INFORMACIÓN PRELIMINAR COMBUSTIBLE PARA EL INICIATIVA DE FUSIÓN CRECIMIENTO.

Presentación del tema: "INFORMACIÓN PRELIMINAR COMBUSTIBLE PARA EL INICIATIVA DE FUSIÓN CRECIMIENTO."— Transcripción de la presentación:

1 INFORMACIÓN PRELIMINAR COMBUSTIBLE PARA EL INICIATIVA DE FUSIÓN CRECIMIENTO

2 INFORMACIÓN PRELIMINAR ADVERTENCIA El contenido de esta presentación es preliminar y, por consiguiente, estará sujeto a eventuales modificaciones hasta tanto se ponga a disposición de los accionistas el compromiso de fusión definitivo de las sociedades intervinientes. La implementación de la estructura de fusión presentada en este documento requerirá el cumplimiento de los procedimientos y la obtención de las autorizaciones legales y corporativas correspondientes. Este documento se presenta únicamente con carácter informativo. Será responsabilidad exclusiva del receptor cualquier decisión que tome después de haber evaluado bajo su propio criterio la información aquí presentada.

3 INFORMACIÓN PRELIMINAR AUTORIZAN EXPLORAR REORGANIZACIÓN SOCIETARIA Juntas Directivas 1 2 LIDERAN LA INICIATIVA DE FUSIÓN Y CONTRATAN ASESORES INDEPENDIENTES Administraciones 3 ASESORAN ASPECTOS FINANCIEROS Y LEGALES RESPECTIVAMENTE Asesores independientes ANTECEDENTES

4 INFORMACIÓN PRELIMINAR PROPÓSITO DE LA REUNIÓN ORGANIZACIÓN TERPEL HOY 1 1 2 RAZONES Y ATRIBUTOS PARA FUSIONAR LAS COMPAÑÍAS 3 IMPLICACIONES DE LA FUSIÓN COMENTARIOS DE CIERRE Y PASOS A SEGUIR 4

5 INFORMACIÓN PRELIMINAR MOVILIZANDO EL CRECIMIENTO MÁS DE 45 AÑOS 19681971-19932004-2008 2014 NACE TERPEL B/MANGA CREACIÓN TERPELES REGIONALES ADQUISICIONES Y OTROS NEGOCIOS CAMBIO DE CONTROL 2001 CREACIÓN DE SIE, INTEGRANDO EL 75% DE TERPELES REGIONALES 2009 CREACIÓN DE PROENERGÍA PARA ADMINISTRAR INVERSIÓN DE PROMIGAS EN SIE 2013 EMISIÓN DE BONOS AAA FINALIZACIÓN PROCESO DE CONSOLIDACIÓN TERPELES TERPEL DEL CENTRO 2010

6 INFORMACIÓN PRELIMINAR ORGANIZACIÓN TERPEL HOY COP 480 mil MM COMPAÑÍA MULTILATINA Presencia en 6 países COP 12 billones 44.7% en Colombia COP 72 mil MM 2,230 EDS 81 tiendas Información suministrada por OT. * Cifras consolidadas que excluyen Perú y Chile. INGRESOS 2012 OT Y SUBSIDIARIAS* EBITDA 2012 OT Y SUBSIDIARIAS* PUNTOS DE VENTA OT Y SUBSIDIARIAS A SEP/2013* DIVIDENDOS 2012 PARTICIPACIÓN DE MERCADO TOTAL COMBUSTIBLES A MAY/2013 (SIN LUBRICANTES)

7 INFORMACIÓN PRELIMINAR ATRIBUTOS CUALITATIVOS ORGANIZACIÓN TERPEL ESTRATEGIA DE NEGOCIO DE ALIADO PAÍS, ENMARCADA EN LA SOSTENIBILIDAD HOY 2,237 EMPLEOS DE CALIDAD* 2,237 EMPLEOS DE CALIDAD* ALTA CREDIBILIDAD EN MERCADOS BANCARIOS Y DE CAPITALES LA MARCA TERPEL ESTÁ EN LA MENTE DE SUS CLIENTES Y USUARIOS LA MARCA TERPEL ESTÁ EN EL CORAZÓN DE LOS COLOMBIANOS Y EMPIEZA A GANAR ESPACIO EN EL CORAZÓN DE CLIENTES Y USUARIOS EN OTROS PAÍSES PRIMER LUGAR EN DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES PRIMER LUGAR EN DISTRIBUCIÓN DE COMBUSTIBLES * Empleos directos e indirectos

8 INFORMACIÓN PRELIMINAR DESEMPEÑO OPERACIONAL Y FINANCIERO OT EN CIFRAS INGRESOS 2,163 EDS y 1,828 MM gls vendidos en 2,107 EDS y 1,466 MM gls vendidos en CRECIMIENTO ANUAL COMPUESTO 2009-2012: Margen EBITDA promedio 2009 - 2012: 4.7% EBITDA 2009 2012 BILLONES DE PESOS MILLONES DE PESOS 19% CRECIMIENTO ANUAL COMPUESTO 2009-2012: 8% Fuente OT. Cifras excluyen Perú y Chile.

