Gestión de tesorería. TESORERÍA Operaciones De Flujo Monetario CASH FLOR OPERACIONES COBRO SERVICIOS OFRECIDOS GESTIÓN DE CAJA GESTIONES BANCARIAS GESTIÓN.

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1 Gestión de tesorería

2 TESORERÍA Operaciones De Flujo Monetario CASH FLOR OPERACIONES COBRO SERVICIOS OFRECIDOS GESTIÓN DE CAJA GESTIONES BANCARIAS GESTIÓN DE CAJA GESTIONES BANCARIAS PAGO POR GASTOS OCASIONADOS

3 PRINCIPIOS FUNDAMENTALES TESORERÍA Controlar los movimientos en la misma Tener bajo control permanente sus saldos Tener controlados los cobros y pagos

4 PRINCIPALES ACTIVIDADES Corresponden a las compras y a las ventas ORDINARIAS Corresponden a las actividades coyunturales, puntuales o esporádicas EXTRAORDINARIAS Corresponden a la devolución del dinero necesario para financiar a la empresa. FINANCIAMIENTO Corresponden a la compra-venta de bienes que empleará la empresa por más de un año INVERSIÓN

5 Conjunto de actuaciones que la empresa lleva a cabo, para organizar sus cobros y pagos de tal modo, que siempre pueda hacer frente a sus obligaciones, y rentabilice al máximo sus excedentes. GESTIÓN DE TESORERÍA

6 MOTIVOS DE LA GESTIÓN TESORERÍA Pago de las operaciones que constituyan su actividad MOTIVO DE TRANSACCIÓN Mantener un nivel de tesorería superior al necesitado para las transacciones MOTIVO PRECAUCIÓN Aprovechar ciertas inversiones que pueden surgir, no propias de su actividad principal. MOTIVO ESPECULACIÓN

7 Proporcionar los medios necesarios para la adecuada disponibilidad y custodia de los fondos de la empresa, bajo condiciones económicas variadas, con el fin de alcanzar los objetivos GESTIÓN DE TESORERÍA OBJETIVO

8 GESTIÓN DE MOVIMIENTO DE FONDOS Procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar Distintos medios DINERO FÍSICO (billetes y monedas) INSTRUMENTOS: cheques y tarjetas de crédito. INSTRUMENTOS: cheques y tarjetas de crédito.

9 Tesorería es un elemento indispensable dentro de una organización ya que nos ayuda a evitar improvisaciones en la organización, logrando así: a. Que la empresa obtenga benéficos b. Que la gestión financiera y general de la empresa. Se haya planteado con toda seriedad.ORGANIZACIÓN

10 ORGANIGRAMA

11 PLANTEAMIENTO FINANCIERO Permite anticipar los probables déficits, desarrolla estrategias para cubrirlos, y a la vez analiza las posibles decisiones de inversión que haya que realizar en el caso de superávit.PLANIFICAR SUPERÁVIT O DÉFICIT DE DINERO PREVER UNA BUENA GESTIÓN A FUTURO PRESUPUE STO FINANCIE RO

12 El no contar con la suficiente disponibilidad de dinero para hacer frente a las obligaciones y financiaciones de la empresa puede ocurrir el incumplimiento de objetivos y traer serias consecuencias, como el descrédito, la necesidad de acudir a sistemas poco favorables de financiación. Pudiendo llegar finalmente a la quiebra por falta de liquidez. El no mantener un saldo de tesorería que permita a la empresa sostener decisiones empresariales del corto mediano y largo plazo, referidos al financiamiento del capital de trabajo operativo, a la ampliación de sus mercados (lanzamiento de un nuevo producto a la actualización tecnológica la cual es sumamente acelerada u otras inversiones en planta o equipos.

13 Para acceder a estas y a otras inversiones se necesita dinero, y puede recurrir al mundo exterior de la empresa para su obtención.

14 MEDIOS utilizar las facilidades o aplazamientos de pago subvención oficial préstamo a un banco Aumentar el capital de la empresa

15 FINANCIACIÓN INTERNA PRODUCTOS DEUDA Obligaciones Certificados Bursátiles Certificados de Participación Bonos Eurobonos Representació n Común PRODUCTOS CAPITALES Colocación Pública de Acciones Colocaciones privadas de capital Bonos Convertibles Registro Previo de Acciones Oferta Pública de Compra INVERSIONES Fondos de inversión Inversiones empresariales

16 Fondos de inversión Son de mediano plazo que tienen la restricción de un mínimo de inversión. Inversiones empresariales La Banca se dedica a la obtención de recursos para las empresas, a través de la implementación de alternativas de valor agregado, que en todo momento maximicen el valor de los negocios.

