 Asesores Financieros Presentación Resultados a Diciembre 2015.

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1  Asesores Financieros Presentación Resultados a Diciembre 2015

2 Agenda  Resultados dic-15 01 Principales Cifras Consolidadas 02 Destacados Filiales SK 03 Antecedentes Financieros 04 Q&A

3 3 Destacados de SK a diciembre 2015  Resultados dic-15 (1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración – Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización (3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan.  Adecuada liquidez y conservador nivel de endeudamiento Caja Consolidada de US$245 millones Conservador nivel de endeudamiento  Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,31x

4 Agenda  Resultados dic-15 01 Principales Cifras Consolidadas 02 Destacados Filiales SK 03 Antecedentes Financieros 04 Q&A

5 5 …… OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICA  DESARROLLOPROCESO  Resultados dic-15 Principales filiales 60,43%60,72% 85,77% 97,75% 40,0% 50,01% 51,82% 53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura (Presencia en Chile y Perú) Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas (Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia) Comercialización de automóviles (Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia) Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting) (Presencia en 11 países) Puerto de Carga a granel y combustible. Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario) Cadena de valor de la minería e industria

6 Ingeniería y Construcción SK  Ingresos consolidados MM$ 319.373 (US$488 millones) (+1%) Horas Hombre ejecutadas 23 millones (-17%)  EBITDA Pro-Forma (*) de $36.341 millones (-9%) Margen EBITDA Pro-Forma alcanza un 11%  ICSK está evaluando participar en el mercado de líneas de transmisión en Brasil en consorcio con Alumini  Al 4T15, la compañía cuenta con un Backlog de US$ 513 millones, principalmente en proyectos mineros y eléctricos que se ejecutarán entre los años 2016 – 2018, tanto en Chile (85%) como en Perú (8%) y Brasil (8%). 6 (*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas  Resultados dic-15 6

7 Puerto Ventanas  5.928.225 Tons (-0,2%) transferidas a dic-15 Carbón (+6%) Clinker (+25%) Concentrado Cobre (-5%)  Ingresos del Negocio Portuario mismo nivel respecto a dic-14  EBITDA negocio portuario aumentó un 3%, producto de mayores eficiencia operacionales y un tipo de cambio más favorable Margen EBITDA: 56%  A dic-15 mantiene un 61% de Market share en la transferencia de gráneles sólidos de la zona central de Chile. 7  Resultados dic-15 Fepasa  Movilizó 1.212.401 Mtons-KM al cierre de 2015 (-4%) Sector Minería (21% del total transportado): -0,4% en Ton/Km Sector Forestal: (54% del total transportado): -2,6% en Ton/Km  EBITDA consolidado de Fepasa alcanzó los US$9 millones (-21% en pesos) Margen EBITDA: 14%  Presentación de DIA ante SEA, para realizar el transporte ferroviario del concentrado de cobre desde la planta Las Tórtolas (Los Andes) hacia Puerto Ventanas (Estación de Transferencia Las Blancas), inicio operaciones 1T2017

8 8 Enaex Enaex  Ingresos consolidados alcanzaron los US$762 millones (+18%) Ventas físicas totales alcanzaron las 937 mil toneladas (+8%) al cierre de 2015. Incremento (+19%) en ventas físicas de servicios de fragmentación de roca en Chile respecto a dic-14.  Precio promedio del amoniaco durante el 4T15 alcanzó los US$458 la tonelada (-17%)  EBITDA consolidado alcanzó los US$181 millones (+18%), US$20 millones aportados por las nuevas adquisiciones.  La utilidad neta alcanzó los US$105 millones (+6%)  Consolidación a partir de julio-15 de Davey Bickford, fabricante y distribuidor mundial de detonadores electrónicos para la industria de explosivos.  Consolidación a partir de mayo-15 de la empresa brasileña IBQ (Britanite), líder en servicios de voladura en Brasil.  Resultados dic-15 Evolución ventas físicas (miles Tons)

9  Ingresos consolidados alcanzaron los US$692 millones a dic- 15 (-11%)  La ventas físicas alcanzaron las 372 Mtons 321.722 toneladas corresponden a bolas de molienda (-2%) (81% en minería) 50.138 toneladas corresponden a castings (+5%) (53% en cemento, 30% en agregados)  EBITDA alcanza los US80 millones a dic-15 (+17%) y margen EBITDA de 12% Mejor desempeño y márgenes en las líneas de negocios de casting Menor nivel de GAV da cuenta de proceso de reorganización  La utilidad neta alcanzó los US$29 millones a dic-15.  Nueva planta de bolas de molienda en Tailandia en proceso de puesta en marcha (+50.000 Tons HiCr Balls)  Resultados dic-15 Magotteaux 9

10 10 SK Comercial  Ingresos consolidados alcanzan US$347 millones (-9%) El negocio de distribución de maquinaria alcanzó ventas de 2.125 unidades (-2%). Las ventas valoradas de SK Rental disminuyeron un 15% respecto de dic-14 (Menor actividad e impacto de TC) La flota consolidada de SK Rental alcanza las 4.565 unidades (valorizada en US$216 millones (-15%))  EBITDA consolidado alcanzó US$51 millones (-19%) Margen EBITDA consolidado de 15%  Utilidad Neta alcanzó los US$ 225 mil Este resultado se compone de un menor resultado del negocio de arriendo en la filiales extranjeras y de un rendimiento negativo del negocios de Distribución y Servicios.  Resultados dic-15

