Ciclo financiero y sus 4 etapas, ejercicio

Presentación del tema: "Ciclo financiero y sus 4 etapas, ejercicio"— Transcripción de la presentación:

1 Ciclo financiero y sus 4 etapas, ejercicio
Periodo que se obtiene de restar el ciclo operativo al ciclo de pago Primera etapa: Plazo de consumo= 360 días / (MPC/(IIM+IFM)/2)) = En promedio los inventarios permanecen 6 días en el almacén de materia prima antes de pasar a producción. Segunda Etapa Debemos proyectar el ciclo de pagos de efectivo (CPE)= Plazo de pagos = 360 días/(CNM/((SIP+SFP)/2)) Los pagos a proveedores por compras de materia prima se difieren 45 días. Tercera Etapa Determinamos el ciclo neto de transformación de efectivo (CTN), que es igual al ciclo operativo de efectivo (COE) menos el ciclo de pago de efectivo CNT = COE – CPE Suma para obtener el ciclo operativo? Es el periodo que transcurre entre la compra de materia prima hasta el cobro de efectivo a clientes. El ciclo operativo comprende: Ciclo de transformación de inventarios en clientes. Plazo de consumo: transformación del inventario de materia prima en producción en proceso. Plazo de producción: transformación del inventario de productos en proceso en producto terminado. Plazo de ventas: transformación de inventario de productos terminados a clientes, mediante la venta De? Ciclo neto de transferencia de efectivo? Métodos de evaluación de riesgo de crédito? 8c’s Posibilidades Capacidad Financiera Analisis discriminante Pedidos no repetidos Aceptacion o rechazo Secuencia de inv de crédito 1ra. Etapa Secuencia de inv de crédito 2 da. Etapa Razones financieras, que son y cuantos tipos Las Razones financieras también llamados ratios financieras o indicadores financieros, son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, a través de las cuales, la relación (por división) entre sí de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función a niveles óptimos definidos para ella. LIQUIDEZ ENDEUDAMIENTO RENTABILIDAD COBERTURA

2 Concepto de admón. financiera?
 Se encarga de ciertos aspectos específicos de una organización que varían de acuerdo con la naturaleza de acuerdo con la naturaleza de cada una de estas funciones, las funciones mas básicas que desarrolla la Administración Financiera son: La Inversión, El Financiamiento y las decisiones sobre los dividendos de una organización. Prioridades empresariales? Responsables de la admón. financiera? Todos En k nos convertiremos todos? Demandantes de recursos. Cuantos tipos de decisiones tiene que hacer el administrador?  De inversion  De financiamiento  de dividendos Contraloría? Actividad encargada de la planeación para el control, los procesos de información interna y externa, la coordinación de la auditoría externa, la protección de los activos de la empresa y la evaluación económica 7 funciones de la contraloría? A) Establecer, coordinar y mantener un plan coordinado para el control de las operaciones desde el punto de vista financiero. B) Medir la operación comparándola con los planes operativos estándar C) Evaluar e informar sobre la validez de los objetivos de la empresa y su organización D) Informar a las autoridades sobre impuestos E) Interpretar e informar sobre el efecto de influencias externas en la consecución de los objetivos F) Proveer la adecuada protección a los activos del negocio (auditoria administrativa) Tipo de información k requiere o utiliza un controlador? (son6) 1.-informacion de edos financieros basicos 2.-inf complementaria sobre sistemas contables y políticas financieras 3.-inf sobre el mercado , la producción y la organizacion 4.-administracion de activos de la firma y los recursos financieros contenidos dentro de tales activos 5.-informacion obtenida de las herramientas de la admin financiera 6.-bases en las matemáticas finncieras para la toma de decisiones Quien definió las funciones de contraloría? Comité de ética y normas legales del instituto de ejecutivos de finanzas; EUA. Cual es su principal función del sistema Financiero? La principal función de un sistema financiero es intermediar entre quienes tienen y quienes necesitan dinero. A este flujo se le llama “Ciclo del Dinero y vamos a analizarlo a continuación Tipos de instituciones financieras? Grupos Financieros, Banca Comercial, Banca de Desarrollo, Casas de Bolsa, Sociedades de Inversión, Aseguradoras, Arrendadoras Financieras, Afianzadoras, Almacenes Generales de Depósito, Uniones de Crédito, Casas de Cambio y Empresas de Factoraje.   Tipos de créditos para personas Fisicas? Tipos de créditos para personas Morales? Cuales son los 4 Factores en fijarse para escoger un crédito? FIN,PLAZO,TASA y CONDICIONES. En que se fija para cualquier tipo de crédito? Cap. De pago Buro, historial de pagos Antigüedad Soporte financiero Para que tipos existe el buro de crédito? Para personas físicas y morales Capital de trabajo, que es y como lo obtengo? El capital de trabajo incluye la administración del efectivo corriente, principalmente efectivo y valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios, así como el manejo de las obligaciones o pasivos. (corta= ac-pcp-plp y carga) Los conceptos de rentabilidad . como lo obtengo Que es rentabilidad y riesgo , sus 3 opciones? La Rentabilidad es igual a las Ventas netas menos el costo total RE= VN – CT El Riesgo es la probabilidad de que una empresa llegue a ser insolvente e incapaz de pagar sus deudas. A mayores ventas netas, mayor rentabilidad. A>VN>RE A menor costo total, mayor rentabilidad. A<CT>RE A mayores ventas netas y menor costo total, mayor rentabilidad A>VN<Ct>RE Fuente de financiamiento de una empresa? Interiores y exteriores Ciclo del efectivo? (circular) Ejercicio del capital de trabajo? Formula del punto de equilibrio de caja SOE saldo óptimo de efectivo? Se refiere al mínimo de efectivo en caja y bancos que necesita una empresa para el desarrollo normal de operaciones, más un porcentaje adicional para imprevistos y que recibe el nombre de colchón financiero o reserva de fondos de efectivo. Costo de mantenimiento del saldo efectivo?=

