Subastas de Largo Plazo: Diseño y Resultados

Presentación del tema: "Subastas de Largo Plazo: Diseño y Resultados"— Transcripción de la presentación:

1 Subastas de Largo Plazo: Diseño y Resultados
23 Mayo 2017 Dr. Diego Villarreal Singer Director General de Seguimiento y Coordinación de la Industria Eléctrica

2 Temas a discutir Objetivos de la Reforma Reestructura de la Industria
Componentes del MEM Objetivos de las Subastas de Largo Plazo Objetivos y Características de la Subasta de Largo plazo Diseño de las Subastas de Largo Plazo Características principales y productos (CELs, Energía Eléctrica Acumulable, Potencia) Factores de Ajuste Horarios Diferencias Esperadas por Zona Programa de Enteros Mixtos Resultados Primer y Segunda Subasta Tercer Subasta de Largo Plazo Elementos nuevos Cámara de Compensación Calendario de la Subasta.

3 Objetivos de la Reforma
Elementos de la Reforma Reducir costos/tarifas Incorporar más Energías Limpias Democratizar los beneficios Reestructura de la Industria Mercado Competitivo Cert. de Energías Limpias Planeación Independiente Principios del Mercado Dar incentivos para crear valor y operar con eficiencia Privilegiar las decisiones por procesos competitivos Asegurar el acceso abierto y la equidad Garantizar la transparencia

4 Reestructura de la Industria
Generación Control Operativo y Mercado Eléctrico Suministro Consumo Transacciones de Corto Plazo Suministro Calificado Usuarios Calificados Subsidiaria “A” Mercado Spot Subsidiaria “B” Usuarios de Suministro Básico Subsidiaria “C” Privados Contratos de Largo Plazo Subastas Suministro Básico Y Contratos Y Contratos Transmisión Distribución

5 Componentes del Mercado Eléctrico
Vertientes de la Reforma Producto MEM Bilateral Energía  Servicios Conexos (Reservas Operativas, Reservas Rodantes) Potencia Certificados de Energías Limpias Derechos Financieros de Transmisión Contratos de Cobertura Bilaterales - Energía, Servicios Conexos - Potencia - Certificados de Energías Limpias - Derechos Fin. de Transmisión Contratos de Cobertura por Subasta - Energía - Certificados de Energías Limpias

6 Subastas de Largo Plazo
Objetivos Características 1) Atraer inversiones En capacidad firme En energías limpias 2) Que todas las tecnologías compitan entre sí 3) Eficiencia para el comprador: Precios más altos para generación en horas de mayor valor Premiar ubicaciones “buenas” y desalentar ubicaciones “malas” Generadores ofrecen paquetes con cantidades de: Energía Potencia CELs Se seleccionan ofertas completas al precio ofertado Penalizaciones y primas fijas con base en pronóstico: Por ubicación Por hora de generación

7 Subastas de largo plazo: Vigencia de los contratos
Dilema: Vigencia Corta Vigencia Larga Recuperación de la inversión debe lograrse en menos tiempo, especialmente cuando hay incertidumbre sobre precio spot. Precios más altos. Riesgo de que el Suministrador compre más de lo necesario. Riesgo de tener que revender el producto a precios deprimidos (costos varados). Solución intermedia: 1) Energía y capacidad 15 años 2) CELs 20 años

8 Certificados de Energías Limpias
Objetivos Dar los ingresos adicionales que las fuentes limpias necesiten para competir con fuentes convencionales. Minimizar los costos de las energías limpias. Seleccionar los ganadores por competencia en el mercado, no por la administración de las autoridades. Mercados de CELs Mercado “spot” de CELs. Subastas de Largo Plazo. Negociaciones bilaterales.

