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Repaso Árboles Binomiales de Opciones
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Árbol Inicial Consideremos el activo X con el siguiente comportamiento
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Valoración de Opciones
Si es opción Call: Opción = max(0;S-K) Si es opción Put: Opción = max(0;K-S) Donde S=Valor de activo en el tiempo respectivo K= Precio de ejercicio «Strike Price». Opción Europea : opción se puede ejercer solo en madurez Opción Americana : opción se puede ejercer en cualquier momento
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Caso N°1 Opción Call Europea
Max(0;S-K)
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Caso N°1 Opción Call Europea
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Caso N°1 Opción Call Europea
7
Caso N°1 Opción Call Europea
8
Caso N°2 Opción Put Europea
Max(0;K-S)
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Caso N°2 Opción Put Europea
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Caso N°2 Opción Put Europea
11
Caso N°3 Opción Put Americana
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Caso N°4 Opción Call Americana
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