Perspectivas de Negocio en Latinoamérica Parte del Global Business Outlook Un esfuerzo conjunto entre Duke University, Fundação Getúlio Vargas y CFO magazine.

Presentación del tema: "Perspectivas de Negocio en Latinoamérica Parte del Global Business Outlook Un esfuerzo conjunto entre Duke University, Fundação Getúlio Vargas y CFO magazine."— Transcripción de la presentación:

1 Perspectivas de Negocio en Latinoamérica Parte del Global Business Outlook Un esfuerzo conjunto entre Duke University, Fundação Getúlio Vargas y CFO magazine Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015 1

2 2 1.Inestabilidad Económica 2.Riesgo de divisas 3.Política Gubernamental 4.Baja demanda de productos y servicios 5.Requisitos regulatorios 6.Legislación de Impuestos Corporativos locales 7.Inflación 8.Productividad laboral 9.Acceso a Capital 10.Costo de Capital Máximas preocupaciones de los CFO’s en Latinoamérica Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

3 3 El optimismo de los CFO’s se mantiene en alto en México y muy bajo en Brasil. Índice de Optimismo en Negocios Tendencias GlobalRespuestas de Junio del 2015 Índice de Optimismo de País PaÍs/Región Índice de Optimismo de sus Compañías Sus compañías Notas: La Información presentada refleja la media de un país o región con escala de 0-100 Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

4 4 Las expectativas inflacionarias de Latinoamérica varían por país promediando 3,2% Las expectativas inflacionarias en Latinoamérica son mas altas que en la mayor parte del mundo.  CFO's latinoamericanos esperan que los precios de sus productos y servicios incrementen 3,2% en los próximos 12 meses.  CFO's en Europa, EEUU y Asia esperan una menor inflación o inclusive deflación. La expectativa de inflación en Brasil es la más alta  De los países participantes, Brasil muestra la expectativa más alta en inflación.  En Chile, se espera que los precios incrementen muy poco. Tendencias GlobalesPerspectiva de Junio 2015 Precio de Productos Nota: La información presentada refleja la media de un país o región Expectativa de Incremento en Precios de Productos Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

5 Ventas 5 CFO’s en Latinoamérica esperan un incremento en ventas del 3,9% durante el 2015, similar al resto del mundo a excepción de Asia. Las expectativas de ventas en Latinoamérica tuvieron una ligera baja  Las expectativas de ventas en Latinoamérica tuvieron una ligera baja con respecto al 4,2% del cuatrimestre anterior.  La expectativa de crecimiento en ventas en Europa es el más bajo. Ecuador y Mexico tienes las expectativas de crecimiento mas altas  Entre los países participantes de Latinoamérica, la expectativa de crecimiento de ventas en Ecuador serán las más altas seguida por México.  Brasil espera que sus ventas disminuyan durante el próximo año, siendo problemático dada la alta inflación. Expectativa de Crecimiento en Ventas Tendencias globalesPerspectiva de Junio 2015 Nota: La información presentada refleja la media de un país o región Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

6 6 El gasto de capital de América Latina en general no se espera que crezca, disminuido por la baja en Brasil y Chile Los Planes de Gastos de Capital permanecen en niveles bajos  Latinoamérica espera que los gastos de capital permanezcan constantes, por debajo de otras partes del mundo.  Los gastos de capital son fuertes en Estados Unidos, África y Asia. Gastos de Capital varían en Latinoamérica  Los gastos de capital se esperan que sean altos en México y Perú.  Brasil y Chile esperan mantener constante, e incluso disminuir sus gastos de capital. Expectativa de Crecimiento en Gastos de Capital Tendencias globalesPerspectiva de Junio 2015 Gastos de Capital Nota: La información presentada refleja la media de un país o región Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

7 7 Las expectativas de crecimiento en utilidades en Latinoamérica continúan cayendo drásticamente. El crecimiento en utilidades pasó a ser negativo durante este trimestre.  Las expectativas de crecimiento en Latinoamérica cayeron desde un 6,2% durante el primer cuatrimestre del 2015, a un casi cero durante cuatrimestre.  Las utilidades en África se espera que caigan significativamente. En EEUU, Europa y Asia permanecen constantes. Menores utilidades en los países participantes de Latinoamérica  México, Perú y Ecuador esperan crecimiento en utilidades.  Las expectativas de utilidades en Brasil, Chile y Colombia son negativas. Expectativa de Cambios en Utilidades Tendencias globalesPerspectiva de Junio 2015 Utilidades Nota: La información presentada refleja la media de un país o región Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

