1 Lima, Noviembre 2014 Viceministerio de Hacienda Ministerio de Economía y Finanzas PERÚ Dirección General de Contabilidad Pública Reconocimiento de Recursos.

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1 1 Lima, Noviembre 2014 Viceministerio de Hacienda Ministerio de Economía y Finanzas PERÚ Dirección General de Contabilidad Pública Reconocimiento de Recursos Financieros Pasivos y Activos INSTRUMENTOS FINANCIEROS

2 RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS CASO PERUANO NICSP 29 ¶7: La presente Norma es de aplicación para todas las entidades del sector público, excepto a las Empresas Públicas

3 3 Costos de transacción (Transaction costs): son los costos incrementales directamente atribuibles a la adquisición, emisión, o disposición de un activo financiero o pasivo financiero Un costo incremental es aquél en el que NO se habría incurrido si la entidad NO hubiese adquirido, emitido, o dispuesto del instrumento financiero. El método de la tasa de interés efectiva (Effective interest method): es un método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo financiero o pasivo financiero. 1. Definiciones NICSP 29 ¶49: Después del reconocimiento inicial, la entidad medirá todos sus pasivos financieros al Costo Amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva…

4 4 Medición Inicial: Todo activo financiero o pasivo financiero se reconoce inicialmente por su valor razonable. Cuando el activo financiero o un pasivo financiero no se miden a valor razonable con cambios en resultados, se incluirán los costos de transacción directamente atribuibles, en la medición inicial. La valoración posterior: Como está escrito más arriba, la valoración posterior y el método de contabilización de ganancias o pérdidas por valoración posterior dependen en gran medida de la categoría de activo financiero o pasivo financiero. La valoración posterior se resume en la tabla siguiente: Valor Razonable: El mejor exponente del valor razonable de un instrumento financiero en el momento de su concertación es el precio de la transacción, es decir, la contraprestación dada o recibida. La NIIF 13 define valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición (es decir, un precio de salida). Definiciones

5 8 2. Análisis Situacional Necesidad de contar con un Inventario de Activos y Pasivos Financieros Reglas contables en el Marco de las NICSPNecesidad de medir el impacto en el Estado de Situación FinancieraNecesidad de establecer una fecha de corte Procesos no adaptados a “mejores practicas” Falta de manejo de Costos de Transacción Procedimientos para distribuir los valores bajo la par y sobre la par El Valor Presente (VAN) de los flujos futuros como técnica del valor razonable Necesidad de potenciar los procesos contables Carencia de un Modelo de Reconocimiento y Medición para Activos y Pasivos Financieros

6 6 Con Resolución Directoral N°011-2013-EF/51.01 del 18 de setiembre 2013, se oficializan las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público emitidas por el IFAC Con Resolución Directoral N°003-2014-EF/51.01 “Metodología del Costo Amortizado para el reconocimiento y medición de Instrumentos Financieros de las entidades gubernamentales” Con Resolución Directoral N°009-2014-EF/51.01 “Metodología para el reconocimiento y medición de Instrumentos Financieros Derivados de las entidades gubernamentales” Con Resolución Directoral N°11-2014-EF/51.01 “Metodología para el reconocimiento y medición de Contratos de Concesión en las Entidades Gubernamentales Concedentes” 2. Análisis Situacional

7 7 1. CLASIFICACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 4.1.Clasificación de activos financieros 4.2. Clasificación de pasivos financieros 2. DETERMINACIÓN DE LA FECHA DE CORTE 3. METODOLOGÍA DEL COSTO AMORTIZADO 3.1. Instrumentos Financieros emitidos a partir del 01ENE2014 3.2. Instrumentos Financieros emitidos antes de la fecha de corte 3. Procedimientos

