERVICIOS DE CREDITO A LOS USUARIOS SON RECURSOS A FAVOR DE LA BANCA ING. COM. PAULINA EGAS

50 RESPONSABILIDAD INSTITUCION FINANCIERA
DEPOSITANTES ACREEDORES:CUMPLIMIENTO DE PAGO ACCIONISTAS: DISMINUIR RIESGOS, GARANTIZAR SOSTENIBILIDAD, RENTABILIDAD Y CRECIMIENTO ING. COM. PAULINA EGAS

51 CREDITO CONFIANZA CONFIANZA PARA PODER CUMPLIR CON SUS COMPROMISOS
ADMINISTRACION EFICIENTE Y CONFIABLE SUMINISTRAR INFORMACION DE INGRESOS O FINANCIERA CLARA Y TRANSPARENTE FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL ING. COM. PAULINA EGAS

52 SEGMENTACION DE CREDITO
CREDITO COMERCIAL (ACTIVIDADES PRODUCTIVAS) CREDITO COMERCIAL (CREDITOS MAYORES DE $1, ) COMERCIAL PYMES (VENTAS MAYORES A $100M HASTA 1, ) ING. COM. PAULINA EGAS

53 SEGMENTACION DE CREDITO
MICROCREDITO (ACTIVIDADES EN PEQUEÑA ESCALA, VENTAS ANUALES MENORES DE $100M) MICROCRÉDITO SUBSISTENCIA (DEUDA NO MAYOR A $600) MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE (DEUDA SUPERIOR $600 HASTA $8,500 MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA (CREDITO SUPERIORES DE $8,500) ING. COM. PAULINA EGAS

54 SEGMENTACION DE CREDITO
CREDITO DE CONSUMO VIVIENDA CONSUMO (PRESTAMOS MAYORES A $600) CONSUMO MINORISTA (CREDITO NO SUPERIORES DE $600) VIVIENDA(PERSONAS NATURALES) ING. COM. PAULINA EGAS

55 TIPOS DE CREDITO PLAZO DESTINO RESPALDO RECURSOS
Corto plazo, Mediano plazo, Largo plazo. DESTINO Consumo, Comercial, Vivienda RESPALDO Garantía limpia, Garantía de una inversión , Garantía de Firmas, Garantía Prendaria, Garantía Hipotecaria RECURSOS Uso de recursos: propios, CFN, Líneas del exterior Sin uso de recursos (contingentes): avales, cartas de crédito, garantía bancaria ING. COM. PAULINA EGAS

56 ESTRUCTURA DEL CREDITO
FORMA DE PAGO Pagos periódicos de acuerdo al giro del negocio o flujo de ingresos Renovaciones acordadas (abonos pactados, plazos totales) FUENTE DE PAGO Propia generación de ingresos Garantía y colateral ING. COM. PAULINA EGAS

57 Las 5 “C” del CREDTIO CARACTER: Honradez, experiencia, referencias
CAPACIDAD: Puede o no pagar CAPITAL: Referente al patrimonio COLATERAL: es la garantía. Lo más importante es definir la primera fuente de pago. CONDICIONES: Entorno, Mercado, proveedores, etc. ING. COM. PAULINA EGAS

58 DOCUMENTACION PAGARE CONTRATO DE PRESTAMO CONTRATO DE HIPOTECA
CONTRATO DE PRENDA GARANTIA BANCARIA CONTRATO DE ARRENDAMIENTO DE MERCANTIL-LEASING CARTA DE CREDITO DOMESTICA CARTA DE CREDITO IMPORTACION ING. COM. PAULINA EGAS

59 PROCESO DE TOMA DE DECISION CREDITO
1) CALIDAD DE LA INFORMACION 2) EXPERIENCIA Y JUICIO ING. COM. PAULINA EGAS

60 DECISION DEL NEGOCIO PARA UN CREDITO
1)DECISION DE OPERACIÓN: QUE ACTVIDAD SE REALIZARAN EN EL NEGOCIO 2) DECISIONES DE INVERSION: QUE BIENES SE REQUIEREN PARA QUE LA EMPRESA PUEDA OPERAR. 3) DECISIONES DE FINANCIAMIENTO: DE DONDE SE VAN A OBTENER LOS RECURSOS NECESESARIOS ADQUIRIR LOS BIENES ING. COM. PAULINA EGAS

