1 GFNORTE 3T03. 2 Cifras Relevantes GFNORTE 1,227* 15.8% 22.99 2.5 * 1.1 12.8% 78% 3.3% 118.6% 1,625 17.7% 33.16 3.2 1.3 13.8% 33% 2.3% 127.6% UTILIDAD.

Presentación del tema: "1 GFNORTE 3T03. 2 Cifras Relevantes GFNORTE 1,227* 15.8% 22.99 2.5 * 1.1 12.8% 78% 3.3% 118.6% 1,625 17.7% 33.16 3.2 1.3 13.8% 33% 2.3% 127.6% UTILIDAD."— Transcripción de la presentación:

1 1 GFNORTE 3T03

2 2 Cifras Relevantes GFNORTE 1,227* 15.8% 22.99 2.5 * 1.1 12.8% 78% 3.3% 118.6% 1,625 17.7% 33.16 3.2 1.3 13.8% 33% 2.3% 127.6% UTILIDAD NETA EN MILLONES DE PESOS AL 3T03. UPA Y VALOR EN LIBROS SON PESOS POR ACCION. VALOR EN LIBROS EXCLUYE INTERES MINORITARIO. * EXCLUYE INGRESO EXTRAORDINARIO DE GENERALI POR $ 403 MILLONES. 9M03 9M02 SECTOR BANCARIO Utilidad Neta ROE Anualizado Precio de la Acción UPA P/VL Indice de Capitalización Crecimiento Anual de la Cartera Tradicional Indice de Cartera Vencida Cobertura de Reservas 32%44%

3 3 GFNorte ha alcanzado un crecimiento constante en sus utilidades INGRESO EXTRAORDINARIO NO INCLUIDO EN LA GRAFICA: 1997: $ 783, 1998 : $ 476, 2000: $ 241 Y 2002: $ 403. MILLONES A SEPTIEMBRE 2003.

4 4 % Margen Financiero Cete TIIE 8.1% 5.1% 7.1% 4.6% 8.4% 7.4% 9.6% 8.8% 6.8% 6.3% TIPO DE ACTIVO 2T03 3T03 Fobaproa / Ipab86,1252.7%84,107 2.2% Cartera Tradicional63,5927.8%67,087 7.6% VOL MIN VOL MIN Otros (1) 34,2091.9%38,272 1.3% Total183,9274.3%189,466 3.9% (1): 3T03 incluye: Depositos en Banxico $ 17,079 millones, Cartera de Valores $ 14,585 millones y en otros bancos $ 6,609 millones. 1.0 0.8 0.5

5 5 Ingreso No Financiero Recuperación Servicios Intermediación TOTAL MILLONES DE PESOS AL 3T03 484 1,478 811 2,774 704 1,472 170 2,346 41%18% 803 595 264 1,661 Servicios

6 6 Gasto No Financiero MILLONES DE PESOS. CUARTO TRIMESTRE DE 2001 ES PROFORMA PARA BANCRECER IVA = IMPUESTO AL VALOR AGREGADO GA&O = GASTO DE ADMINISTRACION Y OPERACION 9% 6,775 6,810 PERSONAL GA&O IVA & IPAB OTROS

7 7 INDICE DE EFICIENCIA INCLUYE TRADING * PROMEDIO DEL PERIODO. El Indice de Eficiencia se ha afectado después de cada adquisición, siendo capaz Banorte de regresar a niveles de eficiencia más adecuados durante los siguientes años. Después de la adquisición de Bancrecer el Indice de Eficiencia se incrementó a 87%, regresando hacia un promedio de 77% en el 3T03. Indice de Eficiencia 1992 Indice de Eficiencia 199619972001Dic 2002 55%66%93%78%105%78%87% 3T03 * 77%

8 8 Cartera Tradicional CARTERA TRADICIONAL ANUAL Comercial Corporativa Vivienda Automotriz Tarjeta de Crédito Credinómina Entidades Gubernament. Entidades Financieras TOTAL MONTOS = MILLONES DE PESOS. LA CARTERA TRADICIONAL NO INCLUYE FOBAPROA / CREDITO IPAB, NI BANCA DE RECUPERACION LAS ENTIDADES GUBERNAMENTALES INCLUYE FEDERAL, ESTATAL Y MUNICIPAL ENTIDADES FINANCIERAS = INCLUYE ENTIDADES FINANCIERAS GUBERNAMENTALES Y PRIVADAS, COMO COMPAÑOAS ARRENDADORAS, FACTOR Y OTRAS. 3T022T033T03 TRIMESTRAL VARIACION 16,98618,58019,7766%6%16% 11,83613,65412,459(9)%5%5% 10,13911,79112,4696%6%23% 2,6714,0464,57313%71% 1,5792,1692,49915%58% 4718161,00123%112% 3,9957,6088,80516%120% 1,5573,3333,6449%9%134% 49,23461,99765,2295%5%33%

