KPMG I NTERNATIONAL S TANDARDS G ROUP NIIF 11: Acuerdos conjuntos Mayo 2012.

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1 KPMG I NTERNATIONAL S TANDARDS G ROUP NIIF 11: Acuerdos conjuntos Mayo 2012

2 Agenda Introducción  Repaso general de la norma  Vehículo Separado  Vehículos de Responsabilidad Ilimitada  Obligaciones con respecto a los  pasivos  Otros hechos y circunstancias  Revelaciones  Conclusión

3 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis2 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Porque se esta discutiendo este tema? ■Mucha publicidad sobre la eliminación de la consolidación proporcional. ■Han surgido muchas preguntas sobre cuando existe una operación conjunta.

4 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis3 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Acuerdos Conjuntos Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el cual las partes están obligadas por un acuerdo contractual y ese acuerdo otorga a dos o más de esas partes control conjunto sobre el acuerdo Control Conjunto las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control En un acuerdo conjunto, ninguna parte individualmente controla el acuerdo por sí misma

5 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis4 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Tipos de Acuerdos Conjuntos Acuerdo Conjunto Operación Conjunta Negocio Conjunto Las partes tienen derechos sobre los activos y obligaciones respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo Las partes tienen derechos sobre los activos netos del acuerdo

6 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis5 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Separado Vehículo Viejos vs Nuevos Requerimientos IAS 31 Contabilidad Línea por Línea Elección: Método de la participación o consolidación proporcional Elección: Método de la participación o consolidación proporcional No es vehículo separado OC/ ECC Contabilidad línea por línea de los activos y pasivos subyacentes Método de Participación IFRS 11 Vehículo separado, pero la separación es superada por forma, contrato, u otros factores y circunstancias Un vehículo separado con separación mantenida OC NC

7 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis6 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Negocio Conjunto vs Operación Conjunta Estructura Forma Legal Acuerdos Contractuales Otros hechos y circunstancias Es la estructura del acuerdo a través de un vehículo el cual es separado de las partes? La forma legal de vehículo otorga a las partes derechos a los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo? El acuerdo contractual proporciona a las partes derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo? Las partes poseen derechos sobre sustancialmente todos los beneficios económicos de los activos del acuerdo? El acuerdo depende de que las partes mantengan un acuerdo continuo de sus deudas? Negocio Conjunto Operación Conjunta Y N N N N Y Y Y Y Y Y 1 2 3 4

8 Agenda Introducción Point 1: Vehículo Separado Point 2: Forma Legal Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos Point 4: Otros hechos y circunstancias Point 5: Revelaciones Conclusión

9 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis8 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. IFRS 11: Vehículo Separado Estructura Es el acuerdo estructurado bajo un vehículo que es separado de las partes? Más preguntas… Operación Conjunta Y N “Un acuerdo conjunto que no es estructurado bajo un vehículo separado es una operación conjunta.” 1

10 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis9 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Mini-caso 1: Vehículo separado Entidades establecidas por ley Segmento operativo Área circunscrita del negocio Cuenta Bancaria Registros Contables Q1:Cual de estos ejemplos son vehículos separados? 1

11 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis10 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Solución: Vehículo Separado Entidades establecidas por Ley Segmento Operativo Área circunscrita del negocio Cuenta Bancaria Registros Contables Puntos de Aprendizaje: ■Una ‘estructura financiera separada, incluyendo las entidades reconocidas por ley, independientemente de su forma jurídica’. ■Necesita por lo menos algún tipo de forma jurídica. 1

12 Agenda Introducción Point 1: Vehículo Separado Point 2: Forma Legal Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos Point 4: Otros hechos y circunstancias Point 5: Revelaciones Conclusión

13 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis12 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. IFRS 11: Personería Jurídica Forma Legal La forma legal del vehículo otorga a las partes derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo? Más Preguntas… Operación Conjunta N Y Y “Una operación conjunta es un acuerdo conjunto donde las partes poseen un control conjunto, con derechos sobre los activos, obligaciones sobre los pasivos, relacionados con el acuerdo” 2

14 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis13 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Mini-case 2: Forma Legal ■A y B establece una Compañía Ilimitada. ■A y B poseen responsabilidades ilimitadas sobre los pasivos de la Compañía Ilimitada. Q2:La entidad legal del acuerdo otorga derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos? Socio ASocio B Compañía Ilimitada: Personería Jurídica separada 2 50% participación

15 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis14 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Solución: Forma Legal Puntos de aprendizaje: ■El vehículo separado posee una personería jurídica separada y por lo tanto un obligación primaria sobre sus pasivos. ■La naturaleza ilimitada de las partes es garantizada y esto no provoca que el acuerdo sea una operación conjunta. ■Es requerido que existan derechos sobre los activos para la clasificación de una operación conjunta. Respuesta: No. 2

16 Agenda Introducción Point 1: Vehículo Separado Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos Point 4: Otros hechos y circunstancias Point 5: Revelaciones Conclusión