61 PASOS PARA LA TOMA DE DECISIONES DE UN CREDITO
ANALISIS DEL CREDITO POLITICA DE CREDITO NORMA DE CREDITOS TERMINOS DE CREDITO POLITICA DE COBRANZAS ING. COM. PAULINA EGAS

62 EVALUACION DE LA INFORMACION
INDEPENDIENTES REFERENCIAS BANCARIAS, COMERCIALES, PAGOS DE IVA, SPRED FINANCIERO FLUJO DE CAJA, PROYECTOS DE INVERSION, ESTUDIO DE MERCADO ANALISIS DE INFORMACION CUALITATIVA Y CUANTITATIVA VISITA AL NEGOCIO BURO DE CREDITO ING. COM. PAULINA EGAS

63 EVALUACION DE LA INFORMACION
DEPENDIENTES CERTIFICADOS LABORALES PAGO DE IMPUESTOS A LA RENTA PARA PROFESIONALES REFERENCIAS BANCARIAS, COMERCIALES FLUJO DE CAJA BURO DE CREDITO ING. COM. PAULINA EGAS

64 FUENTE DE LA INFORMACION
INFORMACION FINANCIERA CLASIFICACION Y REPORTES DE CREDITO INSPECCION DEL BANCO EXPERIENCIA PROPIA DE LA CIA ING. COM. PAULINA EGAS

65 ANALISIS DE CREDITO 1) TIPO DE CIA 2) EL CARÁCTER DE LA GESTION
3)LA SOLIDEZ FINANCIERA DE LA EMPRESA 4)OTROS ASPECTOS INDIVIDUALES DE CADA EMPRESA ING. COM. PAULINA EGAS

66 LEASING ARRENDAMIENTO MERCANTIL
VENTAJA:PODEMOS FINANCIAR EL 100% DEL BIEN EL BIEN ESTA A NOMBRE DE LA INSTITUCION FINANCIERA LA CUOTA DE CREDITO ES POR ANTICIPADA TASA DE INTERES ANTICIPADA ES UN ESCUDO FISCAL ING. COM. PAULINA EGAS

67 COMERCIO EXTERIOR CARTA DE CREDITO Es un instrumento de pago
sujeto a regulaciones internacionales, PARTES QUE INTERVIENEN: BANCO EMISOR, CLIENTE (ORDENANTE), beneficiario entrega de los DOCUMENTOS exigidos se cumplan los términos y condiciones ING. COM. PAULINA EGAS

68 COMERCIO EXTERIOR CLASIFICACION: Carta de crédito revocable
Carta de crédito irrevocable Carta de crédito transferible Carta de crédito "Back to Back" Carta de crédito único y rotativo Carta de crédito Stand By Carta de crédito condicional Carta de crédito confirmado Carta de crédito no confirmado ING. COM. PAULINA EGAS

69 COMERCIO EXTERIOR CARTA DE CREDITO DE IMPORTACION
INTERVIENEN: ORDENANTE, BENEFICIARIO E INSTITUCION FINANCIERA VENTAJA: ALTO GRADO DE SEGURIDAD NEGOCIACION: MONTO, PLAZO, GARANTIAS, COMISION Tener línea de crédito o autorización especial de línea de crédito ING. COM. PAULINA EGAS

70 COMERCIO EXTERIOR Tipos de Garantías Bancarias Oferta
Fiel cumplimiento. Buena inversión del anticipo. Pagos a terceros. Licencias juveniles. Buena obra Buena calidad. Vicios ocultos. ING. COM. PAULINA EGAS

71 COMERCIO EXTERIOR Es un documento de obligación emitido por el Banco a favor de determinada persona o empresa, para garantizar una operación específica a realizar por el cliente. ING. COM. PAULINA EGAS

72 TITULARIZACION ING. COM. PAULINA EGAS

73 Qué se puede titularizar
PROYECTOS INMOBILIARIOS CARTERAS DE CREDITO FLUJOS FUTUROS PROVENIENTES DE PROYECTOS O ACTIVOS SUSCEPTIBLES DE GENERARLOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO DE MERCADO DE VALORES ING. COM. PAULINA EGAS