8 8 CATEGORÍA MEDICIÓN INICIAL MEDICIÓN POSTERIOR Adopción por primera vez Periodos posteriores Activos Financieros al valor razonable con cambios en resultados Valor razonable (sin incluir los costos de transacción) Valor razonable Préstamos y Cuentas por Cobrar Valor razonable más costos de transacción Costo Amortizado Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Valor razonable más costos de transacción Costo Amortizado Inversiones disponibles para la venta Valor razonable más costos de transacción Valor razonable CATEGORÍA MEDICIÓN INICIAL MEDICIÓN POSTERIOR Adopción por primera vez Periodos posteriores Pasivos Financieros al valor razonable con cambios en resultados Valor razonable (sin incluir los costos de transacción) Valor razonable Otros Pasivos Financieros Valor razonable menos costos de transacción Costo Amortizado Un activo financiero es cualquier activo que coincida con: Efectivo Derecho Contractual a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad Derecho Contractual a intercambiar instrumentos financieros con una entidad en condiciones potencialmente favorables Un instrumento de patrimonio de otra entidad Clasificación Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea una obligación contractual que coincida con: Entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad Intercambiar instrumentos financieros con otra entidad en condiciones que sean potencialmente desfavorables ACTIVO FINANCIEROPASIVO FINANCIERO

9 Primeras Emisiones de Bonos Fecha de Corte 31 DIC 2013 Fecha de Corte 2005 2013 Efecto Acumulado Valoradas al Costo Aplicación obligatoria 01 ENE 2014 2014 Valoradas al Costo Amortizado En aplicación de cambios en Política Contables NICSP 3 ¶24 y ¶28: … a)La entidad contabilizará un cambio en una Política derivado de la aplicación inicial de una NICSP, de acuerdo con la disposición transitoria específica de tal Norma, si la hubiere… ¶30: Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del periodo corriente, por la aplicación de una nueva política contable a todos los periodos anteriores, la entidad ajustará la información comparativa aplicando la nueva política contable de forma PROSPECTIVA, desde la fecha más antigua en que sea practicable hacerlo.

10 CASO N° 1: OPERACIONES FINANCIERAS BAJO LA PAR SIN COSTO DE TRANSACCIÓN Se presenta la aplicación de la metodología, cálculo de la TIR y tratamiento contable, en el escenario de una obligación financiera donde se ha emitido un pasivo financiero a tasa de interés fija y el monto recibido es menor al monto pagadero al vencimiento: Valor inicial < Valor final Este caso de uso se refiere a un Bono Soberano cuya colocación se realizó el 12DIC2005 con valor facial de S/. 811,000,000.00, con vencimiento el 12AGO2020 en moneda nacional con una tasa fija de 7.84% y cupón semestral: febrero y agosto; colocado al 97.71% recibiendo S/. 792,402,148.00; se trata de un bono Bullet (pago del principal al vencimiento). Datos  Monto de la emisión S/. 811,000,000.00  Pagadero al vencimiento S/. 811,000,000.00  Plazo 15 años, sin amortización de principal, Bullet  Interés pagadero semestralmente  Tasa de interés fija 7.84% Para todos los casos se pide: 1.Cronograma del Préstamo / Colocación (Tasa Nominal) 2.Cálculo de la Tasa de Interés Efectiva (TIR) 3.Cronograma a Costo Amortizado 4.Contabilización de Operaciones 5.Comentarios

11 Hasta antes de la oficialización de las NICSP se reconocía un pasivo financiero por el valor de su emisión, en este caso S/.811,000,000,00 Cronograma del Acreedor

12 CALCULOS Valor Actual Neto S/. 792,402,148.00 Tasa de Interés Efectiva 4.0535% SEMESTRAL Costo Amortizado

13 Aplicando la NICSP 29 ¶ 49Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá todos sus pasivos financieros al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva El Costo Financiero de la operación aumentó de 3.920% a 4.053% Tasa Efectiva

