Competitividad e Inversiones Programa Andino de Competitividad Corporación Andina de Fomento Competitividad e Inversiones Programa Andino de Competitividad Diciembre 2003

Para el inversionista extranjero, ¿por qué la región andina? Entorno externo: Menor flujo de capitales Recesión global reciente Flight to quality Conflictos geopolíticos (Irak) Crecimiento de China Unión Europea: Big Bang 2004 Realidad económico-política: Mercados internos pequeños Brechas de infraestructura Sistemas financieros poco profundos Exportaciones dependientes de RRNN Gobernabilidad débil Problemas en frente social Instituciones poco desarrolladas

AL: crecimiento económico lento y volátil Fuente: Banco Mundial y estimaciones CAF

Brecha creciente vs. países industrializados PIB per cápita en América Latina, Países Andinos y Este Asiático comparado con el PIB per cápita in los países de la OECD Fuente: Banco Mundial y estimaciones CAF

AL pierde atractivo relativo como receptor de Inversión Extranjera Inversión directa neta como % del PBI 5.0% Asia en desarrollo 4.0% AL y el Caribe Países en desarrollo 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 Fuente: FMI

Bajo crecimiento anual de exportaciones de bienes industrializados (promedio, 1970-96) 0.12% 0.15% 0.16% 0.18% 0.20% 0.38% 0.60% 1.86% 4.61% 5.61% 5.68% 14.93% Ecuador Bolivia Venezuela Perú Andinos Colombia Costa Rica Tailandia Irlanda Taiwan Hong Kong Singapur Región Andina SE Asia Fuente: CEPAL (2001)

POSICIÓN COMPETITIVA REZAGADA REGIÓN ANDINA: POSICIÓN COMPETITIVA REZAGADA

EN ESTE MARCO, LA INVERSIÓN JUEGA UN ROL CLAVE COMPETITIVIDAD ¿Qué es? Aumento en productividad relativa de empresas de manera que puedan posicionarse ventajosamente en los mercados globales (y locales). ¿Por qué es importante? Crecimiento económico diversificado y sostenible. Mayor nivel de vida de la población. EN ESTE MARCO, LA INVERSIÓN JUEGA UN ROL CLAVE

Índice de Competitividad para el Crecimiento 2003 (puesto entre un total de 102 países) 7 México (47) Perú (57) Argentina (78) El Salvador (48) Panamá (59) Venezuela (82) Uruguay (50) Colombia (63) Ecuador (86) 6 Costa Rica (51) Jamaica (67) Bolivia (85) Chile (28) Brasil (54) Paraguay (95) 5 Haití (102) 4 3 2 1 “APROBADO”: MENOR A 51

Índice de Competitividad Empresarial 2003 (puesto entre un total de 95 países) Brasil (34) Jamaica (56) Perú (78) 7 Costa Rica (45) Panamá (59) Venezuela (80) Chile (32) México (48) El Salvador (63) Ecuador (84) 6 Colombia (51) Uruguay (69) Paraguay (91) Bolivia (92) Argentina (68) 5 Haití (94) 4 3 2 1 “APROBADO”: MENOR A 48

Posición relativa del Perú con relación a la región

CONSTRUYENDO AGENDAS PRO COMPETITIVIDAD

Iniciativas en Competitividad Instituciones rectoras en competitividad: Colombia: Agenda Nacional de Competitividad – Red Colombia Compite. Bolivia: Sistema Nacional de Productividad y Competitividad. Ecuador: Agenda Nacional de Competitividad Ecuador Compite. Perú: Consejo Nacional de Competitividad. Venezuela: Red Venezuela Compite. Participación de organismos multilaterales: BM, BID, CAF. Convocatoria a actores del sector privado: gremios, asociaciones.