3 SOE SALDO PROM MEN NFE = √2*1*(79200)/0.2475 158400 /0.2475 640000 800
CICLO DE EFECTIVO SOE Inventario inicial de materia prima (IIM) $ $ Más: Compras netas de materia Prima (CNM) $ 6,100 $ ,601 Suma $ 6,150 $ ,751 Menos: Inventario final de materia prima (IFM) $ $ Materia prima consumida (MPC) $ 6,000 $ ,461 Más: Salarios directos (SD) $ 7,020 $ ,890 Más: Cargos Indirectos de Producción (CI) $ 5,000 $ ,000 $ 18,020 $ ,351 Mas: Inventario Inicial de productos en proceso (IIP) $ $ Suma: $ 18,060 $ ,471 Menos: Inventario final de productos en procesos (IFP) $ Costo de Producción: $ 18,000 $ ,181 Más Inventario inicial de producto terminado: (IIT) $ 1,450 $ ,098 $ 19,450 $ ,279 Menos Inventario Final de producto terminado (IFT) $ $ ,450 Costo de Ventas netas (CVN) $ 19,000 $ ,829 Ventas Netas (VN) $ 30,000 $ ,000 Saldo Inicial de Clientes (SIC) $ ,000 Saldo Final Clientes (SFC) $ 3,666 $ ,666 Saldo Inicial de proveedores (SIP) $ $ Saldo Final de Proveedores (SFP) $ $ NFE = √2*1*(79200)/0.2475 158400 /0.2475 640000 800 SOE = 440 SALDO PROM MEN Mes Abono Disposición Saldo Disponible Credito Dispuesto Tasa Intereses 1 $ ,000 $ ,000 $ ,000 14.23% $ ,115 2 $ ,000 $ ,000 $ ,000 14.02% $ ,036 3 $ ,000 $ ,000 $ ,000 13.93% $ 4 $ ,000 $ ,000 $ ,000 13.77% $ ,415 5 $ ,000 $ ,000 $ ,000 13.45% $ ,300 6 $ ,000 $ ,000 13.88% $ ,376 7 $ ,000 $ ,000 13.78% $ ,108 8 $ ,000 $ ,000 $ ,000 14.01% $ ,146 9 $ ,000 14.22% $ ,410 10 $ ,000 14.32% $ ,370 11 $ ,000 $ ,000 $ ,000 14.56% $ ,757 12 $ 1,000,000 $ 14.55%