17 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis16 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. IFRS 11: Acuerdos Contractuales Acuerdo Contractual Los acuerdos contractuales dan a las partes derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo? Más Preguntas… Operación Conjunta N Y Y “…las partes utilizan un acuerdo contractual para reversar o modificar los derechos y obligaciones conferidas por la personería jurídica de un vehículo separado” 3

18 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis17 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Mini-case 3: Arreglos contractuales ■A y B venden sus negocios de contratos de defensa a un nuevo vehículo separado, controlado conjuntamente, Defence Co, a su valor razonable. ■Defence Co financia sus pagos con una deuda bancaria con garantía por A y B. Q3: Los acuerdos contractuales ofrecidos por A y B proporciona derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos del acuerdo? Socio ASocio B Defence Co Banco Préstamo Garantía 3 50% Particip ación 50% Particip ación

19 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis18 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Solución: Acuerdo Contractual Puntos de aprendizaje: ■Una garantía, por si sola, no determina cuales partes poseen las obligaciones de los pasivos de un vehículo separado. ■En este ejemplo, el recurso del banco es solo en el caso de que exista una falta de pago por parte de las partes del prestamos de Defence Co. ■Únicamente una obligación primaria, no una secundaria puede cumplir con los criterios de la obligación sobre los pasivos. ■Los derechos sobre los activos son también requeridos para la clasificación de una operación conjunta. Respuesta: No. 3

20 Agenda Introducción Point 1: Vehículo Separado Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos Point 4: Otros hechos y circunstancias Point 5: Revelaciones Conclusión

21 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis20 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. IFRS 11: Otros hechos y circunstancias Negocio Conjunto N Y Y 4 Operación Conjunta

22 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis21 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. IFRS 11: Otros Hechos y Circunstancias El NC debe darle a las partes derechos sobre la mayoría de los beneficios económicos relacionados con el acuerdo (desde el punto de vista del activo). El NC debe causar un acuerdo para depender de la liquidación periódica de los pasivos entre las partes (desde el punto de vista del pasivo). += Operación Conjunta Activos Pasivos 4

23 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis22 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Mini-case 4: Otros hechos y circunstancias Contratado para la compra de la producción– 50/50 Precio de costo 50% tenencia accionaria JA Socio 1 JA Socio 2 Acuerdo Conjunto No posee acceso a financiamiento externo Q4: Las partes tienen derechos sobre la mayoría del total de los beneficios económicos de los activos; el acuerdo depende de la liquidación de los pasivos entre las partes? 4

24 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis23 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Solución: Otros Factores y Circunstancias Puntos de Aprendizaje: ■Las partes tienen los derechos contractuales sobre toda la producción, por lo tanto tienen derechos sobre la mayoría de los beneficios económicos de los activos, y ■Las partes tienen las obligaciones sobre los pasivos del acuerdo, al haber una dependencia exclusiva de las partes (pago de la producción) en la generación de los flujos de caja. Answer: Si. 4

25 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis24 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Reconocimiento Incluirá en sus estados financieros: a)La participación en los activos y pasivos mantenidos conjuntamente; b)Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su participación en el producto que surge de la operación conjunta; c)La participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta del producto que realiza la operación conjunta; y d)La participación en los gastos incurridos conjuntamente Como una inversión y contabilizará esa inversión utilizando el método de la participación de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, a menos que la entidad esté exenta de aplicar ese método. Operación Conjunta Negocio Conjunto

26 Agenda Introducción Point 1: Vehículo Separado Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos Point 4: Otros hechos y circunstancias Point 5: Revelaciones Conclusión

27 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis26 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. IFRS 12 podría ser un reto Juicios significativos / supuestos ■En la determinación de un control conjunto sobre otra entidad. ■En la determinación de la clasificación del acuerdo conjunto en vehículos separados. Resumen de la información Financiera ■Requeridos varios ítems. ■Los montos de los estados financieros de la participada son ajustados para reflejar los objetivos de grupo. ■Reconciliación de los Estados Financieros del inversionista. Requerimientos específicos ■Nombre.lugar del negocio. ■Relación con el inversionista. ■Proporción propia. ■Modelo de Contabilización. Agregación ■Posible presentación en conjunto con entidades similares, pero los JVs y las inversiones en asociadas no pueden agregarse.

28 Agenda Introducción Point 1: Vehículo Separado Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos Point 4: Otros hechos y circunstancias Point 5: Revelaciones Conclusión

29 IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis28 FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. Puntos importantes a recordar! ■Un ‘vehículo separado’ necesita tener alguna forma de personería jurídica. ■La clasificación de operaciones conjuntas requiere derechos directos sobre los activos y obligaciones directas (obligaciones primarias) sobre los pasivos. ■A pesar de la personería jurídica y los acuerdos contractuales, ciertos hechos y circunstancias pueden resultar en la clasificación de una operación conjunta. ■No subestimar las aseveraciones requeridas bajo IFRS 12.

30 Preguntas o comentarios Expositor: Eric Alfaro

31 FOR INTERNAL USE ONLY The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavour to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation. KPMG International Standards Group is part of KPMG IFRG Limited. FOR INTERNAL USE ONLY © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country]. The KPMG name, logo and "cutting through complexity" are registered trademarks or trademarks of KPMG International. Gracias