17 Papel Comercial Es un instrumento de corto plazo, que permite resolver los requerimientos de financiamiento temporales a través del Mercado de Valores. Obligaciones Son títulos de crédito que permiten acceder al Mercado de Valores para financiar a largo plazo proyectos de inversión y restructuración de pasivos. Certificados Bursátiles Se puede utilizar para financiar las necesidades de capital de trabajo permanente, proyectos de inversión y restructuración de pasivos. Certificados de Participación Son títulos de crédito emitidos a través de Fideicomisos; con objeto de obtener liquidez sobre cualquier derecho de cobro propiedad de una empresa, por ejemplo, cuentas por cobrar

18 Bonos Son títulos emitidos por Instituciones de Crédito como una fuente de recursos adicional para el fondeo de sus operaciones. Eurobonos Son bonos emitidos en los mercados extranjeros, teniendo la posibilidad de estar denominados en otra moneda diferente a la del país de origen de la empresa emisora. Representación Común Es requisito que en todas las emisiones de deuda exista la figura de un Representante Común, siendo el encargado de salvaguardar los derechos de los inversionistas.

19 Colocación Pública de Acciones Es una herramienta que permite a las empresas accesar a recursos frescos mediante la colocación de parte de su capital, a través de la Bolsa de Valores y de los mercados internacionales. Colocaciones privadas de capital Asesoría para accesar capital privado extranjero y/o doméstico. Bonos Convertibles Es una emisión de deuda que, a su vencimiento, es amortizada con acciones de la empresa, en vez de ser liquidada en efectivo.

20 Registro Previo de Acciones Consiste en la obtención de las autorizaciones necesarias para llevar a cabo una colocación de acciones, sin que la emisora esté obligada a llevar a cabo la oferta pública de forma inmediata, puede esperar a que las condiciones del mercado sean propicias para realizar la colocación. Oferta Pública de Compra Las empresas que desean retirar de circulación las acciones que tengan en el mercado, en forma parcial o total, pueden hacerlo recomprando sus propias acciones a través de esta opción.

21 COMO OPTIMIZAR LA GESTION DE TESORERIA

22 Uno de los problemas más importantes en la gestión financiera diaria de las empresas en general, es la administración de los recursos de tesorería y financiación a corto plazo. Por tanto, un sistema para la gestión de la tesorería puede ayudar a reflejar ordenadamente y con claridad aquellas obligaciones que deberá asumir la empresa OPTIMIZAR LA GESTION DE TESORERIA

23 POR QUÉ ES NECESARIO UN SISTEMA DE GESTIÓN DE LA TESORERÍA EN UNA PYME CÓMO PUEDE Y DEBE SER ESTE SISTEMA DE GESTIÓN EFECTOS DE LA UTILIZACIÓN DE DICHO SISTEMA EXIGENCIAS PARA LA IMPLANTACIÓN DE ESTE SISTEMA DE GESTIÓN DE LA TESORERÍA

24 POR QUÉ ES NECESARIO UN SISTEMA DE GESTIÓN DE LA TESORERÍA EN UNA PYME LOS RECURSOS FINANCIEROS DE LOS QUE DISPONEN LAS EMPRESAS PARA AFRONTAR SU ACTIVIDAD SON SIEMPRE LIMITADOS BAJO PODER DE NEGOCIACIÓN FRENTE A PROVEEDORES Y/O CLIENTES LA ESTRUCTURA DE FINANCIACIÓN DE LA MAYORÍA DE LAS PYMES ES INEFICIENTE

25 Cómo puede y debe ser este sistema de gestión DEBE REFLEJAR LA SITUACIÓN REAL Y ACTUALIZADA DE LA SITUACIÓN DE TESORERÍA DE LA EMPRESA. DEBE PARTIR DEL CONOCIMIENTO EXACTO Y DE LA ADAPTACIÓN A LAS NECESIDADES CONCRETAS DE LA EMPRESA DEBE RECOGER ORDENADAMENTE TANTO COBROS COMO PAGOS, CON LA INFORMACIÓN MÁS RELEVANTE DE CADA UNO DE ELLOS DEBE DETALLAR LAS FUENTES FINANCIERAS CONTRATADAS, Y LAS CONDICIONES DE LAS MISMAS DEBE RECOGER EL NIVEL DE RIESGO QUE TIENE LA EMPRESA CON LAS ENTIDADES FINANCIERAS DEBE TENER UN NIVEL DE DETALLE SUFICIENTE, SEMANAL, QUE PERMITA AGILIDAD EN LA TOMA DE DECISIONES

