CLASE SABADO 7 DE JUNIO.

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1 CLASE SABADO 7 DE JUNIO

2 CASO 1 Darin Cline, un famoso ex ciclista profesional, es propietario y director de Cline Bicycles, una empresa que fabrica bicicleta y las vende por pedido a tiendas de los Estados Unidos. Darin esta muy complacido por haber logrado la utilidad record el año 2006 que fue U$ 106. Sin embargo la empresa tiene problemas de flujo. Para entender mejor el problema Darin le pidió al Contador el Balance del Año 2005 y 2006 como el Estado de flujo efectivo año Por desgracia, el contador renuncio y dejo los balances incompletos y no preparo el estado de flujo efecto. Por tal motivo Darin le pide a usted terminar el Balance , confeccionar el Estado de Flujo efectivo Y determinar los retiros año 2006

3 Nota: Los valores son en miles
Además Se sabe que EL Capital de trabajo Neto del 2006 es U$ 300 2) La Razón corriente del año 2006 es 1,576923 3) EL Leverage año 2006 es de

4 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES B=820 740 ACTIVOS FIJOS BRUTOS 560 520
2007 2006 EFECTIVO A=30 50 VALORES NEGOCIABLES 10 20 CUENTAS POR COBRAR 320 350 INVENTARIO 460 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES B=820 740 ACTIVOS FIJOS BRUTOS 560 520 DEPRECIACIÓN ACUMULADA -180 -150 ACTIVOS FIJOS NETO 380 370 TOTAL DE ACTIVOS C=1200 1110 PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 2005 CUENTAS POR PAGAR D DOCUMENTOS POR PAGAR 110 90 CARGOS POR PAGAR TOTAL PASIVOS CIRCULANTES E=520 430 DEUDA LARGO PLAZO F=320 TOTAL PASIVOS EXIGIBLE G=840 780 CAPITAL Y ACCIONES 250 UTILIDAD RETENIDA(2005 Y 2006) H=110 80 PATRIMONIO NETO I=360 330 TOTAL PASIVO Y CAPITAL J=1200

5 DESARROLLO(1)

6 DESARROLLO(2)

7 DESARROLLO (3) MENOS DIVIDENDIS EN EFECTIVO 76
UTILIDADES RETENIDAS NETAS (2005) MÁS UTILIDAD NETA UTILIDADES RETENIDAS BRUTAS (2006) MENOS DIVIDENDIS EN EFECTIVO UTILIDADES RETENIDAS NETAS (2006) 5 PUNTOS

8 DESARROLLO 4

9 CASO 2 La empresa Beta espera ventas de U$ O durante cada uno de los tres meses siguiente y realizará compras mensuales de U$ durante este periodo . Los sueldos y salarios son de U$ al mes, más el 5% de las ventas. La empresa Beta espera efectuar un pago de impuesto de U$ el mes siguiente y una compra de activos por U$ en el segundo mes, además, espera recibir U$ en efectivo por la venta de un activo en el tercer mes . Todas las ventas y compras son en efectivo . Se supone que el efectivo inicial y el saldo de efectivo mínimo son de cero.

10 CASO 2 Elabore un presupuesto de efectivo para los tres meses siguientes. Suponga que la empresa beta no está seguro de los niveles de venta , pero todas las demás cifras son seguras. Si la cifra de venta más pesimista es de U$ al mes y la más optimista es de U$ al mes ¿cuáles son lo saldos de efectivo finales mínimos y máximos de cada mes que la empresa podría esperar? Analice brevemente la manera en que el gerente de finanzas utilizaría los datos de los incisos a y b para planear las necesidades de financiamiento de al empresa beta.

11 DESARROLLO(1)

12 DESARROLLO(1)