9 Factores que impactan en demanda para CELs
Año Meta LTE Requisito CELs 2018 25% 5% 2019 --- 5.8% 2020 7.4% 2021 30% 10.9% 2022 13.9% 2023 Por anunciarse marzo 2020 2024 35% Por anunciarse marzo 2021 CELs por Año 12 millones (aprox) 14 millones (aprox) 21 millones (aprox) 33 millones (aprox) 45 millones (aprox) Factores que impactan en demanda para CELs Ajustes a los requisitos de CELs Crecimiento del consumo eléctrico Conversión de contratos de interconexión legados.

10 Energía eléctrica acumulable
Generadores no se exponen a precios del mercado para la energía contratada y generada. Se aplazan obligaciones cuando la generación se disminuye por precios negativos. Para la liquidación de Generación Excedente: El Comprador paga al Vendedor el Precio Marginal Local en el Mercado de Tiempo Real en promedio ponderado de acuerdo con la Energía producida, en el punto de interconexión; menos El valor promedio de los pagos de ajuste realizados. Generación Excedente Para la liquidación de Generación Deficiente,: El Vendedor paga al Comprador el Precio Marginal Local promedio del Mercado de Tiempo Real durante el año respectivo, en el punto de interconexión; multiplicado por La cantidad de Generación Deficiente. Generación Deficiente Precios Negativos La Energía Evitada por Precios Negativos disminuye la cantidad de Generación Deficiente. El Vendedor se obliga a compensar la cantidad en los años subsecuentes, incluyendo los años posteriores a los 15 años a partir de la Fecha de Operación Comercial.

11 Definición y Objetivos de la Potencia
Vertientes de la Reforma Definición de Potencia El compromiso de mantener capacidad de generación y ofrecerla al Mercado de Corto Plazo Objetivos En General Pagar los costos fijos de las centrales eléctricas Mercado de Desbalance Fijar precios correctos para excedentes y déficits de Potencia Contratos de Largo Plazo Permitir el financiamiento de nuevas inversiones

12 Mecanismo de ajuste por hora
El Factor de Ajuste Horario diseñado para compensar el patrón temporal de la producción de energía, y se calculará individualmente para cada Zona de Precios. Compromiso contractual Generación real Ingreso contractual Hora No se liquida al precio spot en cada hora. Se elimina el riesgo para el generador. Excedentes y déficits de energía se liquidan al final del año para evitar ofertas no serias. Precio de mercado promedio $75 Precio pagado promedio $60 Diferencia $15 Cantidad total generada 972 Cantidad comprometida 720 Excedente 252 Pago $3,780

13 Mecanismo de ajuste ubicacional
Vertientes de la Reforma País dividido en 53 zonas (zonas de transmisión del PIIRCE). Pronostica el PML de cada región para el período de 15 años. Diferencias = Valor Nivelado del promedio del PML en el SEN - Valor Nivelado de los PML en la Zona de Precios. Generador Oferta real Congestión pronosticada Oferta ajustada Seleccionada A 60 -20 40 Sí B +30 70 No C -10 D 35 +15 50 El generador toma en cuenta que la congestión pronosticada se usará en la evaluación de ofertas y ajustará su oferta para ganar. Hora 1 2 3 4 … 24 Total Generación “D” 30 720 Precio contractual Generador “D” $35 Ingresos $1,050 $25,200 Al generador: Se le da certidumbre sobre los costos de congestión. Se sigue diferenciando entre proyectos bien ubicados y mal ubicados.