74 Para qué sirve Desintermediación financiera Adelantar flujos futuros
Proceso de transformación de activos ilíquidos o de lenta rotación en activos líquidos ING. COM. PAULINA EGAS

75 Qué es Titularización Proceso transforma títulos valores derechos que poseen una o mas personas sobre bienes que tienen capacidad de generar flujos de caja estable y predecible en el tiempo ING. COM. PAULINA EGAS

76 ADELANTAR FLUJOS FUTUROS
Seminario de Finanzas Universidad de Guayaquil ADELANTAR FLUJOS FUTUROS FIDUCIARIA ADMINISTRACION TRANSFERENCIA CARTERA EMISION / COLOCACION VALORES ORIGINADOR 2 3 FIDEICOMISO INVERSIONISTAS 5 RECURSOS PRECIO VALORES 4 1 7 CARTERA RETORNO PARA LOS INVERSIONISTAS 6 PAGOS DEUDORES / COMPRADORES ING. COM. PAULINA EGAS

77 Para proyectos productivos
Seminario de Finanzas Universidad de Guayaquil COMO FUNCIONA? Para proyectos productivos FIDUCIARIA ADMINISTRACION 1 TERRENO / ACTIVOS / ESTUDIOS EMISION / COLOCACION VALORES 3 2 ORIGINADOR PROMOTOR INVERSIONISTAS FIDEICOMISO PRECIO VALORES 4 DESARROLLO PROYECTO 5 PROYECTO 7 RETORNO PARA LOS INVERSIONISTAS 6 GENERACION DE FLUJOS USUARIOS PROYECTO ING. COM. PAULINA EGAS

78 DIFERENCIA ENTRE TITULARIZACION Y DEUDA
Seminario de Finanzas Universidad de Guayaquil DIFERENCIA ENTRE TITULARIZACION Y DEUDA Titularización Deuda Reg. Contable En el activo En el pasivo Fuente pago Flujo del activo Flujo del emisor Calif. riesgo Activo y Emisor generadores de flujo ING. COM. PAULINA EGAS

79 BENEFICIOS Originador:
Seminario de Finanzas Universidad de Guayaquil BENEFICIOS Originador: Logra liquidez en base a sus activos, sin crear ni aumentar pasivos Tasa inferior a la tasa activa (créditos) del sistema financiero Capacidad para generar más operaciones Optimiza la utilización de su activo Logra desarrollar el proyecto ING. COM. PAULINA EGAS

80 BENEFICIOS Inversionistas:
Seminario de Finanzas Universidad de Guayaquil BENEFICIOS Inversionistas: Retorno superior a la tasa pasiva (depósitos) del sistema financiero Riesgo moderado/revelado: aislamiento del activo generador de flujos calificación de riesgo y auditoría externa mecanismos de cobertura (desviaciones) diversificación en la generación de flujos comité de vigilancia (inversionistas) Prospecto de oferta pública Títulos negociables en las Bolsas ING. COM. PAULINA EGAS

81 OBLIGACIONES ING. COM. PAULINA EGAS

82 CARACTERISTICAS SON LOS VALORES EMITIDOS POR LAS COMPAÑIAS QUE CREAN UNA DEUDA A CARGO DE LA EMISORA PODRAN ESTAR REPRESENTADAS EN TITULOS LA ESTRUCTURACION DE VALORES CONSISTETES EN OBLIGACIONES PODRA SER DE LARGO O CORTO PLAZO

83 GARANTIA POR GARANTIA GENERAL SE ENTIENDE LA TOTALIDAD DE LOS ACTIVOS NO GRAVADOS DEL EMISOR QUE NO ESTEN AFECTADOS POR UNA GARANTIA ESPECIFICA DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS QUE PARA EL EFECTO DETERMINA EL CONSEJO NACIONAL DE VALORES.

