PARA REPASO Y ANALISIS EN CLASE.

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1 PARA REPASO Y ANALISIS EN CLASE.
ESTADOS FINANCIEROS PARA REPASO Y ANALISIS EN CLASE.

2 ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31/12/2017 Cifras en Quetzales VENTAS 575,250.00 DEV. S/VENTAS (11,520.00) Ventas Netas 563,730.00 COSTO DE VENTAS Inventario Inicial Merc. 92,150.00 Compras de Mercad. 380,834.00 Gastos Varios de compras 18,000.00 Inventario Final Merc. (96,750.00) TOTAL COSTO VTA. 394,234.00 GANANCIA BRUTA 169,496.00 GASTOS OPERAC. Gastos de Venta Combustible. A Vendedores 5,325.00 Comisión a vendedores 17,400.00 Sueldos de venta 10,730.00 Energía Eléctrica Ventas 2,000.00 Gastos Viaje Vendedores 8,775.00 Gastos Varios ventas 5,150.00 Prestación. Laboral Ventas 11,282.00 Publicidad 400.00 Reparación Vehículos de ventas 10,075.00 Total Gastos Ventas 71,137.00 Gastos de Administración Amortización Gastos. Organización 1,300.00 Teléfono e Internet 437.00 Deprec. Mob. Y Eq. 1,990.00 Energía Eléctrica Administración 2,650.00 Gastos Varios administración 5,510.00 Papelería y Útiles 955.00 Prestaciones. Laboral Administración 8,200.00 Sueldos de Administración 20,275.00 Total Gastos Administración 41,317.00 GANANCIA EN OPERACION 57,042.00 GASTOS FINANC. Interés por Emisión de Bonos (8,775.00) Interés Sobre Hipoteca (20,150.00) Interés Préstamo (5,900.00) Intereses Devengado 0.00 TOTAL GTOS FINAN. (34,825.00) Ganancia Antes ISR. 22,217.00 Impto. S/Renta 25% (5,554.25) Reserva Legal (833.00) GANANCIA NETA DEL EJERECIO 15,829.75

3 CONTINUACION: HACER ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO RESULTADO  2017 DEV. S/VENTAS (5,760.00) Amortizac. Gtos. Org. 650.00 Combust. A Vended. 2,662.00 Comision a vended. 8,700.00 Compras de Mercad. 190,417.00 Deprec. Mob. Y Eq. 995.00 Energía Eléctrica 1,325.00 Energia Electrica vts. 1,000.00 Gastos Varios Admon 2,755.00 Gastos Varios compras. 9,000.00 Gastos Varios Vtas. 2,575.00 Gastos Viaje Vendedores 4,387.00 Intereses Devenga. 0.00 Impto. S/Renta 25% Interés Emisión de Bonos (4,387.00) Interes Prestamo (2,950.00) Interés Sobre Hipoteca (10,075.00) Inventario Final Merc. (48,375.00) Inventario Inicial Merc. 46,075.00 Papeleria y Utiles 480.00 Prestac. Lab. Admon 4,100.00 Prestac. Lab. Vts. 5,641.00 Publicidad 200.00 Reparacion Vehicul. 5,037.00 Reserva Legal 5% Sueldos de Admon. 10,140.00 Sueldos de venta 5,365.00 Telefono e Internet 220.00 VENTAS 287,625.00 Ventas Netas

4 Continuación: HACER ESTADO DE RESULTADO
ESTADO RESULT.  2016 (DEV. S/VENTAS (4,880.00) Amortizac. Gtos. Org. 500.00 Combust. A Vended. 1,800.00 Comisión a vendedores 5,250.00 Compras de Mercadería 133,218.50 Deprec. Mob. Y Eq. Energía Eléctrica admón. 975.00 Energía Eléctrica ventas. 850.00 Gastos Varios Admon 2,330.00 Gastos Varios compras. 7,900.00 Gastos Varios Ventas. 2,175.00 Gastos Viaje Vend. 3,525.00 Iintereses Deveng. 0.00 Impto. S/Renta 25% Interés Emisión Bonos (4,390.00) Interes Prestamo (3,670.00) Interés Sobre Hipoteca (10,075.00) Inventario Final Mercadería (46,075.00) Inventario Inicial Mercadería 37,450.00 Papeleria y Utiles 306.00 Prestación Laborales Admón. 4,200.00 Prestación Laboral Ventas 6,690.00 Publicidad 165.00 Reparación Vehículo 4,560.00 Reserva Legal 5% 0.00 Sueldos de Admon. 7,550.00 Sueldos de venta 9,925.00 Telefono e Internet 120.00 VENTAS 258,875.00 Ventas Netas

5 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31/12/2017
ACTIOS QUETZALES. ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Edificios 350,000.00 Maquinaria y Equipo 185,000.00 Depreciación Acumulada (83,270.00) Mobiliario y Equipo 50,000.00 (38,230.00) DIFERICO Gastos de Organización 25,000.00 Amort. Acumulada (15,000.00) Marcas y patentes Inversiones 55,000.00 Cias. Afiliadas TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 603,500.00 CORRIENTE Caja y Bancos Cuentas por cobrar 120,000.00 Estimación Cuentas. Incobrables (4,500.00) Documentos por cobrar 101,000.00 Inventarios 130,000.00 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 396,500.00 SUMA EL ACTIVO 1,000,000.00  PASIVO Y CAPITAL  QUETZALES. CAPITAL Y RESERVAS Capital Autorizados   ,000.00 Acciones No Emitidas   (30,000.00) Capital Suscrito y pagado 120,000.00 Reserva Legal 12,000.00 Ganancias Acumuladas 40,000.00 Reserva para Contingencias 50,000.00 TOTAL CAPITAL Y RESERVAS 222,000.00 PASIVO NO CORRIENTE Préstamo a Largo Plazo 200,000.00 Provisión para Indemnización CORRIENTE Proveedores 131,000.00 Documentos por pagar 150,000.00 Préstamo a Corto Plazo 180,000.00 Impuestos por pagar 15,000.00 Sobregiros Bancarios prestaciones laborares TOTAL PASIVO CORRIENTE 778,000.00 SUMA PASIVO Y CAPITAL 1,000,000.00