14 Primera Subasta: PML Esperados
En la primera subasta, se favorecieron Yucatán y Baja California Sur, que usan la generación más cara. Fuente: Precios Marginales Locales , SENER

15 Segunda Subasta: PML Esperados
La segunda subasta, favoreció Baja California Sur. Fuente: Precios Marginales Locales , SENER

16 Separabilidad de Ofertas
Precios máximos: $444 / CEL $884 / MWh $1328 / paquete Generadores pueden ofrecer un producto o ambos. También se ofrece comprar potencia;

17 Stephen Chu, Premio Nobel y Ex-secretario de energía de EE.UU
Las Subastas hacen Transparentes los Costos de las Energías Limpias Stephen Chu, Premio Nobel y Ex-secretario de energía de EE.UU Steven Chu: Mexico's Energy Auction Reveals True Price Of U.S. Renewables Jeff McMahon, Forbes, May 8, 2016 If you want to know the true price of renewable energy in America—free from subsidies and mandates— look to Mexico, former Energy Secretary Steven Chu said Friday. … “So I look to the South,” Chu said of Mexico’s auction. “This is the best way to actually back out what the subsidies are. What are other economies doing nearby with great wind and great solar the way that we have?”

18 Resultados de la 1ª Subasta
Ganadores Universo diverso de participantes 18 ofertas seleccionadas de 11 empresas diferentes Empresas de Méx., España, Italia, Francia, EUA y China Tamaño de proyectos desde 18 MW hasta 500 MW Precio promedio por paquete (MWh + CEL): US$ 47.78 Cantidades Se asignó la gran mayoría de lo deseado 5,402,880 MWh por año (84.9% de lo solicitado) 5,380,911 CELs por año (84.6% de lo solicitado) Impacto Impulso importante al sector eléctrico 1.9% de la generación total anual Aprox. 2.6 mil millones de dólares de inversión

19 Resultados de la Segunda Subasta
GANADORES CANTIDADES IMPACTO Universo diverso de participantes Se asignó la gran mayoría de lo deseado Impulso importante al sector eléctrico CELs equivalentes al 3.0% de la generación total anual (3.2% del consumo). Aprox. 4.0 mil millones de dólares de inversión. Precio promedio de USD/(MWh+CEL); entre los más bajos a nivel internacional. 56 ofertas seleccionadas de 23 empresas diferentes. Tamaño de proyectos desde 27 MW hasta 388 MW. Empresas de 11 países: México, Alemania, China, Corea, EE.UU, España, Francia, Italia, Países Bajos, Portugal y Reino Unido. 9,275,534 CELs por año (87.3% de lo solicitado). 8,909,819 MWh de energía por año (83.8% de lo solicitado). 1,187 MW-año de potencia por año (80.1% de lo solicitado).

20 2ª Subasta simultánea para Energía Limpia y Potencia
CELs + Energía Potencia Ofertas por Paquete Subasta por productos separados: La Tecnología Geotérmica no sería competitiva en subastas de CELs y energía, ni en subastas de Potencia. Cantidades Asignadas por Año Subasta por paquete: La Tecnología Geotérmica es competitiva y gana de acuerdo a su paquete.

21 Resultados en contexto histórico
Energías Limpias: solar y Eólica Subasta En la primera subasta se adquirió 173% de la Capacidad Solar y eólica instalada en los últimos 18 años. En la segunda Subasta se adquirió 98% de la Capacidad solar y eólica instalada en los últimos 18 años. La primera subasta adquirió CELs para cubrir el 1.9% del consumo anual de energía. En la segunda subasta se cubrió el 3.2% del consumo de energía. * Capacidad Instalada * No incluye 67 MW de capacidad hidroeléctrica

22 Subastas: Comparativo Internacional
Solar Eólica Por Entidades y Tecnologías Por Capacidad

23 1ª + 2ª Subasta de Largo Plazo Inversión por Estado
Procedencia de la Inversión Desglose por Estado Chihuahua Sonora Coahuila Nuevo León Yucatán Baja California Baja California sur Tamaulipas Aguascalientes San Luis Potosí Jalisco Puebla Estado Monto de Inversión (USD miles) Inversión (%) Tecnología Tamaulipas 1,060,949 16% EÓLICA Coahuila 1,019,874 15% SOLAR Yucatán 895,561 14% SOLAR, EÓLICA Aguascalientes 790,426 12% Guanajuato 524,475 8% Sonora 517,297 San Luis Potosí 389,732 6% Oaxaca 368,392 Nuevo León 331,760 5% Chihuahua 307,800 Jalisco 135,000 2% Puebla 97,828 1% HIDRO Morelos 94,500 Baja California 50,535 Baja California Sur 31,050 0% Total 6,615,179 100% SOLAR EÓLICA HIDRO solar-Eólica Morelos Guanajuato Oaxaca Aprox. 6.6 mil millones de dólares de inversión Acumulada. 15 estados seleccionados para la inversión en nuevos proyectos.

