Presentación Resultados | Junio 2015

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1 Presentación Resultados | Junio 2015
Asesores Financieros Presentación Resultados | Junio 2015

2 Agenda 01 02 03 04 2 Resultados Jun-15 Principales Cifras Consolidadas
Destacados Filiales SK 03 Anexos Antecedentes Financieros 04 Q&A 2

3 Destacados de SK a Junio 2015
Resultados Jun-15 Destacados de SK a Junio 2015 Ingresos consolidados disminuyeron en US$120 millones US$89 millones explicados por menor actividad en forma directa en ICSK (+en Consorcios) US$34 millones explicados por tipo de cambio El EBITDA Consolidado alcanzó los US$186 millones, lo que representa una disminución de 2,6%. A pesar de lo anterior, destaca el significativo aumento de margen EBITDA desde un 14,7% a un 15,8% La Utilidad Neta alcanza los US$65 millones, lo que representa una disminución de un 7,5% respecto al mismo periodo del año anterior. Adecuada liquidez y conservador nivel de endeudamiento Caja Consolidada de US$312 millones Conservador nivel de endeudamiento  Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,37x (1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración – Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización (3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan. 3 3

4 Nivel de Actividad - Venta Físicas
Resultados Jun-15 Nivel de Actividad - Venta Físicas Servicios Industrial Comercial & Automotriz Ing. y Construcción (Millones Horas Hombre) Enaex (MTons) SK Comercial (unidades) SK Rental Flota (US$MM) -26,8% +7,7% +4,2% -7,8% Puerto Ventanas (Mtons) Magotteaux (Tons) SKBergé (unidades) +2,2% -0,6% -9,7% 4 4

5 EBITDA Pro-Forma Por áreas de negocio: Jun-15 v/s Jun-14 (US$ miles)
Resultados Jun-15 EBITDA Pro-Forma Por áreas de negocio: Jun-15 v/s Jun-14 (US$ miles) EBITDA Pro-Forma por área de Negocios -3,4% Menor EBITDA Pro-Forma en CLP (-42,6%) Menor desempeño filiales extranjeras en negocio de arriendo Mayores Ingresos y eficiencia operacional en Negocios Portuario Mayor EBITDA producto de consolidación de Britanite Menores gastos en IT Mejor desempeño en castings y menor GAV. Condiciones favorables de tipo de cambio Servicios Industrial Comercial y Automotriz 5

6 CAPEX y Nuevas Inversiones
Resultados Jun-15 CAPEX y Nuevas Inversiones Principales inversiones en Activo Fijo: Puerto Ventanas: Inicio de construcción de bodega para concentrado de cobre de Tons de capacidad (Inversión US$ 21 millones) Enaex: Adquisición del 66,7% de la empresa brasileña Britanite (Inversión total US$85 millones) Nueva Planta de emulsiones encartuchadas en Rio Loa de Tons/año (Inversión US$ 11 millones) SK Comercial: Menor Inversión en flota de SK Rental por menor actividad. Capex por área de Negocio (1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental 6 6

7 Conservador Perfil Financiero
Resultados Jun-15 Conservador Perfil Financiero Pasivos Financieros Consolidados Deuda Financiera Neta / EBITDA Matriz Servicios 2,37x CP  32% LP  68% Industrial Comercial y Automotriz US$ millones – Consolidada US$ 855 millones – Deuda Financiera Neta Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros Leverage Consolidado: ,24x Leverage Financiero Neto: ,53x D. Financiera Neta/EBITDA: ,37x Cobertura Gastos Financieros ,57x Rating: A+ (Feller-Rate, Fitch-Ratings) 7

8 Agenda 01 02 03 04 8 Resultados Jun-15 Principales Cifras Consolidadas
Destacados Filiales SK 03 Anexos Antecedentes Financieros 04 Q&A 8

9 Principales filiales … Resultados Jun-15 DESARROLLO OPERACIÓN PROCESO
60,43% 60,72% 85,77% 40,0% 95,0% 50,01% … 51,82% DESARROLLO OPERACIÓN PROCESO VENTA Y LOGÍSTICA 53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura (Presencia en Chile y Perú) Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas (Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia) Puerto de Carga a granel y combustible. Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario) Comercialización de automóviles (Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia) Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting) (Presencia en 11 países) Cadena de valor de la minería e industria

