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Deuda Privada USA CONFIDENCIAL
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Otras Consideraciones Tasa de interés: Para un emisor con grado de inversión, el spread está en torno a los 250- 350 bps sobre la tasa del bono del tesoro de EEUU, de lo contrario, hay que pensar en otros puntos base, de acuerdo al riesgo del emisor. Hoy estamos hablando entre 8,0% y 9,0% aprox. Costos de la estructura: Honorario asesor financiero + honorarios legales (US$150k-$250k) + roadshow (US$30k) + timbre y estampilla (aplica a cualquier crédito). Estructura: Es un crédito bilateral entre el institucional y la compañía, bajo leyes norteamericanas generalmente del estado de New York.Normalmente el emisor es la matriz, mientras más lejos está el emisor de la operación (i.e., flujos), más alto es el riesgo para el acreedor y, por ende, mayor spread.El desembolso se hace directamente a la cuenta del emisor, que puede ser local o el extranjero. Cross currency swap en la estructura (de ser necesario): se ve con una institución bancaria y no con el institucional.
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