6 CONINUACION: BALANCES GENERAL 2016 Y 2017
2017 2016 Acciones No Emitidas (15,000.00) (30,000.00) Amort. Acumulada (7,500.00) (11,250.00) Caja y Bancos 25,000.00 37,500.00 Capital Autorizados 75,000.00 150,000.00 Captial Suscrito y pagado 60,000.00 90,000.00 Cias. Afiliadas 12,500.00 18,750.00 Cuentas por cobrar Depreciacion Acumulada (41,635.00) (62,452.50) (19,115.00) (28,672.50) Documentos por cobrar 50,500.00 75,750.00 Documentos por pagar 112,500.00 Edificios 175,000.00 262,500.00 Estimacion Ctas. Incobrables (2,250.00) (3,375.00) Ganancias Acumuladas 20,000.00 30,000.00 Gastos de Organización ,500.00 ,750.00 Impuestos por pagar 7,500.00 11,250.00 Inventarios 65,000.00 97,500.00 Inversiones 27,500.00 41,250.00 Maquinaria y Equipo 92,500.00 138,750.00 Marcas y patentes 25,000.00 37,500.00 Mobiliario y Equipo prestaciones laborares 20,000.00 30,000.00 Prestamo a Corto Plazo 90,000.00 135,000.00 Prestamo a Largo Plazo 100,000.00 150,000.00 Proveedores 65,500.00 98,250.00 Provision para Indemnizacion Reserva Legal 6,000.00 9,000.00 Reserva para Contingencias Sobregiros Bancarios

7 ANALISIS DE LA RENTABILIDAD. SIN
ANALISIS DE LA RENTABILIDAD. CON APALANCAMIENTO FIENANCIERO CASO 01 APALANCAMIENTO FIENANCIERO 02 Cual será la Rentabilidad del negocio? Cual será la Rentabilidad del negocio? Veamos. Se compra un camion para prestar servicios de transporte Se compra un camión en Q.200,000, Recursos propios de carga (fletes) Costo del camión nuevo Q200,000.00 Q. 100,000, Endeudamiento Q.100,000 Tasa Int. 12% INVERSION, RENTABILIDAD Y RETORNO RENTABILIDAD Y ENDEUDAMIENTO A INGRESOS MENS. ANUAL Venta de Fletes (Quet) 30,000 360,000 EGRESOS Salario del piloto 4,500 54,000 Combustible mensual 9,000 108,000 Servicio Mantenimiento 3,500 42,000 Servicio Mantenimto Depreciación 3,333.33 40,000 Depreciacion Seguro del vehículo 1,200 14,400 Seguro del vehiculo TOTAL GASTOS….. 21,533.33 258,400 Intereses 12% anual 1,000 12,000 GANANC. ANTES ISR. 8,466.67 101,600 22,533.33 320,000 Imp. Sobre la Renta 25% (25,400) 7,466.67 89,600 Ganancia Neta del Ejerc. 76,200 (22,400) 67,200 Margen de Util. / ventas. 76,200 / 360,000 Margen de Util. / ventas. 67,200 / 360,000 UTILIDAD NETA 21.20% 18.67% Recuperación Inversión =76,200 / 200,000 Pago de endeudamiento = 67,200 / 100,000 FACTOR RECUPERACION DE INVERSION 38.10% FACTOR PAGO DE ENDEUDAMIENTO 67.20% RECUPERACION DE LA INVERSION RECUPERACION DE LA DEUDA 1 AÑO = 21.20% > 100 / 21.20% = 4.72 AÑOS. 1 AÑO = 67.2% > 100 / 67.2% = 1.49 AÑOS. 12 meses x 0.72 de año = 8.64 =8 meses 0.64 x 30 días 12 meses x 0.49 de año = 5.88 = 5 meses x 30 días 26.4 d La inversion se recupera en 4 años 8 meses y 19 días El pago de la Deuda se paga en 1año 5 meses 26 días 0.4 x 24 h.= hcon Método Inversion Rentabilidad y Retorno. 10 horas Método Rentabilidad y Endeudamiento. (apalanc)

8 RENTABILIDAD Y ENDEUDAMIENTO
Se desea compra un camión en Q.125,000, Recursos propios Se desea compra un camion en Q.115,000, Recursos propios Q. 75,000, Endeudamiento Q.50,000 intereses por apalancamiento Q. 60,000, Endeudamiento Q.55,000 intereses por apalancamiento 12% anual, se le solicita que determina el análisis financiero para determinar la conveniencia de realizar el proyecto determinar la comveniencia de realizar el proyecto RENTABILIDAD Y ENDEUDAMIENTO INGRESOS Y GASTOS MENSUAL Combustible mensual 10,000 7,000 Salario del piloto 5,000 3,500 Intereses % Servicio Mantenimto 4,500 Impuesto S/Renta 15% Seguro del vehiculo 1,500 800 Venta de Fletes (Quet) 27,000 20,000 Depreciación 4,000 2,000 SIN PRESTAMO: INVERSION PROPIA RENTABILIDAD Y RETORNO A INGRESOS Y GASTOS Depreciacion