10 Ingeniería y Construcción SK
Resultados Jun-15 Ingeniería y Construcción SK Ingresos consolidados MM$ (US$218 millones) (-26%) Horas Hombre ejecutadas 12 millones (-27%) El Consorcio BSK se encuentra ejecutando planta desalinadora para Minera Escondida (BHP Billiton) EBITDA Pro-Forma (*) de $ millones (-42,6%) Margen EBITDA Pro-Forma alcanza un 7,2% Al 2T15, la compañía cuenta con un Backlog de US$ 651 millones, principalmente en proyectos mineros y eléctricos que se ejecutarán entre los años 2015 – 2017, tanto en Chile (88%) como en Perú (12%). (*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas 10 10

11 Puerto Ventanas Puerto Ventanas Fepasa
Resultados Jun-15 Puerto Ventanas Puerto Ventanas Tons (+2%) transferidas a Jun-15 Carbón (+11%) Clinker (+53%) Concentrado Cobre (-9%) Ingresos del Negocio Portuario aumentaron un 2% respecto a Jun-14 EBITDA negocio portuario aumentó un 12%, producto de mayores eficiencia operacionales y un tipo de cambio más favorable. Margen EBITDA: 58% A Jun-15 mantiene un 68% de Market share en la transferencia de gráneles sólidos de la zona central de Chile. Fepasa Movilizó Mtons-KM durante el primer semestre de (-1%) Sector Minería (21% del total transportado): +4% en Ton/Km Sector Forestal: (54% del total transportado): +1% en Ton/Km EBITDA consolidado de Fepasa alcanzó los US$5 millones (-12% en pesos) Margen EBITDA: 14% Presentación de DIA ante SEA, para realizar el transporte ferroviario del concentrado de cobre desde la planta Las Tórtolas (Los Andes) hacia Puerto Ventanas (Estación de Transferencia Las Blancas), inicio operaciones 1T2017 11

12 Enaex Ingresos consolidados alcanzaron los US$347 millones (+14%)
Resultados Jun-15 Enaex Ingresos consolidados alcanzaron los US$347 millones (+14%) Ventas físicas totales alcanzaron las 448 mil toneladas (+8%) durante el primer semestre de 2015. Incremento (+14%) en ventas físicas de servicios de fragmentación de roca en Chile respecto a Jun-14. Precio promedio del amoniaco durante el 2T15 alcanzó los US$483 la tonelada (-4%) EBITDA consolidado alcanzó los US$81 millones (+4%) La utilidad neta alcanzó los US$50 millones (-3%) Enaex compró Davey Bickford, fabricante y distribuidor mundial de detonadores electrónicos para la industria de explosivos en $103 millones de Euros. (consolidación a partir de julio-15). Enaex compró el 50% de participación de Xion Participacoes, por US$85 millones, con lo que pasó a controlar el 100% de la empresa brasileña IBQ (Britanite). (consolidación a partir de mayo-15). Evolución ventas físicas (miles Tons) 12 12

13 Resultados Jun-15 Magotteaux Ingresos consolidados alcanzaron los US$368 millones a Jun- 15 (-9%) La ventas físicas alcanzaron las 191 Mtons (-1%) toneladas corresponden a bolas de molienda (-2%) (76% en minería) toneladas corresponden a castings (57% en cemento, 30% en agregados) EBITDA alcanza los US$42 millones a Jun-15 (+14%) y margen EBITDA de 12% Mejor desempeño y márgenes en las líneas de negocios de casting Menor nivel de GAV da cuenta de proceso de reorganización La utilidad neta alcanzó los US$16 millones a Jun-15. Nueva planta de bolas de molienda en Tailandia en proceso de puesta en marcha ( Tons HiCr Balls) 13 13