Programa Andino de Competitividad Compromiso de CAF Programa Andino de Competitividad Fase I (2000-02): CAF – Harvard Diagnósticos sectoriales y Estudios (El atractivo de los países andinos para la IED) Fase II (2002-04): CAF Proyectos Piloto en: Clusters, TICs y Clima de negocios Fortalecimiento Institucional y difusión Agenda de investigación Préstamos para promover competitividad e inversión privada en cuatro países andinos

INVERSIÓN Y COMPETITIVIDAD

Inversión Extranjera Directa (IED) Principales determinantes de la IED: Distancia del país anfitrión al país de origen del inversionista Tamaño de mercado asequible a productores en país anfitrión ¿Qué busca el inversionista extranjero directo? Explotación de nuevos mercados: tamaño de mercado de destino Eficiencia productiva: reducción de costos productivos (ej., insumos) Activos estratégicos: ej., recursos naturales, mano obra especializada Fuentes: Shatz, Vial, Esquivel y Larraín.

Inversión Extranjera Directa (IED) Otros determinantes de la IED: Educación (especialmente, secundaria y superior) Infraestructura Costos de comercio Políticas nacionales respecto de los flujos de IED Clima de negocios Estabilidad en las reglas de juego Credibilidad y eficiencia del Poder Judicial Condiciones de uso de insumos Condiciones de demanda Industrias relacionadas y de apoyo Contexto para estrategias de firmas y rivalidad Estabilidad política y económica Fuentes: Shatz, Vial, Esquivel y Larraín.

Mano de obra poco calificada Calidad de la educación Costa Rica Costa Rica El Salvador El Salvador Honduras Honduras Nicaragua Nicaragua Primaria y Secundaria Primaria y Secundaria Guatemala Guatemala Superior Superior Uruguay Uruguay Chile Chile Bolivia 1: Muy buena calidad 1: Muy buena calidad 4: Calidad deficiente 4: Calidad deficiente Mexico Mexico Colombia Paraguay Paraguay Panama Panama Ecuador Perú Brasil Brasil Argentina Argentina Venezuela Fuente: Latin American Competitiveness Report 2001

Servicios logísticos deficientes Calidad de Infraestructura Portuaria, 2001 Jamaica Panamá T&T Argentina Uruguay Chile Ecuador Honduras México Brasil Rep. Dominicana El Salvador Venezuela Costa Rica Guatemala Perú Colombia Escala: 7=mejor, 1=peor Paraguay Nicaragua Bolivia 1.5 2.5 3.5 4.5 5.5 Fuente: World Economic Forum 2001.

Inseguridad jurídica Confianza en el Poder Judicial Perú Guatemala Nicaragua Ecuador Paraguay México Argentina Bolivia Honduras Chile El Salvador Panamá Costa Rica Poca Colombia Brasil Ninguna Venezuela Uruguay 10 20 30 40 50 60 70 80 90 % de encuestados Fuente: Latinobarómetro (2001).

Marco legal para zanjar disputas que involucran a empresa privada 1 = ineficiente y sujeto a manipulación 7 = eficiente y neutral Fuente: FEM 2003

Intervención gubernamental en inversiones corporativas 1 = genera distorsión 7 = libre de intervención gubernamental Fuente: FEM 2003

Carga regulatoria 1 = mucha carga 7 = sin carga Fuente: FEM 2003

Carga administrativa enfrentada al constituir una empresa 1 = proceso muy difícil y largo 7 = proceso sencillo Fuente: FEM 2003

Esperado para el nivel de ingreso Acceso imperfecto al capital Crédito al sector privado como % del PIB Chile Brasil Colombia México Argentina Brecha Perú Venezuela 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Esperado para el nivel de ingreso Fuente: BID 2001

Clasificación crediticia (escala: 0-100) Institutional Investor Fuente: FEM 2003

¿Por qué la región andina? Buscando una agenda pro inversiones ¿Cómo optimizar inversiones dado el entorno externo? ¿Qué inhibe a los países de la región de aplicar las soluciones a los obstáculos ya identificados? ¿Estamos ante un problema de redefiniciones ideológicas? Consenso de Washington, economía social de mercado. ¿O se trata más bien de entrampamientos políticos en un contexto de frágil gobernabilidad? Buscando anclas: ¿por ejemplo,TLC/ALCA para países andinos jugará un rol similar a acceso a UE para Europa del Este? ¿Es posible identificar gatillos que activen el círculo virtuoso de las inversiones? ¿Cómo generar un shock de confianza?

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