84 GARANTIA POR GARANTIA ESPECIFICA SE ENTIENDE AQUELLA DE CARÁCTER REAL O PERSONAL, QUE GARANTIZA OBLIGACIONES PARA SEGURAR EL PAGO DE CAPITAL, DE LOS INTERESES O DE AMBOS

85 PROCESO DE ESTRUCTURACION Y EMISION
LA ESTRUCTURACION Y EMISION DE OBLIGACIONES DEBERA EFECTURASE MEDIANTE ESCRITURA PUBLICA EL CONTRATO DE EMISION DE OBLIGACIONES DEBERA CONTENER TANTO LAS CARACTERISTICAS DE LA EMISION COMO LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES DEL EMISOR, DE LOS OBLIGACIONISTAS Y DEL REPRESENTANTE DE ESTOS ULTIMOS

86 PROCESO DE ESTRUCTURACION Y EMISION
1)NOMBRE Y DOMICILIO DEL EMISOR 2)TERMINOS Y CONDICIONES DE LA EMISION , MONTOS. 3)INDICACIONES DE LA GARANTIA 4)PROCEDIMIENTOS DE RESCATES ANTICIPADOS 5)LIMITACIONES DEL ENDEUDAMIENTO AL QUE SE AJUSTARA EL EMISOR 6) OBJETO DE LA EMISION DE OBLIGACIONES 7)INDICACION DEL AGENTE PAGADOR

87 PROCESO DE ESTRUCTURACION Y EMISION
LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑIAS LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS APROBARAN LA EMISION DE OBLIGACIONES DE LAS ENTIDADES SEUJETAS A SU RESPECTIVO CONTROL, SERA ATRIBUCION EXCLUSIVA DE LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑIAS LA APROBACION DEL CONTENIDO DEL PROSPECTO DE OFERTA PUBLICA DE LA EMISON DE OBLIGACIONES, INCLUSO CUANDO DICHA EMISION HUBIERE SIDO APROBADA POR LA SUPER DE BANCOS

88 REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS
NO PODRA MANTENER NINUN TIPO DE VINCULO CON LA EMISORA ACTUARA POR EL BIEN Y DEFENSA DE LOS OBLIGACIONISTAS, RESPONDIENDO HASTA POR CULPA LEVE, PARA LO CUAL PODRA IMPONER CONDICIONES AL EMISOR SOLICITAR LA CONFORMACION DE UN FONDO DE AMORTIZACION, DEMANDAR A LA EMISORA, SOLICITAR A LOS JUECES COMPETENTES LA SUBASTA DE LA PROPIEDAD PRENDADA U OTROS ACTOS CONTEMPLANDOS EN LA LEY

89 REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS
1)VERIFICAR EL CUMPLIMIENTO POR PARTE DEL EMISOR 2)INFORMAR RESPECTO DEL CUMPLIMIENTO DE CLAUSULAS Y OBLIGACIONES POR PARTE DEL EMISOR A LOS OBLIGACIONISTAS Y A LA SUPER DE CIAS 3)VERIFICAR PERIODICAMNETE EL USO DE LOS FONDOS DECLARADOS POR EL EMISOR 4)VELAR POR EL PAGO EQUITATIVO Y OPORTUNO A TODOS LOS OBLIGACIONISTAS, PUDIENDO ACTUAAR COMO AGENTE PAGARDOR EN CASO DE HABERLO CONVENIDO CON LA CÍA EMISORA 5) ACORDAR CON EL EMISOR LAS REFORMAS ESPECIFICAS PARA PONERLO A CONSIDERACION DE LA ASAMBLEA DE OBLIGACIONISTAS 6)ELABORAR EL INFORME DE GESTION PARA PONERLO A CONSIDERACION DE LA ASAMBLEA OBLIGACIONISTAS 7)EJERCER LAS DEMAS FUNCIONES Y ATRIBUCIONES QUE ESTABLEZCA EL CONTRATO DE EMISION

90 CORPORACION FINANCIERA NACIONAL
CFN CORPORACION FINANCIERA NACIONAL

91 CFN La Corporación Financiera Nacional es una institución financiera pública, autónoma, con personería jurídica, técnica, moderna, ágil y eficiente que, estimula la modernización y el crecimiento de todos los sectores productivos y de servicios, apoyando una nueva cultura empresarial, orientada a lograr mejores niveles de eficiencia y competitividad. Es la primera institución financiera en Ecuador en tener el Certificado de Calidad ISO 9001.