14 1.4.1. Instrum Financieros emitidos antes de la fecha de corte (31DIC2013) Los registros efectuados antes de la fecha de corte (31DIC13) deben ser regularizados en el ejercicio 2014, registrando en Resultados Acumulados según corresponda 1.4.1.1 Endeudamiento Público CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 2301Deuda Pública18,597,852.00 2301.02Deuda Pública Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público 3401Resultados Acumulados 18,597,852.00 3401.01Superávit Acumulado Por el ajuste del registro inicial del gasto por la colocación de bonos bajo la par. 3401Resultados Acumulados 7,203,429.73 3401.02Déficit Acumulado 2301Deuda Pública 7,203,429.73 2301.02Deuda Pública Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público Por el ajuste del costo amortizado de bonos bajo la par, de ejercicios anteriores 5506Otros Gastos Diversos1,266,436.78 5506.02Instrumentos Financieros 5506.0201Emisión Bajo la Par 5506.020101Bonos Soberanos 2301Deuda Pública 1,266,436.78 2301.02Deuda Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público Por el reconocimiento del costo amortizado de la deuda por cada semestre del ejercicio 2014 (Primer semestre 620,639.64 Segundo semestre 645,797.14 = 1, 266,436.78) SITUACION INICIAL Aplicación de la NICSP 29 Párrafo 49

15 Se reconocía la deuda por su valor de emisión Se medía la deuda con la tasa nominal ANTES Se reconoce la deuda por el valor realmente recibido Se mide el valor de la deuda con la tasa efectiva AHORA 15 Aplicación de la NICSP 29

