1 GFNorte: Resultados 4T05 Febrero-2006. 2 1.Resultados 2005 2.Nuevas Iniciativas 3.Desempeño de la Acción 4.Consideraciones Finales Índice.

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1 1 GFNorte: Resultados 4T05 Febrero-2006

2 2 1.Resultados 2005 2.Nuevas Iniciativas 3.Desempeño de la Acción 4.Consideraciones Finales Índice

3 3 1. Resultados 2005

4 4 Millones de pesos constantes 2005 Utilidad neta ROE total Precio de la acción UPA P/VL 2004 Margen financiero 112% 5,719 30.8% 27% 22.28 2.83 2.20 8.1% 112% Utilidad neta sin extraord.4,907 69% ROE recurrente26.4% 2,697 17.5% 17.54 1.34 2.22 5.0% 2,907 18.9% Crecimiento anual cartera vigente Índice cartera vencida Índice de cobertura 24% 1.6% 166% 33% 2.0% 153% 0.9% Cifras Relevantes de GFNorte

5 5 Estado de Resultados GFNorte Margen financiero Servicios Recuperación Cambios e Intermediación Ingresos no financieros Ingreso total Gastos no financieros Resultado de la operación Otros productos y gastos, neto Impuestos Resultado neto Prov. crediticias y FOBAPROA Subsidiarias e interés minoritario 2004 Variación 10,144 4,532 574 914 6,021 16,165 11,509 4,656 (36) (735) 2,697 (1,227) 40 31% (1%) 9%9% 13% 2%2% 20% (3%) 73% 2,968% 208% 112% 18% 172% 2005 13,248 4,503 629 1,037 6,169 19,417 11,116 8,301 1,041 (2,264) 5,719 (1,446) 87 Trim Millones de pesos constantes Acum 23% (0%) (48%) (54%) (12%) 11% 6% 19% (94%) 74% 24% (13%) 1,986% 4T04 2,861 1,132 117 221 1,469 4,330 2,622 1,708 (59) (319) 942 (382) (7) 4T05 3,524 1,129 61 102 1,291 4,815 2,791 2,024 (3) (554) 1,168 (332) 32 Acumulado

6 6 Balance General GFNorte 4T04 Disponibilidades Banca Ahorro y Previsión Auxiliares de Crédito Otros ISR y PTU por pagar Total de pasivos Capital contable Pasivo + capital Total de activos Inversiones en subsidiarias: Bursátil 60 14,117 510 633 86 0 0 15,946 15,799 538 4T05 63 18,204 764 814 47 0 20,496 20,386 549 Pronegocio 054 29% 0 Millones de pesos constantes

7 7 Utilidad por Unidad de Negocios GFNORTE 20042005 Trim Variación 4T044T05 Anual Millones de Pesos Banca Ahorro y Previsión Factor y Arrendadora Tenedora Casa de Bolsa Pronegocio 2,264 243 117 (6) 2,697 79 5,090 390 182 - 5,719 74 112% 125% 60% 56% N.C. (6%) -(18)N.C. 862 11 35 8 942 25 1,097 12 43 5 1,168 19 -(8) 24% 27% 6% 22% N.C. (23%) N.C.

8 8 ROEROA Acumulado Anual 2004 1.2% 3.1% 2005 2.7% Utilidades Recurrentes 30.8% 2005 17.5% 2004 26.4% Utilidades Recurrentes ROE y ROA

9 9 Margen Financiero vs CETES Porcentajes CETES Margen 4.3 4.2 4.4 5.1 5.4 5.6 6.3 7.1 6.2 8.1 8.5 9.7 8.3 9.5 8.5 8.6 4T031T042T043T044T042T053T054T051T05 7.3 9.0 80% 99%

10 10 Gasto de Operación Miles de millones de pesos constantes ÍNDICE DE EFICIENCIA Gasto total 2004 12 2005 11 70.6% 2004 56.8% 2005 (3%)

11 11 Captación y Crédito

12 12 Captación Tradicional Vista Plazo Total Mezcla Vista Plazo Captación4T044T053T05 Miles de millones de pesos constantes 66 39 105 63% 37% 67 37 104 65% 35% 100% 76 40 115 65% 35% 100%

13 13 Miles de millones de pesos constantes Cartera de Crédito Vigente 4T043T054T05 Trim Variación Anual 4T043T054T05 91 103 113 Comercial397%7%15% Corporativa2016%49% Gobierno 1513%12% Total11310%24% Consumo388%8%30% 3437 1418 1413 91103 2935

14 14 Cartera de Consumo 4T043T054T05 29 35 38 60%1% 610%61% 316%68% Consumo388%30% Automotriz Tarjeta de Crédito Credinómina 229%28% Hipotecario Miles de millones de pesos constantes 4T043T054T05 Trim Variación Anual 66 46 23 2935 1721

15 15 Calidad de Activos Cartera vencida Reservas crediticias 4T043T054T05 ÍNDICE DE COBERTURA 1.9 3.1 ÍNDICE CARTERA VENCIDA SIN IPAB Cartera de crédito total116 Miles de millones de pesos constantes 1.9 2.83.1 94106 166% 153% 165% 4T043T054T05 1.6% 2.0% 1.8% 4T043T054T05