9 INFORMACIÓN PRELIMINAR DIVIDENDOS REPARTIDOS A LOS ACCIONISTAS EN CIFRAS DIVIDENDO POR ACCIÓN OT pesos 990.02 614.85 521.06 375.55 2009201020112012 Porcentaje distribución de dividendos 2012: 55.9% Porcentaje distribución de dividendos 2012: 55.9% millones distribuidos a sus accionistas desde 2009 COP 480 mil UTILIDAD NETA millones de pesos Margen Neto promedio 2009-2012: 2.0% Fuente OT

10 INFORMACIÓN PRELIMINAR PROPÓSITO DE LA REUNIÓN 3 IMPLICACIONES DE LA FUSIÓN COMENTARIOS DE CIERRE Y PASOS A SEGUIR 4 RAZONES Y ATRIBUTOS PARA FUSIONAR LAS COMPAÑÍAS 2 ORGANIZACIÓN TERPEL HOY 1

11 INFORMACIÓN PRELIMINAR HOY DESPUÉS TERPEL DEL CENTRO S.A. 28.46% Y SUBSIDIARIAS ACCIONISTAS 100.0% 52.79% 47.21% 44.89% 67.41% 28.46% 20.50% 34.61% 4.13% HACIA UNA ESTRUCTURA SOCIETARIA CLARA Y SIMPLE 100 % Y SUBSIDIARIAS ACCIONISTAS

12 INFORMACIÓN PRELIMINAR ¿POR QUÉ FUSIONAR? RACIONAL ESTRATÉGICO ATRIBUTOS CUALITATIVOS Simplificación Societaria ANTESDESPUÉS 4 Sociedades Inscritas en RNVE 2 Listadas en BVC 1 Operativa 1 3 Sociedad Operativa Listada Único Centro de Gestión 1 Junta Directiva Administración 1 Única compañía operativa distribuye dividendos Flujo directo de dividendos

13 INFORMACIÓN PRELIMINAR PROPÓSITO DE LA REUNIÓN COMENTARIOS DE CIERRE Y PASOS A SEGUIR 4 ORGANIZACIÓN TERPEL HOY 1 DE LA FUSIÓN IMPLICACIONES 2 RAZONES Y ATRIBUTOS PARA FUSIONAR LAS COMPAÑÍAS 3

14 INFORMACIÓN PRELIMINAR TODOS LOS ACCIONISTAS TENDRÍAN PROPIEDAD DIRECTA EN EL ACTIVO OPERATIVO EL FOCO DE LA ESTRATEGIA DE ORGANIZACIÓN TERPEL CONTINUARÁ SIENDO EL CRECIMIENTO LA TOTALIDAD DE LAS ACCIONES DEL ENTE FUSIONADO SERÍAN LISTADAS EN LA BVC LA SITUACIÓN PATRIMONIAL DE CADA ACCIONISTA PERMANECE SIN CAMBIOS IMPLICACIONES DE LA FUSIÓN

15 INFORMACIÓN PRELIMINAR MEJORAN LAS CONDICIONES DE LOS ACCIONISTAS TODOS LOS ACCIONISTAS PODRÁN NEGOCIAR SUS ACCIONES EN LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA LAS ACCIONES DEL ENTE FUSIONADO SERÍAN UNA GARANTÍA ADMISIBLE MÁS ATRACTIVA POTENCIAL DE GENERACIÓN DE AHORROS ADMINISTRATIVOS Y FINANCIEROS EN EL ENTE FUSIONADO LA UNIFICACIÓN DE TODOS LOS ACCIONISTAS INCREMENTARÍA EL FLOTANTE* * Flotante: número de acciones en poder de inversionistas sin interés de control (aquel con una participación menor al 1% o aquel considerado inversionista institucional). LOS DIVIDENDOS SON DISTRIBUIDOS DIRECTAMENTE POR LA COMPAÑÍA QUE LOS GENERA

16 INFORMACIÓN PRELIMINAR DESPUÉS SE TENDRÍA UN MAYOR FLOTANTE* EN BOLSA HOY TERPEL DEL CENTRO EN BOLSA NO LISTADAS 819** ACCIONISTAS 585** ACCIONISTAS 303** ACCIONISTAS +1,700 ACCIONISTAS UNA ÚNICA COMPAÑÍA LISTADA EN BOLSA CON 34** ACCIONISTAS * Flotante: número de acciones en poder de inversionistas sin interés de control (aquel con una participación menor al 1% o aquel considerado inversionista institucional). ** Número de accionistas a Septiembre 2013

17 INFORMACIÓN PRELIMINAR PROPÓSITO DE LA REUNIÓN ORGANIZACIÓN TERPEL HOY 1 COMENTARIOS DE CIERRE Y PASOS A SEGUIR 2 RAZONES Y ATRIBUTOS PARA FUSIONAR LAS COMPAÑÍAS 4 3 IMPLICACIONES DE LA FUSIÓN

18 INFORMACIÓN PRELIMINAR La política de DIVIDENDOS no se modifica Se finaliza el proceso de CONSOLIDACIÓN de las Terpeles regionales Todos los accionistas mantienen inalterada su SITUACIÓN PATRIMONIAL Un mayor flotante ofrecería elementos para incrementar la NEGOCIABILIDAD de la acción Se conserva la FLEXIBILIDAD Y FORTALEZA FINANCIERA de Organización Terpel* COMENTARIOS DE CIERRE El objeto social y la ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO no se modifican * Según estimaciones de OT, la calificación crediticia permanecería inalterada

19 INFORMACIÓN PRELIMINAR FECHAS TENTATIVAS Diciembre de 2013 Enero de 2014 Febrero de 2014 Mayo de 2014 APROBACIÓN EN JUNTAS DIRECTIVAS Y CITACIÓN A ASAMBLEAS DE ACCIONISTAS SOLICITUD DE AUTORIZACIÓN DE FUSIÓN E INSCRIPCIÓN DE ACCIONES ANTE LA SFC APROBACIÓN EN ASAMBLEAS DE ACCIONISTAS PASOS A SEGUIR PERFECCIONA- MIENTO DE FUSIÓN Y REGISTRO EN CÁMARA DE COMERCIO

20 INFORMACIÓN PRELIMINAR GRACIAS LO INVITAMOS A CONTINUAR SIENDO PARTE DE UNA COMPAÑÍA CON UNA EXITOSA HISTORIA DE CRECIMIENTO