9 9 Cartera Vencida El credito de Grupo Pulsar por USD 50 millones fue totalmente liquidado aplicando un 46% de descuento. VIVIENDA CORPORATIVO COMERCIAL 2T03 1,227 1,141 389 AUTOMOTRIZ141 TARJETA DE CREDITO119 CREDINOMINA74 3T03 1,159 652 398 158 132 87 TOTAL3,911 3,414 RECUPERACION819 827 TIPO DE CARTERA % CV 0.8% 0.3% 0.1% 2.6% 0.5% % CV 0.8% 0.4% 0.3% 0.1% 2.3% 0.5% MILLONES DE PESOS

10 10 Colocación trimestral de crédito y seguros NUMERO DE CREDITOS Y POLIZAS SON ACUMULADOS DURANTE EL TRIMESTRE AUTOMOTRIZ CREDINOMINA CARTERA HIPOTECARIA POLIZAS DE SEGUROS DE VIDA POLIZAS DE SEGUROS DE AUTOS BANCRECERBANORTE 3T021T033T03 10%21% 90% 79% 1,677 1,397 3T021T033T03 38% 62% 9,929 21% 79% 6,946 41% 59% 10,729 3T021T033T03 20% 33% 80% 67% 20,403 22,793 35% 65% 34,988 39% 61% 2,085 3T02 1T03 42% 100% 58% 13,626 29,872 3T02 1T03 74% 63% 16,678 20,753 26% 37% 3T03 45% 55% 36,470 3T03 61% 19,317 39%

11 11 Colocación de Creditos por Trimestre 3T024T021T032T033T03 VIVIENDA$7888387139521,125 #1,6771,7371,3971,8672,085 Cantidad promedio por crédito 470483511510539 AUTOMOTRIZ$7398871,0601,1101,215 #6,9468,2879,9299,89410,729 Cantidad promedio por crédito 106107 112113 $= MILLONES DE PESOS; #= NUMERO DE CREDITOS; CANTIDAD PROMEDIO POR CREDITO=MILES DE PESOS. NUMERO DE CREDITOS Y CANTIDADES SON ACUMULADOS EN EL TRIMESTRE. USD 49,000 USD 10,000

12 12 PDL by date of origination CREDITOS COLOCADOS A SEPTIEMBRE 2003... MILLONES DE PESOS.*INCLUYE BANCA DE RECUPERACIÓN E IPAB/FOBAPROA. COMERCIAL CONSUMO - Vivienda - Automotriz - Tarjeta de Credito - Otros CORPORATIVO GOBIERNO CART. TRADICIONAL CARTERA TOTAL* ENT. FINANCIERAS TotalCVIndice Otorgados Antes Dic01Otorg Después Ene02TOTAL TotalCVIndiceTotalCVINDICE 2,7692087.5%17,008190 0.9%19,7773982.0% 9,1625756.3%11,380312 2.7%20,5428874.3% 7,2514506.2%5,21885 1.6%12,4695354.3% 322 48 14.8%4,251110 2.6%4,5731573.4% 1,56761 3.9%933 71 7.6%2,4991325.3% 22 17 75.4%978 46 4.7%1,00063 6.3% 1,48427418.5%10,976379 3.4%12,4596525.2% 2,660- 0.0%6,146- 0.0%8,805- 0.0% 72 - 0.0%3,572- 0.0%3,644- 0.0% 16,1471,05749,081881 65,2281,938 102,1052,49349,205921 151,3103,4142.4% 1.9% 2.3% 6.5%1.8%3.0%

13 13 Banca de Recuperación Composición de Activos en Administración AEA = ACTIVOS EN ADMINISTRACION (*): MONTOS EN BILLONES DE PESOS. 65 60 59 Propios Carteras Adquiridas SERFIN IPAB 11% 7% 17% 25% 30% 29% 25% 42% 43%

14 14 Licitaciones $ 27.2 billones serán vendidos por el IPAB e instituciones financieras privadas del 4T03 al 3T04.