92 CFN Misión Somos una institución financiera que impulsa el crecimiento sostenido del sector productivo privado y el desarrollo sustentable de todas las provincias del ECUADOR, mediante innovadores mecanismos financieras, servicios complementarios y la promoción de alternativas de estimulo a la inversión

93 CFN Objetivo Definir una política de largo alcance en apoyo a las actividades emprendidas por el sector privado, estimulando el desarrollo empresarial y poniendo a su disposición un sistema de asignación más eficiente, de recursos, el aprovechamiento de una amplia red de intermediarios y la difusión de un financiamiento integral. Así mismo se orienta a participar en áreas específicas dentro del nuevo marco jurídico para las instituciones del sistema financiero, así como en el fortalecimiento de sus intermediarios. La institución se integrará así, no solo a un renovado y más competitivo sector financiero, sino a un nuevo sistema económico nacional e internacional, con diferentes actitudes, nuevas estrategias y una visión clara sobre su contribución al desarrollo.

94 CFN Restricciones La Corporación Financiera Nacional no podrá:
Conceder ayudas, donaciones o contribuciones a favor de persona natural o jurídica, pública o privada. Condonar sus deudas.

95 ASPECTOS RELEVANTES CFN
Las reformas incorporadas tuvieron como base la nueva Ley de la CFN, que dota a nuestra Institución de mayor autonomía, y le faculta a intervenir más activamente en nuevas áreas de inversiones y mercados de capitales. Al respecto, destacamos los más importantes: Conceder préstamos, anticipos, descuentos, redescuentos u otras facilidades crediticias para actividades productivas y de servicios, a través de instituciones financieras intermediarias elegibles por la Corporación.

96 ASPECTOS RELEVANTES CFN
Promover inversiones de productos y sectores con ventajas competitivas en el exterior e impulsar productos financieros y no financieros para el desarrollo del sector exportador. Otorgar financiamiento al importador extranjero de bienes y servicios ecuatorianos, a través de líneas de crédito a bancos del exterior. Prestar asistencia técnica y apoyo no financiero a las Instituciones Financieras Intermediarias y empresas del sector productivo y servicios.

97 ASPECTO RELEVANTES CFN
Captar recursos en el mercado de capitales a través de la emisión de títulos en moneda nacional, extranjera o en unidades de cuenta, obligaciones, bonos, certificados fiduciarios y títulos propios de la CFN, que sirvan de base al financiamiento de los sectores considerados prioritarios para el desarrollo nacional.

98 ASPECTOS RELEVANTES CFN
Titularizar activos propios o de terceros. Comprar y vender títulos de emisiones del sector público y/o privado. Actuar como administrador de fondos administrados y colectivos. Participar en el mercado de futuros, opciones y demás instrumentos financieros derivados. Actuar como agente financiero y de inversión de entidades del sector público y prestar servicio fiduciario civil y/o mercantil al Gobierno Nacional y a entidades de derecho público y privado.

99 1.MICROCREDITO DESTINO PARA ACTIVO FIJO, CAPITAL DE TRABAJO
CREDITO DE PRIMER PISO 1.MICROCREDITO DESTINO PARA ACTIVO FIJO, CAPITAL DE TRABAJO PERSONAS NATURALES MONTO:DESDE $500 HASTA $5MIL PLAZO: ACTIVO FIJO 5 ANOS CAPITAL DE TRABAJO 2 ANOS GARANTIA:SOLIDARIA

100 CREDIPYME DESTINO:ACTIVO FIJO(OBRAS CIVILES, MAQUINARIAS, EQUIPO, FOMENTO AGRICOLA) CAPITAL DE TRABAJO:ADQUISION DE MATERIA PRIMA, INSUMOS, MATERIALES DIRECTOS E INDIRECTOS, PAGO DE MANO DE OBRA ASISTENCIA TECNICA BENEFICIARIOS: PERSONA NATUAL Y JURIDICA, PARA EMPRESAS CON ENTAS HASYA $ MONTO: DESDE $25MIL HASTA $7MILLONES PLAZO: ACTIVO FIJO:10 ANOS CAPITAL DE TRABAJO DE 2 A 3 ANOS