26 EFECTOS DE LA UTILIZACIÓN DE DICHO SISTEMA ES UN INSTRUMENTO IMPRESCINDIBLE PARA LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA OPTIMIZACIÓN DE LOS RECURSOS DISPONIBLES REDUCCIÓN DE GASTOS FINANCIEROS INCREMENTO DE LA EFICIENCIA

27 EXIGENCIAS PARA LA IMPLANTACIÓN DE ESTE SISTEMA DE GESTIÓN DE LA TESORERÍA Es necesario desarrollar un sistema que nos permita mantener la información que nos proporciona dicha herramienta lo más actualizada posible

28 PRESUPUESTOS DE TESORERIA PRESUPUESTO DE VENTAS E INGRESOS PRESUPUESTO DE COMPRAS Y PAGOS GERENTE PODRÁ PREVER LAS NECESIDADES DE TESORERÍA QUE REQUIERE PARA PODER DESEMPEÑAR LA PLANIFICACIÓN OPERATIVA AYUDA AL CONTROL DE LA DIRECCIÓN, EN EL SENTIDO DE PRESENTAR INFORMACIÓN SOBRE LAS DISPONIBILIDADES LÍQUIDAS EXISTENTES SE INSTRUMENTALIZA MEDIANTE SU FORMATO ES

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30 CONCLUSIONES El objetivo de gestión de tesorería trata de mejorar la eficiencia, no sólo en la recopilación y generación de información, sino también en el análisis, la identificación y la gestión del riesgo. El objetivo de gestión de tesorería trata de mejorar la eficiencia, no sólo en la recopilación y generación de información, sino también en el análisis, la identificación y la gestión del riesgo. Una buena gestión de tesorería de la empresa, implica que tendrá efectivo para hacerle frente a las obligaciones en el corto plazo, de esta forma, se pueden llegar a minimizar los posibles riesgos de la empresa en cuanto a los recursos que entran y que pueden salir, para seguir con su actividad habitual, sin generar tensiones económicas y sociales. Una buena gestión de tesorería de la empresa, implica que tendrá efectivo para hacerle frente a las obligaciones en el corto plazo, de esta forma, se pueden llegar a minimizar los posibles riesgos de la empresa en cuanto a los recursos que entran y que pueden salir, para seguir con su actividad habitual, sin generar tensiones económicas y sociales.

31 RECOMENDACIONES Es aconsejable realizar reajustes en la política crediticia, que permitan mejorar los ciclos de Cuentas por cobrar y aumentar el ciclo de rotación de los fondos líquidos. Es aconsejable realizar reajustes en la política crediticia, que permitan mejorar los ciclos de Cuentas por cobrar y aumentar el ciclo de rotación de los fondos líquidos. Realizar periódicamente el análisis de los factores que influyen en la liquidez de las empresas, para realizar así una correcta administración de efectivo. Realizar periódicamente el análisis de los factores que influyen en la liquidez de las empresas, para realizar así una correcta administración de efectivo. Las empresas tienen que gestionar una administración eficiente del efectivo, para hacerle frente a las obligaciones, tanto en el corto como en el largo plazo. Las empresas tienen que gestionar una administración eficiente del efectivo, para hacerle frente a las obligaciones, tanto en el corto como en el largo plazo.

32 Bibliografía http://es.scribd.com/doc/56139892/UNIDAD-9-GESTION-DE- TESORERIA http://es.scribd.com/doc/56139892/UNIDAD-9-GESTION-DE- TESORERIA http://www.gestiopolis.com/canales5/navactiva/14.htm http://www.portaldelcomerciante.com/es/articulo/la-gestion- financiera#N3 http://www.portaldelcomerciante.com/es/articulo/la-gestion- financiera#N3 http://www.slideshare.net/estrategiasfinancieras/gestion-de- tesoreria-y-capital-de-trabajo http://www.slideshare.net/estrategiasfinancieras/gestion-de- tesoreria-y-capital-de-trabajo http://www.gestiontesoreria.com/