Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES D. Claudio Bernardo Guimarães de Moraes Superintendente del Área de Operaciones Indirectas del BNDES Lunes, 27 Septiembre 2005 X Foro Iberoamericano de SISTEMAS de GARANTÍAS y FINANCIAMIENTO a las MICROS y PYMES

3 BNDES BNDES FONDO DE AVAL – FGPC FONDO DE AVAL – FGPC

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES - es una empresa pública federal vinculada al Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior, que tiene como objetivo financiar a largo plazo los emprendimientos que contribuyen para el desarrollo del país. Principal actor del Gobierno para préstimos de largo plazo. Prioridades: F recuperación y desarrollo de infraestructura F modernización y ampliación de la estructura productiva F apoyo a las exportaciones F desarrollo de tecnologia nacional F financiamiento a las micro y PYMES Directrices para la Actuación del BNDES

La Misión del BNDES BNDES, instituición del estado nacional brasileño, tiene por misión promover: F el desarrollo del Pais, con crescimiento económico sustentable. F crear empleos F reducir las desigualdades sociales y regionales F incorporar el desarrollo tecnológico F inclusión social

Indicadores Económicos BNDESIDB Banco Mundial (31/12/04) (31/12/04) (30/06/04) US$ million Activos totales 61,769 67, ,213 Patrimonio Líquido 5,317 18,511 35,463 Logro Líquido 511 1,176 (2,404) Desembolsos 13,748 3,768 10,024 Capitalización 8.18% 27.49% 15.47% Retorno sobre Logros ROA 0.95% 1.72% -1.04% Retorno sobre Activo ROE 14.11% 6.60% -6.55% Incumplimiento 0.64% 0.43% 0.59% BNDES y las Agencias Multilaterales

Desembolsos BNDES R$ Mil millones US$ Mil millones Obs: Incluye operaciones en el mercado secundario

Desembolsos BNDES por Porte de la Empresa Obs: No incluye operaciones en el mercado secundario 19% 81% 23%22% 30% 32% 77% 78%70% 68% US$ Mil millones

Obs: No incluye operaciones en el mercado secundario 48% 52% 47% 53% 59% 41% 46% 54% 45% 55% 54% 46% US$ Mil millones Desembolsos por Modalidad

ÁREA DE OPERACIONES INDIRECTAS Repasa el crédito a las micro y PYMES por medio de cerca de 180 Agentes Financieros credenciados con cerca de 16 mil agencias por todo Brasil. Remuneración del BNDES: Micro, pequeñas y medias empresas de control nacional : 1% al año Grandes empresas de control nacional y estrangero: de 2,5% a 4% al año Administración pública directa: 2,5% al año Remuneración de los Agentes Financieros – AF: Negociación entre el cliente y el AF

BNDES BNDES FONDO DE AVAL – FGPC FONDO DE AVAL – FGPC

FGPC – OBJECTIVO Fondo de Garantía para la Promoción de la Competitividad - FGPC Se trata de un fondo creado con recursos del Tesoro Nacional, administrado por el BNDES. Tiene como finalidad garantizar parte del riesgo de crédito de las instituciones financieras en las operaciones de micro y pequeñas empresas, y de medias empresas exportadoras que utilicen las líneas de financiamiento del BNDES.

Tesoro Nacional BNDES Agente Financiero Micro, Pequeña y Media Exportadora FGPC – FLUJO FINANCIERO

*Para empresa controlada por otra o perteneciente a grupo económico, se considera el Rédito Operacional Bruto Consolidado FGPC – CLIENTES

Riesgo Asumido por el FGPC : Límite de Crédito: Limitado a 4% a.a Nivel del riesgo: “AA”, “A”, “B” y “C” (*) Limitado a 12% (*) De acuerdo con la Resolución no , de , del Banco Central de Brasil 20% a 80% Spread del Agente: Incumplimiento de la Cartera del Agente Financiero: 30% del límite global de crédito del Agente Financiero junto al BNDES FGPC – CONDICIONES PARA UTILIZACIÓN

FGPC – CÁLCULO PERCENTUAL MÁXIMO GARANTIZADO GARANTIZADO Riesgo Máximo Asumido por el FGPC PERCENTUAL Máximo Garantizado = Reducción por Classificación de Riesgo - Reducción por incumplimiento de la carteira FGPC - 20 % a 80 % 80% (Micro, Pequeña) o 70% ( Média Exportadora) de hasta 30 % de hasta 20 %

FGPC – CÁLCULO COMISIÓN de la GARANTIA Parcela Garantizada por el FGPC Comisión de Garantia = Nº de meses del plazo total de financiamiento x 0,15 % x

19% 2% 12% 17% 7% 6% FGPC – CONTRATACIONES MICROS y PYMES US$ millones

FGPC – Nº de OPERACIONES CONTRATADAS MICROS y PYMES 2% 22% 17% 18% 2% 9% 7% 4%

FGPC – PORTE 1998 a % 24% 50% 7% 43%50%

FGPC – RESUMEN DEL INCUMPLIMIENTO (1998 – ago/2005 )

FGPC – EXTRACTO CONTABLE

FGPC – APALANCA Límite de Apalanca del FGPC Moneda Local Límite para Asunción de Riesgos Riesgo Asumido

FGPC – CORRELACIÓN PARA PROYECTOS mes Moneda Local