101 OTROS FINANCIAMIENTOS
FOPEX (FOMENTO Y PROMOCION DE EXPORTACIONES DESTINO: PRE EMBARQUE, POST EMBARQUE, PRE-POST EMBARQUE CREDITO AUTOMOTRIZ FINANCIMIENTO DE TRANSPORTE ( TAXI, CARGA LIVIANA, ESCOLAR) CREDIPYME EMERGENTE PERSONA NATURAL O JURIDICA AFECTADA POR LAS INDUNACIONES, Y QUE POSEA CULTIVOS MAYORES A 20 HECTARIAS

102 CREDITO DE SEGUNDO PISO
CREDIMICRO DESTINO:DESTINO FIJO, CAPITAL DE TRABAJO, ASISTENCIA TECNICA MONTO:HASTA $20MIL PLAZO:ACTIVO FIJO 6 ANOS, CAPITAL DE TRABAJO 2 ANOS BENEFICIARIO: ACTIVIDADES PRODUCTIVAS Y DE COMERCIALIZACION O PRESTACION DE SERVICIOS A PEQUENA ESCALA, CON VENTAS DE US$100MIL

103 MULTISECTORIAL DESTINO:ACTIVO FIJO, CAPITAL DE TRABAJO, ASISTENCIA TECNICA Y CONSTRUCCION PROYECTOS HABITACIONALES BENEFICIARIO: PERSONA NATURAL O JURIDICA MONTO: MAXIMO $2MILLONES PLAZO: ACTIVO FIJO: 10 AMOS, CAPITAL DE TRABAJO 2 ANOS, ASISTENCIA TECNICA 1 ANO

104 VIVIENDA DESTINO: COMPRA DE VIVIENDA NUEVA, CONSTRUCCION, AMPLIACION Y TERMINACION BENEFICIARO: PEROSNAS NATURALES O INMIGRANTES PLAZO:12 ANOS

105 FONDO DE INVERSION Fondo de inversión es el patrimonio común, integrado por aportes de varios inversionistas, personas naturales o jurídicas y las asociaciones de empleados legalmente reconocidas, para su inversión en los valores, bienes y demás activos que esta Ley permite, correspondiendo la gestión del mismo a una compañía administradora de fondos y fideicomisos, la que actuará por cuenta y riesgo de sus aportantes o partícipes.

106 FONFO DE INVERSION Los aportes quedarán expresados, para el caso de los fondos administrados, en unidades de participación, de igual valor y características, teniendo el carácter de no negociables.

107 COMO SE CONSTITUYE UN FONDO DE INVERSION
Los fondos se constituirán por escritura pública que deberá ser otorgada por los representantes legales de la administradora e inscrita en el Registro del Mercado de Valores. La escritura pública deberá contener los requisitos mínimos que determine el C.N.V. La Superintendencia de Compañías autorizará el funcionamiento de un fondo, cualquiera que éste sea, previa verificación de que la escritura pública de constitución y del reglamento interno del fondo, se ajusten a las disposiciones de esta Ley y sus normas complementarias; que su administradora se encuentre inscrita en el Registro del Mercado de Valores y tenga el patrimonio mínimo exigido para gestionarlo; que tratándose de un fondo colectivo se encuentren inscritas en el registro las respectivas emisiones de cuotas y, otros antecedentes que el C.N.V., solicite por norma de carácter general.

108 BENEFICIOS DE LOS FONDOS DE INVERSION
El único beneficio que la inversión en un fondo administrado podrá reportar a los partícipes, será el incremento que se produzca en el valor de la unidad, como consecuencia de las variaciones experimentadas por el patrimonio del fondo. El valor que perciban los partícipes en el rescate de unidades, será el que resulte de la diferencia entre el valor de adquisición y el de rescate.

109 CLASES DE FONDOS En el Ecuador la Ley de Mercado de Valores considera tres clases de fondos Fondos Administrados de Inversión Fondos Colectivos Fondos Internacionales

110 COMO FUNCIONAN LOS FONDOS
De acuerdo al plazo, nivel de riesgo y retorno, y se los puede clasificar en: FONDOS DE RENTA VARIABLE Cuando una porción o el total del fondo es invertido en acciones de alta liquidez. FONDOS DE RENTA FIJA Invierten en títulos como pagarés, avales, letras de cambio, bonos de estabilización monetaria., y que de acuerdo al plazo pueden dividirse en corto plazo(títulos con vencimiento menores a 180 días), mediano plazo (títulos con vencimiento mayores a 180 días, pero inferiores a 3 años) y largo plazo (títulos con vencimiento mayores a 3 años). FONDOS DE RENTA MIXTA:   Esta clase fondos es aquella que invierten tanto en títulos de renta fija como de renta variable.