24 Lecciones Creación de la Cámara de Compensación.
Siguientes pasos Creación de la Cámara de Compensación. Mejorar de metodología para el cálculo de factores de ajuste y PMLs Desarrollo de mecanismos para detonar inversión en la red de transmisión. Subastas mecanismo exitoso para el desarrollo de energías limpias a un precio competitivo. Factores de ajuste manda señales correctas Poner tecnologías a competir reduce los precios.

25 3ª Subasta de Largo Plazo
Expectativas Nuevos elementos Creación de la Cámara de Compensación. Nuevos valores para diferencias esperadas por zona Límites de interconexión “no firmes” (definidos conforme al criterio mínimo de interconexión) Participación de compradores distintos al suministrador de servicios básicos. Inversión Acumulada esperada por aprox. Entre 4 a 5 mil millones de dólares. Precios competitivos de acuerdo a niveles y tendencias internacionales. Inversión en distintas regiones del país.

26 Cámara de Compensación
OBJETIVOS DISEÑO Mecanismos para gestionar riesgos. Centralizar la administración de Contratos. Permitir compradores distintos al SSB. Reducir riesgo de contraparte, incrementando la bancabilidad de proyectos. Contraparte de los contratos (Comprador ante los vendedores, vendedor ante los compradores). Cámara no es garante, sólo administra los contratos. Recibe y administra las Garantías individuales. Posición neta de pagos neutral Gestiona los cobros y pagos de manera centralizada y ejecuta la Red de Seguridad para garantizar dichos cobros y pagos. Exposición Permitida sin Garantía Líquida función de la Calidad Crediticia de cada comprador.

27 Cámara de Compensación
Sin Cámara Con Cámara Cámara de Compensación

28 Gracias

29 ERC´s distintas a Suministrador de Servicios Básicos
Cámara de Compensación: Valor en Riesgo ERC´s distintas a Suministrador de Servicios Básicos Exposición Contractual de Corto Plazo Cuentas por Cobrar Exposición al Valor de Mercado de Corto Plazo 𝐄𝐕𝐌𝐂𝐏 𝐜,𝐚1−𝐡𝐜𝐩 = 𝐕𝐨𝐥𝐄 𝐜,𝐚1−𝐡𝐜𝐩 𝐱 𝐏𝐂𝐕𝐍𝐄 𝐜,𝐚1−𝐡𝐜𝐩 − 𝐏𝐌𝐄 𝐚1−𝐡𝐜𝐩 ] + 𝐕𝐨𝐥𝐏 𝐜,𝐚1−𝐡𝐜𝐩 𝐱 𝐏𝐂𝐕𝐍𝐏 𝐜,𝐚1−𝐡𝐜𝐩 − 𝐏𝐌𝐏 𝐚1−𝐡𝐜𝐩 ]+ 𝐕𝐨𝐥𝐂𝐄𝐋 𝐜,𝐚1−𝐡𝐜𝐩 𝐱 𝐏𝐂𝐕𝐍𝐂 𝐜,𝐚1−𝐡𝐜𝐩 − 𝐏𝐌𝐂 𝐚1−𝐡𝐜𝐩 ] 𝑬𝑪𝑪𝑷 𝒄,𝒕 = 𝑪𝒙𝑪 𝒄,𝒕 + 𝐄𝐕𝐌𝐂𝐏 𝒄,𝒕 𝐂𝐱𝐂 𝐜 = 𝐜𝐟 𝐜 + 𝐜𝐧𝐟 𝐜 𝑬𝑪𝑪𝑷 𝒄,𝒕 Exposición Contractual de Corto Plazo del Contrato en el día de evaluación 𝑪𝒙𝑪 𝒄,𝒕 Exposición a las Cuentas por Cobrar para el Contrato en el día de evaluación 𝐄𝐕𝐌𝐂𝐏 𝒄,𝒕 Exposición al Valor de Mercado de Corto Plazo para el Contrato en el día de evaluación 𝑪𝒙𝑪 𝒄 Exposición de Cuentas por Cobrar del Contrato (c) 𝒄𝒇 𝒄 Cantidades facturadas pero no pagadas del Contrato (c) 𝒄𝒏𝒇 𝒄 Cantidades entregadas no facturadas del Contrato (c) Considera: los volúmenes remanentes de Energía, Potencia y CEL´s (≤ 3 años) Considera: el diferencial de precios entre lo precios de mercado y el precio contractual Considera: el Portafolio en el que se encuentra en cada contrato