15 15 Sector Ahorro a Largo Plazo AFORE (Activos en Administración) SEGUROS (Primas Vendidas) ANNUITIES (Primas Vendidas) PARTICIPACION DE MERCADO CONT. UTILIDADES DE GFNORTE PROFIT CONTRIB. LUGAR 3T02 3T03 3T02 3T03 3T02 3T03 LA PARTICIPACION DE MERCADO DE ASEGURADORA Y SU LUGAR SON A JUNIO 2003 9.8% 10.1% 6.3% 6.0% 6° 5° 1.1% 1.6% 1.7% 4.0% 15° 14° 9.8% 9.6% - 2.7% 5° 6° MILLONES DE PESOS

16 16 Dividendos Payout (1) 33% (1)$ 500 millones / Utilidad del 2001 $ 1,587.9 millones; $ 353 millones / Utilidad del 2002 $ 2,016.0 millones (2)$ 1 / Precio de la Acción s Sep 2002 $ 22.99; $ 0.70 / Precio de la Acción a Sep 2003 $ 33.16 Dividendo / Acción Ps 1.0 18% Ps 0.7 Yield (2) 4.4% 2.1%

17 17 Seguimiento de la Acción 3T 200120022003 Nov 6th 2003 PRECIO DE LA ACCION13.8 CRECIMIENTO VS 3Q01 PS- USD- VOLUMEN DIARIO (Millones de USD) 1.5 23.0 66.8% 55.6% 1.8 33.2 140.6% 108.3% 1.8 39.5 186.6% 148.8% 4.5 GFNORTE BBVA BANCOMER DIFERENCIA 0.8 1.5 1.1 1.4 1.3 1.6 (20)% 1.5 0%(47)%(21)%

18 18 Dic 01 – Nov 5 03 1er GFNorteBanco de Brasil Banco de Chile Santander Chile ItaúUnibanco Bancomer Bradesco Fuente: Bear Stearns Los crecimientos fueron calculados en base a precios de la acción en dólares Precio de la acción entre Bancos de Mexico, Brasil y Chile Inbursa

19 19 Funcionarios del Grupo EDAD Director GeneralOthón Ruiz Montemayor60 BANCAManuel Sescosse Varela51 AHORRO Y PREVISIONEnrique Castillón Vega63 RECUPERACION Miguel A. García Padilla Fdz.49 EXPERIENCIA PREVIA GRUPO VISA Bancen MULTIVA, Casa de Bolsa Probursa, Sesvar, Sesscose Hnos. Constructores Inverméxico, Seguros Monterrey Aetna, Finanzas Monterrey y Seguros Monterrey. GRUMA EDAD EXPERIENCIA PREVIA UNIDADES DE NEGOCIOS CORPORATIVO Antonio Emilio Ortíz Cobos52 Bancomext y Citibank EMPRESARIAL Enrique Catalán Guzmán:55 Fitchibca, Productos Químicos y Vegetales and Nacional Financiera PLANEACIONSergio García Robles Gil43 RIESGOSGerardo Coindreau Farías50 TECNOLOGIA Alejandro Ramos Larios49 FINA Value, Banamex and Bank of America Serfín and Citibank. Banca Quadrum, Hidelbrando, BBVA Probursa, Casa de Bolsa Probursa and Culliet Mexicana. EDAD EXPERIENCIA PREVIA SOPORTE Y CONTROL FINANZAS Federico A. Valenzuela Ochoa55 Afin Casa de Bolsa, Grupo Técnico Asesor and Inverméxico. RECURSOS HUMANOS Gerardo Soto Pérez47 Productora e Imp. De Papel, S.A., Presidencia de la República and Instituto Mexicano de Comercio Exterior. MERCADOTECNIA Gloria Cecilia Miller Suárez40 Duraligth de México, Industrias Cannon. JURIDICO Aurora Cervantes Martínez39 Procuraduría General de la República. CONTRALORIA Jorge Eduardo Vega Camargo43 Banco Internacional, S.N.C. EXPERIENCIA 39 27 42 23 17 34 20 26 31 28 22 18 23 EXPERIENCIA

20 20 Perspectiva Crecimiento de Cartera Tradicional: Crecimiento de Depósitos de bajo costo: Calidad de activos: Margen Financiero: Ingresos no Financieros: - Comisiones por servicios: - Comisiones de recuperación: Administración de capital: mejoría sostenida lenta mejoría estable lenta mejoría estable dividendo en efectivo

21 21 GFNORTE 3T03