Del Sistema de Autorregulación a la Regulación Financiera José Auad Lema PRESIDENTE DIRECTORIO Nicaragua, marzo de 2009

IFD’s en Bolivia Son instituciones privadas de carácter social, no lucrativas y sin participación accionaria (Asociaciones y Fundaciones) Atienden a nichos de mercado que ayudan a la penetración financiera Articulan servicios financieros y de desarrollo humano y empresarial

Colocaciones (En MM de Dólares) Captaciones (En MM de Dólares) SFN Diciembre 2008   Colocaciones (En MM de Dólares) Numero de Clientes Captaciones (En MM de Dólares) Numero de Cuentas Agencias Urbanas Agencias Rurales Total Agencias Bancos Nacionales 64,09% 14,72% 73,21% 31,08% 30,14% 18,55% 26,49% Bancos Internacionales 0,74% 0,02% 0,20% 0,05% 0,43% 0,00% 0,30% TOTAL BANCOS 64,83% 14,74% 73,41% 31,13% 30,58% 26,79% Bancos de Microfinanzas 11,03% 22,07% 8,30% 16,26% 13,62% 4,09% 10,62% FFPs Microfinanzas 11,10% 24,90% 7,41% 23,35% 22,03% 24,21% 22,72% FFPs No Microfinanzas 0,48% 0,17% 0,40% 0,16% 0,29% TOTAL IMFs COMERCIALES 22,61% 47,14% 16,11% 39,78% 35,94% 28,30% 33,53% TOTAL COOP 5,43% 7,65% 4,64% 19,42% 6,96% 14,15% 9,23% TOTAL MUTUALES 4,53% 1,70% 5,84% 9,68% 4,35% 0,94% 3,27% TOTAL IFDs 2,59% 28,77% 22,17% 38,05% 27,18% TOTAL SFN 100% 5.833 1.067.038 7.029 3.479.291 690 318 1.008 FINANCIAMIENTO Y COOPERACIÓN PARA EL DESARROLLO E INTEGRACIÓN EN AMÉRICA LATINA 3

Fases de la Regulación Primera Fase Segunda Fase 2004-2007 Segunda Generación: Microfinanzas con Visión de Desarrollo y Social 2008… Primera Generación: Microfinanzas de Visión Comercial 1995 - 2005 Gestación 1991 -1995 Autorregulación 2004-2007 Incorporación de IFDs de Visión de desarrollo y supeditadas a mandato social Ensanchamiento y Democratización de la regulación Incorporación de IMFs de Visión Comercial (FFPs) Comercialización de las microfinanzas Necesidad de IMFs a acceder a servicios de ahorro Demanda de “formalización financiera” de IMFs Impostergabilidad de respuesta estatal de regulación para sector emergente Adhesión Voluntaria Proceso Preparatorio y Transitorio para Regulación Mecanismos de Supervisión privada.

La nueva Regulación para las IFD PROCESO CONSENSUADO 14 Marzo 2008, Reglamento incorpora a IFD a LBEF SBEF Fines Agosto 2008 amplía plazo emisión normativa 15 Octubre 2008,emite normativa donde establece proceso y plazo de adecuación

Los plazos para la Regulación de las IFD CON LIMITACIONES PARA LA CAPTACIÓN DE AHOROS, SINO SE CULMINA EL PLAN DE ACCIÓN OTORGACIÓN LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO ELABORACIÓN PLAN ACCIÓN PROCESO DE ADECUACIÓN DIAGNÓSTICO UN AÑO TRES MESES TRES MESES PUEDE SER MÁS DE UN AÑO

¿Qué esperan las IFD de la regulación? SER INCORPORADAS SIN MODIFICAR SU NATURALEZA JURÍDICA (SIN FINES DE LUCRO) DIVERSIFICAR SUS SERVICIOS SUS SERVICIOS SEAN RECONOCIDOS Y NORMADOS PARA TODO EL MERCADO DEJAR DE LADO EL PARADIGMA DEL CAPITAL DOLIENTE (CALIFICACIONES) PRINCIPALMENTE CAPTACIONES CRÉDITO AGROPECUARIO BANCA COMUNAL

¿Qué requisitos deben cumplir las IFD para la regulación? CAPITAL MÍNIMO COEFICIENTE DE ADECUACIÓN PATRIMONIAL INFRAESTRUCTURA PLATAFORMA DE ATENCIÓN CLIENTES SISTEMAS DE INFORMACIÓN Y COMUNICACIONES SISTEMAS DE SEGURIDAD MANUALES Y REGLAMENTOS DEG 300.000 10%

Desafíos estratégicos para las IFD MISIÓN DIFERENCIACIÓN IFD REGULADA AMBIENTE RECESIVO ALTA COMPETENCIA SOSTENIBILIDAD REGULACIÓN

Desafíos operativos para las IFD BASES PARA EL CAMBIO INSTITUCIONAL DESEMPEÑO SOCIAL INFRAESTRUCTURA E IMAGEN CORPORATIVA SISTEMAS DE INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN ESTANDARIZACIÓN DE PROCESOS IFD REGULADA DESCENTRALIZACIÓN GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS DIVERSIFICACIÓN DE SERVICIOS CAPACITACIÓN CULTURA DE CUMPLIMIENTO DE NORMAS Y APERTURA AL CAMBIO CONTROL INTERNO

Los desafíos estratégicos posteriores para las IFD IFD REGULADA CAPITALIZACIÓN Y RECAPITALIZACIÓN NUEVAS FORMAS DE FONDEO PROFUNDIZACIÓN DEL MERCADO Créditos subordinados Emisión de bonos de participación Emisión de bonos Titularización Mandatos de Intermediación Financiera (Corresponsalías)

MUCHAS GRACIAS