Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba

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1 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
1er Cuatrimestre de 2018 Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba Junio de 2018

2 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Síntesis 1.- La principal novedad de esta medición del Observatorio es el deterioro de la confianza empresaria y las expectativas económicas de los metalúrgicos cordobeses, proceso que se había mostrado muy incipientemente en la medición anterior. 2.- Durante junio de 2018, la confianza empresaria de los metalúrgicos cordobeses cayó fuertemente, al mínimo histórico desde que se elabora esta estadística (primer cuatrimestre de 2006). Se trata de una caída del 62% con relación a la medición anterior, que implica un nivel casi 7% por debajo del mínimo anterior, registrado durante el tercer cuatrimestre de 2008, luego de la crisis del campo y en medio de la crisis financiera internacional. 3.- Este deterioro en la confianza empresaria se debe, en parte, a una caída en los componentes vinculados a las expectativas (-14.3% con relación a la medición anterior) y, en mayor medida, a una caída en los componentes vinculados a las percepciones sobre la situación económica actual (-44.8% con relación a la medición anterior). 4.- Se deterioraron también las expectativas sobre crecimiento económico durante 2018, del 68.3% que en la medición anterior esperaba mayor crecimiento este año, en comparación con el año pasado, al 25% en esta medición, y de sólo el 8.7% que en la medición anterior esperaba un menor crecimiento este año, en comparación con el año pasado, al 57% en esta medición.

3 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Síntesis 5.- Ocurrió algo similar con las expectativas sobre inflación durante Sólo el 19.2% esperaba, en la medición anterior, mayor inflación este año que el año pasado, porcentaje que se incrementó al 65% en esta medición (la expectativa de menor inflación se redujo del 61.5% de los metalúrgicos en la medición anterior al 18% en la medición actual). 6.- Junto con el deterioro de expectativas, empeoró la evaluación que hacen los metalúrgicos cordobeses sobre la gestión económica del Gobierno Nacional, de 61.5% de evaluación positiva en la medición anterior a 33% en esta medición, el nivel más bajo desde el inicio de la actual administración nacional, pero todavía por encima de los niveles registrados durante la administración anterior. 7.- Esto ocurre aún cuando el 68% de los metalúrgicos cordobeses está de acuerdo con la negociación con el FMI, frente a un 28% que está en desacuerdo (y 4% que no tiene opinión al respecto). 8.- La evaluación de la política industrial del Gobierno Nacional también empeoró en esta medición, aunque con una caída menor: pasó de 52.9% a 35% de evaluación positiva. 9.- La caída en la evaluación de la política industrial del Gobierno provincial fue menor, pasando del 53.9% al 45% de evaluación positiva.

4 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Síntesis 10.- Por segundo cuatrimestre consecutivo se redujo el porcentaje de empresas metalúrgicas con mayor producción que un año atrás: ese porcentaje había sido del 58.2% durante el segundo cuatrimestre de 2017, se había reducido al 48.1% durante el tercer cuatrimestre de 2017 y se redujo al 27% durante el primer cuatrimestre de En esta medición, 39% de las empresas metalúrgicas de Córdoba tuvo menos producción que un año atrás. 11.- El porcentaje de empresas metalúrgicas cordobesas con mayor empleo que un año atrás, que había continuado incrementándose incluso durante el tercer cuatrimestre de 2017 (había llegado al 25.9% de las empresas), se redujo durante el primer cuatrimestre de 2018 al 13%, con 26% de las empresas con menos empleados que un año atrás. 12.- Se incrementó, durante el primer cuatrimestre de 2018, el porcentaje de empresas metalúrgicas cordobesas con menor rentabilidad que un año atrás, del 41.3% registrado durante el tercer cuatrimestre de 2017 al 59% registrado en esta medición. 13.- Las expectativas de mejora en la producción, el empleo y la rentabilidad durante este año son bajas: esperan mejora el 27% de las empresas, en el caso de la producción, el 15% de las empresas, en el caso de empleo, y el 13% de las empresas, en el caso de la rentabilidad.

5 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Síntesis 14.- Durante el primer cuatrimestre de 2018 aumentó el porcentaje de empresas con menores ventas que un año atrás en los segmentos de metalúrgicas que abastecen a la industria automotriz: llegó al 56.2% entre las metalúrgicas que abastecen a terminales automotrices, al 62.5% entre las metalúrgicas que abastecen a empresas autopartistas, y al 57.1% entre las empresas que abastecen al mercado de reposición de autopartes. 15.- También aumentó el porcentaje de empresas con menores ventas que un año atrás en los segmentos que abastecen a la industria de maquinaria agrícola: llegó al 64.3% entre las metalúrgicas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola, al 72.7% entre las metalúrgicas que abastecen a fabricantes de agropartes, y al 55% entre las metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes. 16.- En el segmento que abastece al mercado de la construcción, la situación está más dividida: 25.7% de las empresas tuvo menos ventas durante el primer cuatrimestre del año, y el mismo porcentaje tuvo más ventas, en ambos casos en comparación con un año atrás. 17.- El segmento que abastece a los mercados de petróleo, gas y minería es el único donde el porcentaje de empresas con mayores ventas que un año atrás es mayor que el porcentaje de empresas con menos ventas que un año atrás: 38.1% en el primer caso, frente a 23.8% en el segundo caso.