16 16 Miles de millones de pesos constantes 172 1997 114 2001 163 20022003 71% 66% 59% 51% 29% 34% 41% 49% 2005 113 100% 2004 88% 12% Cartera de crédito IPAB / FOBAPROA 1996 47 21% 79% 161 103 Cartera Total Banco

17 17 Índice de Capitalización Básico Complementario TOTAL 13.3% 2.8% 16.1% 4T034T044T05 Porcentaje básico83% 10.5%12.2% 2.2%4.0% 12.7%16.2% 83%75%

18 18 Banca de Recuperación

19 19 Banca de Recuperación Utilidad neta 20032005 Propia 73% Administrada 27% Millones de pesos constantes 2003 761 2004 627 2005 848 Propia 36% Administrada 64%

20 20 Banca de Recuperación ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN 49 41 33 19 23 33 200220032004 Banorte IPAB 68 64 66 Miles de millones de pesos constantes 17 47 2005 64

21 21 Ahorro y Previsión

22 22 UTILIDAD NETA Millones de pesos constantes Afore 119 137 20042005 15% Seguros 110 207 20042005 89% Pensiones 15 46 20042005 217% Sector Ahorro y Previsión 243 390 20042005 60% Sector Ahorro y Previsión

23 23 Indicadores Relevantes

24 24 Clientes 3 4 4 2 3 1 2 2.4 2001 2003 Banca Afore Seguros Millones 6 9 5 3 3 2005 11 83%

25 25 Miles de millones de pesos constantes Activos en Administración 148 114 2001 Banca Casa de Bolsa 284 Ahorro y Previsión 243 119 2005 401 39 45% 22 13% de la intermediación financiera del país

26 26 Millones de transacciones por mes Transacciones con Clientela 33% 67% 36% 2001 Sucursales Medios Electrónicos 25 74% 2005 34 26% 29% 71% 2003 30

27 27 Ventas Mensuales por Sucursal HIPOTECARIO SEGUROS DE VIDA 1.0 1.4 4T044T05 13 15 4T044T05 0.8 4T03 9

28 28 2. Nuevas Iniciativas

29 29 Nuevas Iniciativas Clientes: 16,300. Cartera: $325 millones. Saldo promedio por crédito: $23 mil pesos. Resultados al 31 de diciembre Clientes: 43,000. Cartera: $1,200 millones. Saldo promedio por cliente: $28,830 pesos.

30 30 Nuevas Iniciativas Cuentas abiertas: 400,440. Saldo: $1,200 millones. Cuentas promedio abiertas por día: 1,585. Resultados al 31 de diciembre Saldo promedio por cuenta: $2,330. Proyección con tendencia actual: 100,000 cuentas en un año.

31 31 Cuentas abiertas: 65,000. Captación: $1,500 millones: Cheques: $900 millones. Inversión: $600 millones. Resultados al 31 de diciembre Nuevas Iniciativas

32 32 3. Desempeño de la Acción

33 33 Evolución Reciente de la Acción IPC GFNorte 2005-2006

34 34 Crecimiento IPC vs. GFNorte 2004 IPC 50% Banorte 83% IPC 38% 2005 Banorte 27% IPC 102% Banorte 128% Variación acumulada 2004-2005

35 35 306 228 119 Rendimiento GFNorte DE HABER INVERTIDO $100 PESOS EN DIC´92, HOY EN PESOS REALES... IPC Dólar GFNorte

36 36 Millones de dólares 3,174 1,751 20032004 4,229 2005 Crecimiento anual compuesto 55% Valor de Capitalización de Mercado

37 37 Comparativo con América Latina VALOR DE MERCADO EN MILES DE MILLONES DE DÓLARES Banorte Unibanco Santander Chile Banco de Chile Itaú Bradesco 4.2 4.6 32.3 30.4 7.9 P/U P/VL 9.9

38 38 Bursatilidad de la Acción: Volumen Diario Millones de dólares 4T034T04 2.3 4.9 4T05 10.3

39 39 4. Consideraciones Finales

40 40 Estrategias de Consumo 2006 Clientes Canales Productos Venta cruzada Programas de lealtad Servicio Programa de Sucursales: 3 años 211 aperturas, reubicaciones y remodelaciones 106 nuevas sucursales (68% en el DF) Inversión: $1,100 millones de pesos Canales Alternos: Crecimiento a 4,000 cajeros hacia 2008 Telecomm: 1,554 oficinas Consolidación de nuevas iniciativas Desarrollo e Innovación Sociedades de inversión Mercado Hispano en EUA

41 41 Retos 2006 Recomposición del mapa competitivo (Bancos grandes y pequeños). Entorno político: lectura adelantada y correcta. Mayor participación en captación. Consolidación de nuevas iniciativas. Disciplina en gasto operativo. Promoción activa en sociedades de inversión. Consecución del proyecto en Estados Unidos.

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