14 SK Comercial Ingresos consolidados alcanzan US$180 millones (-5%)
Resultados Jun-15 SK Comercial Ingresos consolidados alcanzan US$180 millones (-5%) El negocio de distribución de maquinaria alcanzó ventas de unidades (+4%). Las ventas valoradas de SK Rental disminuyeron un 11% respecto de Jun-14 (Impacto de TC) La flota consolidada de SK Rental alcanza las unidades (valorizada en US$248 millones) EBITDA consolidado alcanzó US$31 millones (-3%) Margen EBITDA consolidado de 17,0% Utilidad Neta alcanzó los US$2,4 millones Este resultado se compone de un menor resultado del negocio de arriendo en la filiales extranjeras y de un rendimiento negativo del negocios de Distribución y Servicios. 14 14

15 SK Inversiones Automotrices
Resultados Jun-15 SK Inversiones Automotrices SKIA obtuvo una utilidad de MM$9.743 (US$16 millones) (+37%). Resultado explicado por condiciones favorables de tipo de cambio respecto de países productores de automóviles. SKBergé registró ventas por unidades, mostrando un menor venta de 10% respecto a Jun-14. Menor desempeño en ventas en Chile unidades (-17%) Menor desempeño en ventas en el extranjero unidades (-1%) En Chile la ANAC registró ventas de unidades al 2T15 (-21%). Alto potencial de crecimiento en países con baja densidad de autos como Perú y Colombia Chile Perú Colombia Argentina 15 15

16 Resumen destacados Empresas SK a Junio 2015
Resultados Jun-15 Resumen destacados Empresas SK a Junio 2015 Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers: Adjudicación del proyecto de interconexión del SIC y el SING que requerirá una inversión cercana a los US$320 millones ICSK mantiene un alto nivel de Backlog y se mantiene expectante de nuevas adjudicaciones de proyectos Puerto Ventanas: Buen desempeño operacional del negocio portuario En etapa de desarrollo nuevas inversiones en el puerto en Quintero. Pipeline nuevos proyectos en el negocio Ferroviario Enaex: Crecimiento importante en el negocio de servicio de fragmentación de roca en Chile (nueva adjudicación de Collahuasi) Importantes nuevas inversiones en el negocio de Servicios de Fragmentación de Roca (Davey Bicford & Britanite) Magotteaux: Exitosa implementación del plan de reorganización. Beneficios se materializarán durante el 2015 y 2016. Mejor desempeño de el área de castings SK Comercial: Leve recuperación del negocio de distribución de maquinaria Reducción de inventarios y disminución de tamaño de la flota de arriendo evidencia positiva capacidad de adaptarse a ciclos bajos de inversión. SKBergé: Disminución de unidades de SKBergé menor al mercado – Aumento market share Diversificación de monedas, mercados y marcas es una protección del negocio en ciclos bajos 16 16

17 Agenda 01 02 03 04 17 Resultados Jun-15 Principales Cifras
Consolidadas 02 Destacados Filiales SK 03 Anexos Antecedentes Financieros 04 Q&A 17

18 Estado Resultado Sigdo Koppers
Resultados Jun-15 Estado Resultado Sigdo Koppers 18 18

19 Ventas Sigdo Koppers 19 19 Resultados Jun-15
(1) Cifras de Magotteaux a Junio, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. . (2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo tanto no consolida sus Estados Financieros. (3) Las Eliminaciones y ajustes a Junio se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado. 19 19

20 EBITDA Sigdo Koppers 20 20 Resultados Jun-15
(1) Cifras de Magotteaux a Junio, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A. (2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo tanto, no consolida sus Estados Financieros. (3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas. 20 20

21 Utilidad Sigdo Koppers
Resultados Jun-15 Utilidad Sigdo Koppers (1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux. (2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB. 21 21

22 Resultados Jun-15 Flujo Sigdo Koppers 22 22

23 Resultados Jun-15 Balance Sigdo Koppers 23 23

24 Venta por país (incl. SK Bergé)
Resultados Jun-15 Venta por país (incl. SK Bergé) D A diciembre de 2014 A Junio de 2015 24 24

25 Agenda 01 02 03 04 25 Resultados Jun-15 Principales Cifras
Consolidadas 02 Destacados Filiales SK 03 Anexos Antecedentes Financieros 04 Q&A 25

26 Presentación Resultados |
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