16 1.4.2. Instrumentos Financieros emitidos bajo la par a partir del 01ENE2014 Para el presente caso se utiliza los mismos datos del anterior, considerando que la operación se inicia el 01ENE2014 1.4.2.1 Tesoro Público CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 1101Caja y Bancos792,402,148.00 1101.03 Depósitos en Instituciones Financieras Públicas 1101.0301Cuentas Corrientes 1101.030101Tesoro Público 1601Traspasos y Remesas 792,402,148.00 1601.02Traspasos de Documentos 1601.0202 Recursos por Operaciones Oficiales de Crédito Interno CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 1601Traspasos y Remesas31,791,200.00 1601.01Traspasos de Fondos 1601.0101Tesoro Público 2104Intermediación de Recursos Monetarios 31,791,200.00 2104.05Cuenta Única de Tesoro - CUT 2104.0501Tesoro Público – CUT Por el reconocimiento del devengado de intereses 2104Intermediación de Recursos Monetarios31,791,200.00 2104.05Cuenta Única de Tesoro - CUT 2104.0501Tesoro Público – CUT 1101Caja y Bancos 31,791,200.00 1101.03 Depósitos en Instituciones Financieras Públicas 1101.0301Cuentas Corrientes 1101.030101Tesoro Público Por el pago de intereses CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 1601Traspasos y Remesas811,000,000.00 1601.01Traspasos de Fondos 1601.0101Tesoro Público 2104Intermediación de Recursos Monetarios 811,000,000.00 2104.05Cuenta Única de Tesoro – CUT 2104.0501Tesoro Público – CUT Por el reconocimiento del devengado del principal 2104Intermediación de Recursos Monetarios 811,000,000.00 2104.05Cuenta Única de Tesoro - CUT 2104.0501Tesoro Público – CUT 1101Caja y Bancos 811,000,000.00 1101.03 Depósitos en Instituciones Financieras Públicas 1101.0301Cuentas Corrientes 1101.030101Tesoro Público Por el pago del principal 1.4.2.2. Endeudamiento Público CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 9103Valores y Garantías811,000,000.00 9103.02Especies y documentos valorados emitidos 9104Valores y Garantías por el contrario 811,000,000.00 9104.02Especies y documentos valorados en circulación Por el control de la deuda por colocación de bonos bajo la par Bonos emitidos: S/. 811, 000,000.00 Bonos colocados bajo la par: S/. 792, 402,148.00 1601Traspasos y Remesas792,402,148.00 1601.02Traspasos de Documentos 1601.0202 Recursos por Operaciones Oficiales de Crédito Interno 2301Deuda Pública 792,402,148.00 2301.02Deuda Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público Por el reconocimiento de la deuda por emisión de bono bajo la par 9104Valores y Garantías por el contrario811,000,000.00 9104.02Especies y documentos valorados en circulación 9103Valores y Garantías 811,000,000.00 9103.02Especies y documentos valorados emitidos Por la rebaja de emisión de bonos bajo la par CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 9103Valores y Garantías953,736,000.00 9103.1Intereses por devengar 9103.1001Deuda Interna 9104Valores y Garantías por el contrario 953,736,000.00 9104.1Intereses por devengar por el contrario 9104.1001Deuda Interna Por el registro de control de los intereses explícitos por devengar de bonos bajo la par en cada semestre 9104Valores y Garantías por el contrario31,791,200.00 9104.1Intereses por devengar por el contrario 9104.1001Deuda Interna 9103Valores y Garantías 31,791,200.00 9103.1Intereses por devengar 9103.1001Deuda Interna Por la rebaja de control de los intereses devengados cada semestre 5601Intereses de la Deuda31,791,200.00 5601.02Intereses de Deuda Interna 5601.0202De Títulos Valores Internos 5601.020203Bonos Soberanos 2301Deuda Pública 31,791,200.00 2301.02Deuda Interna 2301.0204Deuda Interna Devengada 2301.020402Intereses Por el registro de la aprobación del devengado para el pago de intereses en cada semestre. Total 30 semestres S/. 953,736,000.00 1206Aprobación de Tesoro Público31,791,200.00 1206.01Tesoro Público 4402Traspasos y Remesas Corrientes Recibidos 31,791,200.00 4402.01Traspasos del Tesoro Público Por el registro de la aprobación del devengado para el pago de intereses cada semestre. 1205Servicio y Otros Contratados por Anticipado31,791,200.00 1205.07Fiduciarios de la Deuda Pública 1206Aprobación de Tesoro Público 31,791,200.00 1206.01Tesoro Público Por el giro de los intereses semestrales. (total 30 semestres) 2301Deuda Pública31,791,200.00 2301.02Deuda Interna 2301.0204Deuda Interna Devengada 2301.020402Intereses 1205Servicios y Otros Contratados por Anticipado 31,791,200.00 1205.07Fiduciarios de la Deuda Pública Transferencia a los acreedores CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 2301Deuda Pública811,000,000.00 2301.02Deuda Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público 2301Deuda Pública 811,000,000.00 2301.02Deuda Interna 2301.0204Deuda Interna Devengada 2301.020401Amortización Por el registro del devengado del principal al vencimiento 1206Aprobación de Tesoro Público811,000,000.00 1206.01Tesoro Público 4404Traspasos y Remesas de Capital Recibidos 811,000,000.00 4404.01Traspasos del Tesoro Público Por el registro de la aprobación del devengado para el pago del principal 1205Servicios y Otros Contratados por Anticipado811,000,000.00 1205.07Fiduciarios de la Deuda Pública 1206Aprobación de Tesoro Público 811,000,000.00 1206.01Tesoro Público Por el giro del principal 2301Deuda Pública811,000,000.00 2301.02Deuda Interna 2301.0204Deuda Interna Devengada 2301.020401Amortización 811,000,000.00 1205Servicios y Otros Contratados por Anticipado 1205.07Fiduciarios de la Deuda Pública Transferencia a los acreedores CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 9103Valores y Garantías18,597,852.00 9103.1201Emisiones deuda interna 9103.120101Emisiones bajo la par 9104Valores y Garantías por el contrario 18,597,852.00 9104.1201Emisiones deuda interna 9104.120101Emisiones bajo la par Por el registro de control de la emisión bajo la par por devengar a costo amortizado en cada semestre 9104Valores y Garantías por el contrario1,266,436.78 9104.1201Emisiones deuda interna 9104.120101Emisiones bajo la par 9103Valores y Garantías 1,266,436.78 9103.1201Emisiones deuda interna 9103.120101Emisiones bajo la par Por la rebaja del control de la emisión bajo la par a costo amortizado en cada semestre 5506Otros Gastos Diversos1,266,436.78 5506.02Instrumentos Financieros 5506.0201 Emisión Bajo la Par 5506.020101Bonos Soberanos 2301Deuda Pública 1,266,436.78 2301.02Deuda Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público Por la realización del gasto a costo amortizado por cada semestre del ejercicio 2014 (Primer semestre S/. 620,639.64 + Segundo semestre S/. 645,797.14 Total Año 2014 S/. 1,266,436.78) (Total por 30 semestres= S/. 18,597,452.00) CONTABILIZACIÓN