30 Cámara de Compensación: Mark to Market

31 Reestructura de la Industria
Generación Control Operativo y Mercado Eléctrico Suministro Consumo Transacciones de Corto Plazo Suministro Calificado Usuarios Calificados Subsidiaria “A” Mercado Spot Subsidiaria “B” Usuarios de Suministro Básico Subsidiaria “C” Privados Contratos de Largo Plazo Subastas Suministro Básico Y Contratos Y Contratos Transmisión Distribución

32 Etapas de la Presentación de Ofertas de Venta
1 2 3 El Comprador presentó su oferta de compra. Para entrar a la subasta, el interesado cubre el costo de adquisición de las Bases (alrededor de 26,000 pesos). Para solicitar la precalificación de sus Ofertas, el Licitante cubre el costo de la precalificación: 260,000 pesos + (26,000 pesos por Oferta). Cada licitante presenta una o muchas Ofertas de Venta. Para cada oferta, se debe acreditar: capacidad jurídica experiencia financiera experiencia técnica y de ejecución Si se acredita lo anterior, se otorga un dictamen favorable por oferta. Si el Licitante presenta la garantía de seriedad respectiva, se otorga una Constancia de precalificación por oferta Presentación de ofertas económicas, acompañadas de la situación de interconexión de cada central 4 5 6 7 8

33 Ingreso Requerido por CELs

34 Diferencias Esperadas
Las diferencias regionales que aplicaron en la primera subasta fueron notablemente mayores que las diferencias regionales que se utilizarán en la subasta del 2016. USD Región

35 Vertientes de la Reforma
Uso de enteros mixtos Vertientes de la Reforma Nueva propuesta Generador MWh de Energía CEL MW Potencia Precio del paquete Seleccionada Eólica 1 200,000 $ 10,000,000 Sí Eólica 2 800,000 20 $ 50,000,000 Geo 1 50 No Geo 2 450,000 75 $ 30,000,000 CC 1 500 $ 35,000,000 CC 2 800 $ 64,000,000 El generador toma en cuenta que la congestión pronosticada se usara en la evaluación de ofertas y ajustara su oferta para ganar Ventaja Desventaja Proceso de solución más avanzado Se requiere homogeneizar las ofertas de compra Sencillo de entender Sin soluciones parciales

36 Ajustes por Inflación y Tipo de Cambio
Generadores pueden elegir indexación a dólares o a pesos. Ajuste en el proceso de evaluación de ofertas para comparar el costo esperado de cada uno. Ajustes a pagos son transparentes y razonables: Tipo de Cambio Tipo de Cambio e Inflación EEUU Inflación México Sin Ajuste En construcción 70% 20% 10% - En Operación - Index. Dólares En Operación - Index. Pesos 30%