Reaseguro de Sistemas de Garantía

Presentación del tema: "Reaseguro de Sistemas de Garantía"— Transcripción de la presentación:

1 Reaseguro de Sistemas de Garantía
Alessandro Bozzo T. Jefe Administración FOGAPE Ingeniero Civil Industrial

2 Introducción Esta presentación tiene por objetivo dar luces sobre como expandir la capacidad de los sistemas de garantía. ¿Porque?

3 Temas de discusión Desarrollo de Modelo de Pérdidas Esperadas (Basilea II). Clasificación de Riesgo Reaseguro

4 Primer tema: Desarrollo de Modelo de Pérdidas Esperadas
Información histórica de al menos 5 años. FOGAPE, acumula 8 años a diciembre 2007. Modelos deben ser validados y probados empíricamente. El modelo FOGAPE ha sido probado en los últimos 2 años. Permanente revisión y ajuste. El objetivo es que estas perdidas sean financiadas con los ingresos que genera la cartera de garantías.

5 Ejemplo: Perdidas Estimadas Año 2007. FOGAPE

6 Proyección anual de pérdida.

7 Modelo permite concluir
Las pérdidas esperadas de FOGAPE, son inferiores al 2% anual de la cartera comprometida. Estas han sido constantes en los últimos 5 años, cuando FOGAPE ha presentado niveles de compromisos por sobre 7 veces su patrimonio. 03/12/2018

8 Basilea II CM => (8% * ATRC + RO + RM)
El cálculo de capital mínimo requerido según Basilea II (Pilar I: Requisitos de capital) se calcula de la siguiente forma: CM => (8% * ATRC + RO + RM) O CM / (ATRC + RO’ + RM’) => 0,08 O (ATCR + RO’ + RM’) / CM <= 12,5 Donde ATRC: Capital Total ponderado por riesgo de crédito RO: Riesgo operacional RM: Riesgo Mercado Respecto a Basilea I, se mantiene el 8% como porcentaje ponderador standard de riesgo de crédito

9 General: Ponderación del 100% para este tipo de carteras
Basilea II en Chile Capital Total ponderado por riesgo de crédito: Cual es la ponderación para carteras retail Pymes ??? General: Ponderación del 100% para este tipo de carteras Ejemplo: Para una institución con cartera retail Pyme de USD y ponderación de riesgo de crédito standard (8%). Simplificadamente: El requerimiento de capital mínimo para esta cartera es de: CM = 8% x 100% x Capital mínimo requerido = USD Con Mitigador de Capital (20%) CM = 0,2*8% x 100% x = USD  1 / 5 del capital inicial

10 Conclusiones en torno a Basilea.
Las garantías deben propender a disminuir el riesgo (provisiones ) a las instituciones financieras, Deben permitir liberar capital. => Más recursos disponibles para el financiamiento de Mipymes. 03/12/2018

11 Segundo tema: Clasificación de Riesgo
Se requiere efectuar una clasificación de riesgo de la entidad en evaluación y su cartera.

12 Reaseguro: Esquema potencial
!00% de Cartera Perdida en Exceso 2% (Ingreso por comisión) 1,9% Perdida Esperada Máx. (Total de Activos) 03/12/2018

13 Esquemas factibles Se pueden compartir los riesgos
Total o parcialmente. Equitativamente (Reafianzamiento de un porcentaje de la cartera siniestrada) Selectivamente (cediendo los excesos de perdidas)=> Riesgo menor, Prima baja. Catastrófico.

14 Conclusiones Se debe disponer de modelos de predicción de perdidas aceptados por todos los actores relevantes. Las instituciones y las garantías deben estar sujetas a clasificaciones de riesgo.

15 La adecuada administración de los sistemas de garantía, permite mediante estos mecanismos:
Liberar capital y provisiones a las instituciones financieras. Obtener reaseguros, tanto locales como internacionales, que le permite ampliar su propia capacidad. Se traducen en recursos adicionales para el sistema financiero posibles de destinar a mipymes. Se complementa el sistema financiero con el sistema de garantías y reaseguros ampliando su capacidad, compartiendo los riesgos. 03/12/2018