17 CASO N° 2: OPERACIONES FINANCIERAS SOBRE LA PAR SIN COSTO DE TRANSACCIÓN Se presenta el método de cálculo y tratamiento contable del siguiente escenario de una obligación financiera en que se ha pactado una tasa de interés fija. El monto recibido es mayor al monto pagadero al vencimiento Valor inicial > Valor final Este caso de uso se refiere a un Bono Soberano cuya colocación se realizó el 21SET2012 con valor facial de S/. 300,000,000.00 con vencimiento el 12SET2014 en moneda nacional con una tasa fija de 4.40% y cupón semestral: marzo y setiembre; con pago del principal al vencimiento colocado al 100.10% recibiendo S/. 300,300,000.00. Datos  Monto de la emisión S/. 300,000,000.00  Pagadero al vencimiento S/. 300,000,000.00  Plazo 2 años, sin amortización del principal, Bullet  Interés pagadero semestralmente  Tasa de interés fija 4.40% Para todos los casos se pide: 1.Cronograma del Préstamo / Colocación (Tasa Nominal) 2.Cálculo de la Tasa de Interés Efectiva (TIR) 3.Cronograma a Costo Amortizado 4.Contabilización de Operaciones 5.Comentarios

18 18 Fecha Capital inicio de periodo Amortización Interés Explícito ComisiónTotal Pago Capital final de periodo 21/09/2012300,000,000.00 12/03/2013300,000,000.000.006,600,000.000.006,600,000.00300,000,000.00 12/09/2013300,000,000.000.006,600,000.000.006,600,000.00300,000,000.00 12/03/2014300,000,000.000.006,600,000.000.006,600,000.00300,000,000.00 12/09/2014300,000,000.00 6,600,000.000.00306,600,000.000.00 Total300,000,000.0026,400,000.000.00326,400,000.00 Tasa de Interés Efectiva Cronograma del Acreedor

19 19 SITUACION INICIAL Aplicación de la NICSP 29 Párrafo 49 2.4.1 Instrumentos Financieros emitidos antes de la fecha de corte Los registros efectuados antes de la fecha de corte (31DIC13) deben ser regularizados en el ejercicio 2014, registrando contra Resultados Acumulados según corresponda 2.4.1.1. Endeudamiento Público CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 1601Traspasos y Remesas3,300,000.00 1601.02Traspasos de Documentos 1601.0202 Recursos Por Operaciones Oficiales De Crédito Interno 2301Deuda Pública 3,000,000.00 2301.02Deuda Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público 4505Otros Ingresos Diversos 300,000.00 4505.03Instrumentos Financieros 4505.0301Emisiones Sobre la Par 4505.030101Bonos Soberanos Asiento referencial efectuado en el ejercicio 2012 por DNEP, antes de la aplicación de la Metodología del Costo Amortizado 2.4.1.1. Endeudamiento Público CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 3401Resultados Acumulados300,000.00 3401.02Déficit Acumulado 2301Deuda Pública 300,000.00 2301.02Deuda Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público Por la regularización del ingreso registrado a la fecha de emisión del Bono CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 2301Deuda Pública146,774.98 2301.02Deuda Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público 3401Resultados Acumulados 146,774.98 3401.01Superávit Acumulado Por el ajuste del costo amortizado de bonos sobre la par antes de la fecha de corte (31DIC2013) CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 2301Deuda Pública153,225.01 2301.02Deuda Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público 4505Otros Ingresos Diversos 153,225.01 4505.03Instrumentos Financieros 4505.0301Emisiones Sobre la Par 4505.030101Bonos Soberanos Por el costo amortizado de bonos sobre la par por cada semestre del ejercicio 2014 (Primer semestre S/. 75,788.82 + Segundo semestre S/. 77,436.19, Total S/. 153,225.01)