11 11 SK Inversiones Automotrices  SKIA obtuvo una utilidad de MM$18.627 (US$28,5 millones) (+6%). Resultado explicado por condiciones favorables de tipo de cambio respecto de países productores de automóviles.  SKBergé registró ventas por 71.898 unidades, mostrando un menor venta de 12% respecto a dic-14. Menor desempeño en ventas en Chile: 35.936 unidades (-13%). Aumento en Market Share de 12% a 13% Menor desempeño en ventas en el extranjero 35.962 unidades (-10%)  En Chile la ANAC registró ventas de 282.232 unidades al 4T15 (-16%).  Alto potencial de crecimiento en países con baja densidad de autos como Perú y Colombia  Incorporación de Peugeot en Colombia Perú Argentina Chile Colombia  Resultados dic-15

12 12  Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers:  Adjudicación del proyecto de interconexión del SIC y el SING por un monto cercano a los US$320 millones  ICSK mantiene un buen nivel de Backlog y se mantiene expectante de nuevas adjudicaciones de proyectos  Puerto Ventanas:  Buen desempeño operacional del negocio portuario  En etapa de desarrollo nueva bodega y upgrade de sitio # 3. Pipeline nuevos proyectos en el negocio Ferroviario  Enaex:  Crecimiento importante en el negocio de servicio de fragmentación de roca en Chile (nueva adjudicación de Collahuasi)  Importantes nuevas inversiones en el negocio de Servicios de Fragmentación de Roca (Davey Bicford & Britanite)  Magotteaux:  Exitosa implementación del plan de reorganización. Beneficios se materializaron en parte el 2015 y el resto el 2016  Mejor desempeño de el área de castings  SK Comercial:  Leve recuperación del negocio de distribución de maquinaria  Reducción de inventarios y disminución de tamaño de la flota de arriendo evidencia positiva capacidad de adaptarse a ciclos bajos de inversión  SKBergé:  Disminución de unidades de SKBergé menor al mercado – Aumento market share  Diversificación de monedas, mercados y marcas es una protección del negocio en ciclos bajos Resumen destacados Empresas SK a diciembre 2015  Resultados dic-15

13 Agenda  01 Principales Cifras Consolidadas 02 Destacados Filiales SK 03 Antecedentes Financieros 04 Q&A

14 Estado Resultado Sigdo Koppers 14  Resultados dic-15

15 Ventas Sigdo Koppers 15  Resultados dic-15 (1) Cifras de Magotteaux a diciembre, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A.. (2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo tanto no consolida sus Estados Financieros. (3) Las Eliminaciones y ajustes a diciembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado. Area Servicios Area Industrial Area Comercial y Automotriz

16 Venta por país (incl. SK Bergé) DD 16  Resultados dic-15  A diciembre de 2014  A diciembre de 2015

17 EBITDA Sigdo Koppers 17  Resultados dic-15 (1) Cifras de Magotteaux a diciembre, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A. (2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo tanto, no consolida sus Estados Financieros. (3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas. Area Servicios Area Industrial Area Comercial y Automotriz

18 EBITDA Pro-Forma por área de Negocios 18 EBITDA Pro-Forma Por áreas de negocio: dic-15 v/s dic-14 (US$ miles)  Resultados dic-15 +1,4% EBITDA Pro- Forma en CLP (-9%) por menor nivel de actividad Menor desempeño filiales extranjeras en negocio de arriendo Menor resultado operacional en negocio ferroviario (FEPASA) Mayor EBITDA en Enaex y consolidación de Britanite y Davey Bickford Menores gastos en IT Mejor desempeño en castings y menor GAV. Servicios Industrial Comercial y Automotriz Menores ventas físicas pero con condiciones favorables de tipo de cambio

19 Utilidad Sigdo Koppers 19  Resultados dic-15 (1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux. (2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB. Area Servicios Area Industrial Area Comercial y Automotriz

20 Balance Sigdo Koppers 20  Resultados dic-15

21 Deuda Financiera Neta / EBITDA Pasivos Financieros Consolidados 21 Servicios Industrial Comercial y Automotriz Matriz US$ 1.121 millones – Consolidada US$ 876 millones – Deuda Financiera Neta CP  22% LP  78% Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros Conservador Perfil Financiero  Resultados dic-15 2,31x  Leverage Consolidado: 1,21x  Leverage Financiero Neto*: 0,56x  D. Financiera Neta/EBITDA: 2,31x  Cobertura Gastos Financieros 7,24x  Rating: A+ (Feller-Rate, Fitch-Ratings) * Covenant Bonos corporativos < 1,2x

22 Flujo Sigdo Koppers 22  Resultados dic-15

23 Capex por área de Negocio CAPEX y Nuevas Inversiones 23  Resultados dic-15 Principales inversiones en Activo Fijo:  Puerto Ventanas: Inicio de construcción de bodega para concentrado de cobre de 46.000 Tons de capacidad (Inversión total US$ 21 millones)  Enaex: Nueva Planta de emulsiones encartuchadas en Rio Loa de 14.400 Tons/año (Inversión US$ 11 millones) Adquisición del 66,7% de la empresa brasileña Britanite (Inversión total US$85 millones) Adquisición del 91% de la empresa francesa Davey Bickford (Inversión total US$106 millones)  SK Comercial: Menor nivel de flota de SK Rental por menor actividad. (1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental

24 Agenda  Resultados dic-15 01 Principales Cifras Consolidadas 02 Destacados Filiales SK 03 Antecedentes Financieros 04 Q&A

25  Asesores Financieros Presentación Resultados |