111 BONOS ES UN CERTIFICADO EN EL CUAL SE DECLARA QUE UN PRESTATARIO ADEUDA UNA SUMA ESPECIFICA. CON EL FIN DE REEMBOLSAR EL DINERO DEL PRESTAMO, EL PRESTATARIO CONVIENE EN HACER LOS PAGOS DE INTERESES Y DEL PRINCIPAL EN FECHA DETERMINADAS.

112 CLASES DE BONOS BONOS DE DESCUENTO PURO O DE CUPON CERO
OFRECE UN SOLO PAGO CARACTERISTICAS: VALOR NOMINAL PLAZO PRECIO BONO CON CUPON CONSTANTE: PAGOS EN MOMENTOS INTERMEDIOS Y REGULARES CARACTERISTICAS CUPON: TASA DE INTERES MENSUAL, TRIMESTRAL,ETC

113 BONOS PLAZO POR VENCER: ES LA CANTIDAD DE ALIS DURANTE LOS CUALES EL EMISOR PROMETE CUMPLIR LA CONDICIONES DE LA OBLIGACION EL VENCIMIENTO DE UN BONO SE REFIERE AL DIA EN QUE LA DEUDA DEJARA DE EXISTIR Y CUANDO EL EMISOR AMORTIZARAS EL BONO PAGANDO LA CANTIDAD PRESTADA EL VALOR PRINCIPAL: CANTIDAD QUE EL EMISOR ACUERDA PAGAR AL POSEEDOR DEL BONO A LA FECHA DE VENCIMIENTO, PERO EXISTEN CIERTOS BONOS QUE PAGAN PARTE DEL PRINCIPAL ANES DEL VENCIMIENTO (CUPON DE CAPITAL) TASA CUPON: ES LA TASA DE INTERES QUE EL EMISOR ACUERDA A PAGAR CADA CIERTO PERIODO DE TIEMPO (CUPON DE INTERES)

114 PRECIO SI EL PRECIO DE MERCADO ES IGUAL AL VALOR PAR, EL RENDIMIENTO ES IGUAL A LA TASA DE CUPON SI EL PRECIO DE MERCADO ES MENOR QUE EL VALOR PAR, EL RENDIMIENTO AL VENCIMIENTO ES MAYOR QUE LA TASA DE CUPON SI EL PRECIO DE MERCADO ES MAYOR UE EL VALOR PAR, EL RENDIMIENTO AL VENCIMIENTO ES MENOR QUE LA TASA DE CUPON

115 ACCION Son las partes o fracciones iguales en que se divide el capital de una compañía, así como al título que representa la participación en el capital suscrito.

116 TIPOS DE ACCIONES Ordinarias: El propietario tiene derecho de voz y voto en la Junta de Accionistas y recibe dividendos Preferidas: No le dan derecho a votar en la Junta de Accionistas, pero le dan un tratamiendo preferencial al propietario en el pago de dividendos.

117 ACCIONES UNA ACCION PROPORCIONA DOS TIPOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
-LA MAYORIA DE LAS ACCIONES PAGAN DIVIDENDOS DE MANERA REGULAR -LOS ACCIONISTAS RECIBEN EL PRECIO DE VENTA CUANDO VENDEN LA ACCION

118 ACCIONES UTILIDAD/# DE ACCIONES= UTILIDAD POR ACCIONES
LAS ACCIONES SE NEGOCIAN EN EL MERCADO DE ACUERDO AL PRECIO

119 ORGANISMOS DE CONTROL DE ENTIDAD FINANCIERA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS CONSEP (Consejo Nacional de Control de sustancias estuperfacientes y psicotrópicas) UNIDAD INTELIGENCIA FINANCIERA ING. COM. PAULINA EGAS

120 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
ENTIDAD ENCARGADA DE LA SUPERVISION Y CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO PROTECCION DE LOS INTERESES EL PUBLICO ING. COM. PAULINA EGAS