20 20 CONTABILIZACIÓN DE OPERACIONES 2.4.2. Instrumentos Financieros emitidos a partir del 01 de enero 2013 Para el presente caso se utiliza los mismos datos del anterior, considerando que la operación se inicia el 01ENE2014 2.4.2.1. Tesoro Público CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 1101Caja y Bancos300,300,000.00 1101.03 Depósitos en Instituciones Financieras Públicas 1101.0301Cuentas Corrientes 1101.030101Tesoro Público 1601Traspasos y Remesas 300,300,000.00 1601.02Traspasos de Documentos 1601.0202 Recursos por Operaciones Oficiales de Crédito Interno Por la captación del bono colocado sobre la par CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 1601Traspasos y Remesas6,600,000.00 1601.01Traspasos de Fondos 1601.0101Tesoro Público 2104 Intermediación de Recursos Monetarios 6,600,000.00 2104.05Cuenta Única de Tesoro – CUT 2104.0501Tesoro Público - CUT Por el reconocimiento del devengado de intereses. CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 2104Intermediación de Recursos Monetarios6,600,000.00 2104.05Cuenta Única de Tesoro - CUT 2104.0501Tesoro Público - CUT 1101Caja y Bancos 6,600,000.00 1101.03Depósitos en Instituciones Financieras Públicas 1101.0301Cuentas Corrientes 1101.030101Tesoro Público Por el pago de intereses. CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 1601Traspasos y Remesas300,000,000.00 1601.01Traspasos de Fondos 1601.0101Tesoro Público 2104Intermediación de Recursos Monetarios 300,000,000.00 2104.05Cuenta Única de Tesoro - CUT 2104.0501Tesoro Público - CUT Por el reconocimiento del devengado del principal. CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 2104Intermediación de Recursos Monetarios300,000,000.00 2104.05Cuenta Única de Tesoro - CUT 2104.0501Tesoro Público - CUT 1101Caja y Bancos 300,000,000.00 1101.03Depósitos en Instituciones Financieras Públicas 1101.0301Cuentas Corrientes 1101.030101Tesoro Público Por el pago del principal. 2.4.2.2. Endeudamiento Público CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 9103Valores y Garantías300,000,000.00 9103.02Especies y documentos valorados emitidos 9104Valores y Garantías por el contrario 300,000,000.00 9104.02Especies y documentos valorados en circulación Por el control de la deuda por colocación de bono sobre la par Bonos emitidos: S/. 300,000,000.00 Bonos colocados sobre la par: S/. 300,300,000.00 1601Traspasos y Remesas300,300,000.00 1601.02Traspasos de Documentos 1601.0202Recursos por Operaciones Oficiales de Crédito Interno 2301Deuda Pública 300,300,000.00 2301.02Deuda Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público Por el reconocimiento de la deuda por emisión de bono sobre la par 9104Valores y Garantías por el contrario300,000,000.00 9104.02Especies y documentos valorados en circulación 9103Valores y Garantías 300,000,000.00 9103.02Especies y documentos valorados emitidos Por la rebaja de emisión de bonos sobre la par 9103Valores y Garantías26,400,000.00 9103.1Intereses por devengar 9103.1001Deuda Interna 9104Valores y Garantías por el contrario 26,400,000.00 9104.1Intereses por devengar por el contrario 9104.1001Deuda Interna Por el registro de control de los intereses por devengar de bonos sobre la par de los cuatro semestres 9104Valores y Garantías por el contrario6,600,000.00 9104.1Intereses por devengar por el contrario 9104.1001Deuda Interna 9103Valores y Garantías 6,600,000.00 9103.1Intereses por devengar 9103.1001Deuda Interna 5601Intereses de la Deuda6,600,000.00 5601.02Intereses de Deuda Interna 5601.0202De Títulos Valores Internos 5601.020203Bonos Soberanos 2301Deuda Pública 6,600,000.00 2301.02Deuda Interna 2301.0204Deuda Interna Devengada 2301.020402Intereses Por el registro de la aprobación del devengado para el pago de intereses cada semestre (total 4 semestres) CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 1206Aprobación del Tesoro Público6,600,000.00 1206.01Tesoro Público 4402Traspasos y Remesas Corrientes Recibidas 6,600,000.00 4402.01Traspasos del Tesoro Público Por el devengamiento de los intereses (efectuar el registro durante los 4 semestres) 1205Servicios y Otros Contratados por Anticipado6,600,000.00 1205.07Fiduciarios de la Deuda Pública 1206Aprobación del Tesoro Público 6,600,000.00 1206.01Tesoro Público Por el giro de los intereses semestrales (durante cuatro semestres) 2301Deuda Pública6,600,000.00 2301.02Deuda Interna 2301.0204Deuda Interna Devengada 2301.020402Intereses 1205Servicios y Otros Contratados por Anticipado 6,600,000.00 1205.07Fiduciarios de la Deuda Pública Transferencia a los acreedores. 2301Deuda Pública300,000,000.00 2301.02Deuda Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público 2301Deuda Pública 300,000,000.00 2301.02Deuda Interna 2301.0204Deuda Interna Devengada 2301.020401Amortización Por el registro del devengado del principal al vencimiento 1206Aprobación de Tesoro Público300,000,000.00 1206.01Tesoro Público 4404Traspasos y Remesas de Capital Recibidos 300,000,000.00 4404.01Traspasos del Tesoro Público Por el registro aprobación del devengado para el pago del principal 1205Servicios y Otros Contratados por Anticipado300,000,000.00 1205.07Fiduciarios de la Deuda Pública 1206Aprobación de Tesoro Público 300,000,000.00 1206.01Tesoro Público Por el giro del principal 2301Deuda Pública300,000,000.00 2301.02Deuda Interna 2301.0204Deuda Interna Devengada 2301.020401Amortización 1205Servicios y Otros Contratados por Anticipado 300,000,000.00 1205.07Fiduciarios de la Deuda Pública Transferencia a los acreedores 9103Valores y Garantías300,000.00 9103.1201Emisiones deuda interna 9103.120101Emisiones sobre la par 9104Valores y Garantías por el contrario 300,000.00 9104.1201Emisiones deuda interna 9104.120101Emisiones sobre la par Por el registro de control de la emisión sobre la par a costo amortizado en cada semestre