8 Tendencias globales # FT Empleados 8 Crecimiento débil de Trabajadores a Tiempo Completo Nota: La información presentada refleja la media de un país o región #FT=Número de empleados tiempo completo CFO’s en Latinoamérica no anticipan incrementos de la fuerza laboral local durante el 2015. Se mantiene el nivel de empleo en Latinoamérica  CFO's de Latinoamérica esperan poco crecimiento de empleo durante el año que viene.  Otra regiones esperan un crecimiento de empleo de aproximadamente 2,2%, siendo Asia la región con crecimiento mas rápido. El crecimiento de empleo varia a través de Latinoamérica  Brasil y Chile esperan reducciones en empleos de tiempo completo  El empleo crece fuertemente en México, con una tasa esperada del 7.9%. Perspectiva de Junio 2015 Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

9 Tendencias globales Sueldos y Salarios 9 Expectativas en Ingresos Salariales Nota: La información presentada refleja la media de un país o región Se proyecta un incremento del 4.2% para salarios en Latinoamérica. Acelerado crecimiento salarial en economías emergentes  Asia y África anticipan que los salarios incrementarán mas de un 5%, cifra superior a la expectativa de inflación en sus respectivas regiones durante el mismo periodo.  En EEUU y Europa se anticipa que los ingresos salariales crezcan aproximadamente un 3% Crecimiento negativo del salario real en Brasil  Con una inflación de mercado del 7,7% y un aumento salarial del 5,2%, el crecimiento salarial no puede mantener el mismo ritmo de crecimiento que la inflación. Los salarios reales permanecerán constantes en Perú.  En Chile, México and Colombia, los salarios seguramente incrementen. Perspectiva de Junio 2015 Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

10 Piratería y Seguridad de Datos Corporativos 10 Según su conocimiento, ha tenido algún evento en el cual sus sistemas de seguridad han sido exitosamente pirateados con el fin de robar, cambiar, o hacer publica información importante? Mas del 80% de las empresas en todas las regiones han sufrido de algún tipo de piratería  El 82% de las empresas estadounidenses han sido pirateadas, siendo esta la tasa mas baja de piratería en el mundo.  El 87,3% de las firmas Latinoamericanas han sido pirateadas, estando por debajo de Europa solamente (92%). Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

11 Acciones tomadas en Latinoamérica para disminuir la Piratería 11 Las compañías latinoamericanas han tomado acción para combatir la piratería  Muchas compañías han instalado nuevos softwares para fortalecer la seguridad de su información, otras requieren capacitación de sus empleados y han comprado hardware.  Las compañías latinoamericanas son menos probables en intentar una “piratería amistosa” para detectar debilidades en su Sistema de Seguridad Informático (18,9% en EEUU vs 5,9% en Latinoamerica) Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

12 Probabilidad de Recesión 12 Para su país, ¿cuál es la probabilidad de que él mismo entre en recesión para fines del 2015? Latinoamérica tiene la mas alta probabilidad de entrar en recesión, seguida por África.  CFO's brasileros opinan que su país es extremadamente probable que entre en recesión durante el 2015.  A excepción de Chile, otros países latinoamericanos piensan que su probabilidad de recesión es mayor que la de EEUU. Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

13 Foco principal de los CFO's 13 ¿En qué se debe enfocar el CFO para mejor servir a las partes interesadas? La mayoría de los CFO´s Latinoamericanos creen que enfocarse en los presupuestos y las proyecciones es lo que mejor sirve a las partes interesadas.  Gestión de liquidez y asignación de capital también son muy importantes.  En su mayoría, los CFO's opinan que deben enfocarse en una perspectiva hacia el futuro, y no en información histórica. Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

14 Retorno sobre Activos (ROA) 14 El crecimiento de las ganancias varía por país en Latinoamérica En comparación el 2014, los márgenes operativos tienen una expectativa al alza en todas las regiones  Los CFO's en Latinoamérica esperan, en su mayoría, una menor mejoría del ROA comparado con el resto del mundo; Brasil espera el peor retorno de activos. Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

15 Duke/FGV/CFO Survey en la prensa Latinoamericana 15 La perspectiva de negocios en Latinoamérica es frecuentemente reportada en la prensa press Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

16 16 Duke/FGV CFO Survey en la prensa Latinoamericana La perspectiva de negocios en Latinoamérica es frecuentemente reportada en la prensa Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015

17 Perspectivas de Negocio en Latinoamérica Parte del Global Business Outlook Un esfuerzo conjunto entre Duke University, Fundação Getúlio Vargas y CFO magazine Perspectivas de Negocios en Latinoamérica Duke University / FGV / PyME / CFO Magazine Jun 2015 17