6 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Síntesis 18.- A pesar de la fuerte suba del tipo de cambio durante mayo y comienzos de junio (durante los días del relevamiento, el dólar promedió los $ 24.95), los metalúrgicos cordobeses siguen sosteniendo que el tipo de cambio que daría competitividad al sector es mayor que el tipo de cambio efectivo: $ fue el promedio de respuestas, una brecha del 25.4%, similar a la registrada en mediciones anteriores. Esto se debe, probablemente, a que el tipo de cambio real mejoró sustancialmente al medirlo contra Estados Unidos, pero casi no aumentó al medirlo contra Brasil, el principal mercado del sector en Córdoba. 19.- Al igual que está ocurriendo en otros sectores, los metalúrgicos cordobeses han detectado un deterioro de la cadena de pagos. El porcentaje de metalúrgicos que detectó una mayor cantidad de cheques rechazados de lo habitual se incrementó del 15.4% en la medición anterior al 32% en la esta medición, porcentaje que no se observaba desde 20.- En las empresas metalúrgicas de Córdoba, las mujeres representan el 5.5% de la mano de obra directa y el 12.7% de la mano de obra indirecta.

7 Confianza empresaria y expectativas macroeconómicas

8 Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico Recesion year

9 Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico Recesion year

10 Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico Recesion year

11 Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico Recesion year

12 Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico Recesion year

13 Expectativas macroeconómicas
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Expectativas macroeconómicas Recesion year

14 Expectativas macroeconómicas
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Expectativas macroeconómicas Recesion year

15 Gestión económica y política industrial

16 Gestión económica del Gobierno Nacional
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Gestión económica del Gobierno Nacional Recesion year

17 Gestión económica del Gobierno Nacional
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Gestión económica del Gobierno Nacional Recesion year

18 Política industrial nacional
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Política industrial nacional Recesion year

19 Política industrial provincial
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Política industrial provincial Recesion year

20 Producción, empleo y rentabilidad

21 Evolución de la producción
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Evolución de la producción Recesion year

22 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Evolución del empleo Recesion year

23 Evolución de la rentabilidad
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Evolución de la rentabilidad Recesion year

24 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Expectativas 2018 Recesion year

25 Ventas por segmento metalúrgico

26 Evolución de las ventas por segmento de la industria metalúrgica
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Evolución de las ventas por segmento de la industria metalúrgica Recesion year

27 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Expectativas de evolución de las ventas por segmento de la industria metalúrgica Recesion year

28 Metalúrgicas que abastecen a terminales automotrices
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a terminales automotrices Recesion year

29 Metalúrgicas que abastecen a terminales automotrices
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a terminales automotrices Recesion year

30 Metalúrgicas que abastecen a terminales automotrices
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a terminales automotrices Recesion year

31 Metalúrgicas que abastecen a autopartistas
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a autopartistas Recesion year

32 Metalúrgicas que abastecen a autopartistas
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a autopartistas Recesion year

33 Metalúrgicas que abastecen a autopartistas
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a autopartistas Recesion year

34 Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes Recesion year

35 Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes Recesion year

36 Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes Recesion year

37 Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de autopartes Recesion year

38 Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola Recesion year

39 Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola Recesion year

40 Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de maquinaria agrícola Recesion year

41 Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de agropartes Recesion year

42 Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de agropartes Recesion year

43 Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen a fabricantes de agropartes Recesion year

44 Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes Recesion year

45 Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes Recesion year

46 Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes Recesion year

47 Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al mercado de reposición de agropartes Recesion year

48 Metalúrgicas que abastecen al sector de la construcción
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al sector de la construcción Recesion year

49 Metalúrgicas que abastecen al sector de la construcción
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al sector de la construcción Recesion year

50 Metalúrgicas que abastecen al sector de petróleo, gas y minería
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al sector de petróleo, gas y minería Recesion year

51 Metalúrgicas que abastecen al sector de petróleo, gas y minería
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al sector de petróleo, gas y minería Recesion year

52 Metalúrgicas que abastecen al sector aeronáutico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al sector aeronáutico Recesion year

53 Metalúrgicas que abastecen al sector aeronáutico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Metalúrgicas que abastecen al sector aeronáutico Recesion year

54 Tipo de cambio

55 Competitividad cambiaria en el sector metalúrgico
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Competitividad cambiaria en el sector metalúrgico Recesion year

56 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Importaciones Recesion year

57 Las mujeres en las empresas metalúrgicas
Tema especial Las mujeres en las empresas metalúrgicas

58 Las mujeres en las empresas metalúrgicas
Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Las mujeres en las empresas metalúrgicas Recesion year

59 Cadena de pagos

60 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Cadena de pagos Recesion year

61 Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba
Estados Unidos - GDP at constant prices (1970=100) Fuente: Economic Trends with data from Federal Reserve Bank. Ficha Técnica Proyecto: Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba. Diseño, ejecución, supervisión y análisis: Economic Trends S.A. Universo: Padrón de empresas bajo convenio UOM en la Provincia de Córdoba. Unidad de análisis: Empresas registradas bajo convenio UOM en la Provincia de Córdoba. Unidad de relevamiento: Informante calificado. Entrevistas a propietarios, socios, directores o gerentes generales de las empresas seleccionadas. Método de muestreo: Aleatorio simple, estratificado por región. Tamaño de la muestra: 100 empresas. Error muestral máximo: +/- 9.6% con 95% de confianza. Técnica: Encuesta telefónica. Trabajo de campo: 4 al 7 de junio de 2018. Recesion year