 Parte de la administración que se ocupa del manejo eficiente de fondos dinerarios de la firma.

Presentación del tema: " Parte de la administración que se ocupa del manejo eficiente de fondos dinerarios de la firma."— Transcripción de la presentación:

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2  Parte de la administración que se ocupa del manejo eficiente de fondos dinerarios de la firma.

3 ORIGEN:  Recursos propios.  Recursos ajenos. DESTINO:  Inversiones fijas en la empresa.  Pago de obligaciones y gastos.  Inversiones especulativas.

4  Es toda acción que produzca una variación cuantitativa de capital (Dinerario) por efectos del transcurso del tiempo.

5  Capital = C  Interés = I  Tasa de Interés = i  Cantidad de períodos = n

6  Capital: Importe recibido o invertido.  Interés: Costo o renta del dinero.  Tasa de interés: Relación entre interés y capital.  Períodos: Duración del préstamo o la inversión.

7 No hay capitalización periódica de intereses. Si:  i = I s /C entonces:  I s = C x i en un período de tiempo y luego:  I s = C x i x n en n períodos de tiempo.

8 Monto (M) : Capital más Intereses. M = C + I s reemplazando en I s : M = C + C x i x nentonces: M= C x (1 + i x n )

9 En cada período se reinvierten los intereses. Primer período: M = C x (1+i x n) con n = 1 entonces: M = C x (1+i x 1)ó bien M = C x (1+i) Segundo período: M = C x (1+i) x (1+i x n) con n = 1 entonces: M = C x (1+i) x (1+i) ó bien: M = C x (1+i) 2 Esto puede generalizarse para n períodos.

10 Hay capitalización de los intereses de cada uno de los períodos n. La fórmula de cálculo es exponencial : n M= C x (1 + i)

11 Si M = C + I entonces: I = M – C I = C x (1+ i) n – C o bien: I = C x ((1 + i) n – 1)