PLANEACIÓN FINANCIERA

Presentación del tema: "PLANEACIÓN FINANCIERA"— Transcripción de la presentación:

1 PLANEACIÓN FINANCIERA

2 PLANEACIÓN FINNACIERA
Proceso de Planeación financiera: Comienza con proyectos financieros a largo plazo (estratégico), que a su vez conducen a la formulación de planes y presupuesto a corto plazo. Largo plazo: Determina las acciones financieras planeadas y su impacto pronosticado, durante periodos que varían de 2 a 10 años. Corto Plazo: Especifican las acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado.

3 PRONOSTICOS EFECTIVO Es un informe de las entradas y salidas de efectivo planeado de la empresa que se utiliza para calcular sus requerimientos de efectivo a corto plazo. VENTAS La predicción de las ventas de la empresa correspondiente a un periodo específico, basado en datos externos o internos, que se utiliza como información necesaria para el proceso de planeación a corto plazo.

4 PRONOSTICOS EXTERNOS Un pronostico de ventas basados en las relaciones que existe y ciertos indicadores económicos externos importantes, PRONOSTICOS INTERNOS Un pronóstico de ventas basado en una acumulación, o consenso , de los pronostico obtenidos de los propios canales de venta de la empresa.

5 PREPARACIÓN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO(1)
La empresa Alfa elabora su presupuesto de efectivo para octubre, noviembre y diciembre. Las ventas de la empresa Alfa durante agosto y septiembre fueron de y , respectivamente. Las ventas pronosticadas para octubre, noviembre y diciembre fueron , y respectivamente. De manera histórica , el 20% de las ventas de la empresa ha sido en efectivo.

6 PREPARACIÓN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO(2)
El 50% ha generado cuentas por cobrar recolectadas después de un mes y el 30% restante ha generado cuentas por cobrar con vencimiento a 2 meses. Los gastos por cuenta de cobro dudoso (incobrable) son insignificante. En diciembre, la empresa recibirá un dividendo de por las acciones que posee en una subsidiarias.

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8 Información para el programa de desembolso(1).
Compras: Las compras de la empresa representan un 70% de las ventas. De esa cantidad , el 10% se paga en efectivo. El 70 % un mes después de la compras y el 20 % restante dos meses después de la compra. Pago de impuesto: Se deberán pagar $ de impuesto en diciembre. Disposición de fondos para activo fijo: Se adquirirá nueva maquinaria a un costo de en noviembre

9 Información para el programa de desembolso(2).
Pagos de Intereses: Se requiere efectuar un pago de intereses de en diciembre. Pago de dividendo en efectivo: Se pagaran de dividendo en efectivo en octubre. Pago de Prestamos: Se requiere pagar en Diciembre. Renta: Se paga octubre , noviembre y diciembre. Sueldo: Se paga octubre , noviembre y diciembre.

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11 Datos para hacer el presupuesto del efectivo.
1) A fin de septiembre el saldo efectivo fue de 2) La empresa tiene que tener un saldo mínimo de 3) Si es necesario la empresa tendrá que pedir un préstamo , para lograr el saldo mínimo.

12 Presupuesto de efectivo

13 Análisis de sensibilidad(1)

14 Análisis de sensibilidad(2)

15 Análisis de sensibilidad(3)

16 CASO 1 Ingresos de efectivo. Una empresa tuvo ventas reales de $ en abril y de $ en mayo y espera ventas de $ en junio y de $ en julio y agosto. Si las ventas constituyen la única fuente de entrada de efectivo, la mitad de estas son en efectivo y el resto se cobra con regularidad durante los dos meses siguientes, ¿Cuáles son los ingresos de efectivo que espera la empresa para junio julio y agosto?

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18 Caso 2 Presupuestó de efectivo básico. Quick Digital Company tuvo ventas de $ en marzo y de $ en abril. Las ventas pronosticadas para mayo, junio y julio son de $ , $ y $ , respectivamente. La empresa posee un saldo de efectivo de $ para el 1° de mayo y desea mantener un saldo de efectivo mínimo de $ Con los datos siguientes, prepare e interprete un presupuesto de efectivo para los mese de mayo, junio y julio.

19 El 20% de las ventas de la empresa es en efectivo, el 60% se cobra al mes siguiente y el 20% restante se cobra dos mese después de la venta. La empresa recibe otro ingreso de $ al mes. Las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo, son de $ , $ y $ para los meses de mayo, junio y julio, respectivamente. La renta es de $ al mes.

20 La renta es de $ al mes. Los sueldos y salarios corresponden al 10% de las ventas del mes anterior. Se pagaran $ de dividendos en efectivo en junio. El pago del principal y de intereses de $ se efectuara en junio. Una compra de equipo, en efectivo y con un valor de $ 6.000, esta programada para julio. Los impuestos a pagaren junio son de $

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22 Caso 3

23 Si la empresa tiene un saldo de efectivo de $ 22
Si la empresa tiene un saldo de efectivo de $ al inicio de noviembre, determine los saldos de efectivo para cada fin de mes, desde noviembre hasta abril. Si la empresa desea mantener un saldo de efectivo mínimo de $ , determine el financiamiento total requerido o el saldo de efectivo excedente para cada mes desde noviembre hasta abril. Si la empresa solicitara una línea de crédito para cubrirle financiamiento necesario para el periodo de noviembre a abril, ¿Qué tan amplia debe ser esta línea de crédito? Explique su respuesta.

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