4 Punto de ekilibrio efectivo
CFE $ ,000.00 $ ,000.00 Ingresos en efectivo $ 200,000.00 CVE Costo Variable $ 50,000.00 VNE $ ,000.00 Costo Fijo $ 100,000.00 $ ,004.00 $ ,186,568.02 $ ,987.00 $ ,286,987.00 Ciclo del efectivo Ejercicio 1 2 3 4 5 6 7 8 Inventario inicial de materia prima (IIM) $ $ $ 2,100,000 $ 1,515 $ ,300,000 $ ,818 $ 2,040,570,000 $ ,676 Más: Compras netas de materia Prima (CNM) $ 6,100 $ 8,601 $ 6,890,445 $ 86,870 $ ,524,735 $ ,915 $ 6,695,445,407 $ 3,479,148 Suma $ 6,150 $ 8,751 $ 8,990,445 $ 88,385 $ 1,105,824,735 $ ,733 $ 8,736,015,407 $ 3,539,823 Menos: Inventario final de materia prima (IFM) $ $ $ 1,560,000 $ 2,929 $ ,880,000 $ ,181 $ 1,515,852,000 $ ,306 Materia prima consumida (MPC) $ 6,000 $ 8,461 $ 7,430,445 $ 85,456 $ ,944,735 $ ,552 $ 7,220,163,407 $ 3,422,517 Más: Salarios directos (SD) $ 7,020 $10,890 $ 7,890,333 $109,989 $ ,510,959 $ ,951 $ 7,667,036,576 $ 4,405,059 Más: Cargos Indirectos de Producción (CI) $ 5,000 $ 7,000 $ 5,647,399 $ 70,700 $ ,630,077 $ ,150 $ 5,487,577,608 $ 2,831,535 $18,020 $26,351 $20,968,177 $266,145 $ 2,579,085,771 $ 1,197,653 $ 20,374,777,591 $ 10,659,111 Mas: Inventario Inicial de productos en proceso (IIP) $ $ $ 2,984,443 $ 1,212 $ ,086,489 $ ,454 $ 2,899,983,263 $ ,541 Suma: $18,060 $26,471 $23,952,620 $267,357 $ 2,946,172,260 $ 1,203,107 $ 23,274,760,854 $ 10,707,652 Menos: Inventario final de productos en procesos (IFP) $ $ 4,001,349 $ ,165,927 $ 3,888,110,823 Costo de Producción: (CP) $18,000 $26,181 $19,951,271 $264,428 $ 2,454,006,333 $ 1,189,926 $ 19,386,650,031 $ 10,590,345 Más Inventario inicial de producto terminado: (IIT) $ 1,450 $ 2,098 $ 6,573,319 $ 21,190 $ ,518,237 $ ,354 $ 6,387,294,072 $ ,651 $19,450 $28,279 $26,524,590 $285,618 $ 3,262,524,570 $ 1,285,281 $ 25,773,944,103 $ 11,438,997 Menos Inventario Final de producto terminado (IFT) $ $ 1,450 $ 3,789,044 $ 14,645 $ ,052,412 $ ,903 $ 3,681,814,055 $ ,532 Costo de Ventas netas (CVN) $19,000 $26,829 $22,735,546 $270,973 $ 2,796,472,158 $ 1,219,378 $ 22,092,130,048 $ 10,852,465 Ventas Netas (VN) $30,000 $59,000 $55,809,743 $595,900 $ 6,864,598,389 $ 2,681,550 $ 54,230,327,273 $ 23,865,795 Saldo Inicial de Clientes (SIC) $45,000 $44,757,846 $454,500 $ 5,505,215,058 $ 2,045,250 $ 43,491,198,958 $ 18,202,725 Saldo Final Clientes (SFC) $ 3,666 $ 3,666 $ 2,909,905 $ 37,027 $ ,918,315 $ ,620 $ 2,827,554,689 $ 1,482,915 Saldo Inicial de proveedores (SIP) $ $ $ ,999 $ 8,080 $ ,763,877 $ ,360 $ ,434,628 $ ,604 Saldo Final de Proveedores (SFP) $ $ $ ,567 $ 7,323 $ ,661,741 $ ,951 $ ,627,754 $ ,266