21 21 CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 9104Valores y Garantías por el contrario72,598.48 9104.1201Emisiones deuda interna 9104.120101Emisiones sobre la par 9103Valores y Garantías 72,598.48 9103.1201Emisiones deuda interna 9103.120101Emisiones sobre la par Por la rebaja de control de la emisión sobre la par a costo amortizado en cada semestre CUENTASDENOMINACIÓNDEBEHABER 2301Deuda Pública72,598.48 2301.02Deuda Interna 2301.0202De Títulos Valores Internos 2301.020201Bonos del Tesoro Público 4505Ingresos Diversos 72,598.48 4505.03Instrumentos Financieros 4505.0301Emisiones Sobre la Par 4505.030101Bonos Soberanos Por el registro del importe sobre la par a costo amortizado por el ejercicio. De acuerdo al principio del devengado, el registro se realizará según los montos semestrales resultantes. Total S/. 300,000.00 Primer semeste 72,598.48 Segundo semestre 74,176.50 Tercer semestre 75,788.82 Cuarto semestre 77,436.19

22 9. Conclusiones El Costo Amortizado es un manera de distribuir los costos de transacción y/o los costos de valoración bajo la par / sobre la par a lo largo de la vida del Instrumento Contar con un inventario de Instrumentos de Activos y Pasivos Financieros contribuirá a medir cuál es la incidencia del Costo Amortizado en el Estado de Situación Financiera La tasa efectiva hallada con la función TIR determinará el verdadero costo financiero del Instrumento Financiero El Cronograma a Costo Amortizado incluye los intereses explícitos e implícitos que se contabilizarán, teniendo en cuenta la fecha de corte El cálculo del efecto acumulado a la fecha de corte se ajustará contablemente afectando a la cuenta Resultados Acumulados, conforme lo establece la NICSP Nº 01 y NICSP Nº 03; y se revelará el cambio de la política contable en la correspondiente Nota a los Estados Financieros.

23 23 MUCHAS GRACIAS … José Reque Acosta jreque@mef.gob.pe Teléfono :3115930 – Anexo 3208 PERÚ Ministerio de Economía y Finanzas Viceministro de Hacienda Dirección General de Contabilidad Pública