VI Foro Latinoamericano y Caribeño de Carbono San José, Costa Rica, del 27 al 29 de Setiembre del 2011 Bancos Nacionales de Desarrollo:  Entrando en el negocio de la entrega de servicios de finanzas climáticas Javier Carbajal Economista del Programa de Estudios Económicos e Información ALIDE Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Papel de los bancos de desarrollo en la arquitectura financiera internacional Ayudan a superar las fallas de mercado facilitando financiamiento de largo plazo y en forma contracíclica; Crean mercados e instrumentos financieros orientados a una clientela inicialmente propia, pero que luego esta llamada a relacionarse con la banca comercial tradicional. Proveen servicios financieros y no financieros a sectores excluidos y/o estratégicos, mediante instrumentos financieros apropiados; Proveen servicios financieros a sectores y sujetos de crédito que otros intermediarios encontraron demasiado riesgosos o simplemente inelegibles. Estratégicos, porque puedan aportar una mayor contribución al crecimiento de la economía y a impulsar el desarrollo empresarial y tecnológico, particularmente de la MiPymes. Al financiamiento se le agregan la prestación de servicios promocionales, de asistencia técnica, u otros complementarios al crédito para nuevas empresas y para empresas ya existentes Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

A nivel de las Finanzas climáticas Pueden obtener fondeo de mediano y largo plazo a tasas atractivas; y fondos de asistencia técnica asociados al financiamiento; Cuentan con amplia capacidad de difusión en los mercados de crédito locales; Viabilizan la identificación y generación de proyectos público-privados, por el grado de coordinación que tienen al estar vinculados al sector publico y privado; Pueden contar con fondeo multilateral que sirva de contraparte a otras fuentes de fondos externos; Provee fondeo de segundo piso que incentiva la toma de riesgo por parte de los intermediarios financieros; Puede otorgar garantías parciales de crédito, financiamiento sindicado con intermediarios financieros y financiamiento con agencias nacionales a través de fondos ad-hoc. -La BdD gracias a su posicionamiento estratégico para paliar fallas de mercado Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Pioneros en el financiamiento para enfrentar los efectos del cambio climático Principalmente orientados a ofrecer soluciones financieras para mitigación del cambio climático, existe una ventana de oportunidades en el tema de adaptación Formas de apoyo: Crédito directo (que involucre medidas para compensar, mitigar o adaptarse), Fondos especiales, Subvenciones, Cuasi capital, Leasing, Servicios para identificar, diseñar o estructurar proyectos (project finance), y Capacitación para el desarrollo de promotores y diseñadores de proyectos Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Algunas experiencias en curso – BRASIL Banco Nacional de Desenvolvimento Económico e Social (BNDES) Actúa por medio de operaciones de crédito directo, indirecto (transferencia de recursos a IFIs), inversiones de capital, además de fondeo no reembolsable a actividades que consideran beneficiosas para el desarrollo social, cultural y tecnológico Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Algunas experiencias en curso – BRASIL Banco Nacional de Desenvolvimento Económico e Social (BNDES) (continua) Actúa por medio de operaciones de crédito directo, indirecto (transferencia de recursos a IFIs), inversiones de capital, además de fondeo no reembolsable a actividades que consideran beneficiosas para el desarrollo social, cultural y tecnológico Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Algunas experiencias en curso – BRASIL Caixa Económica Federal (CEF) Enfocada en el sector habitacional busca reducir el impacto de Cambio Climático a éste a través del financiamiento de estrategias y criterios que involucren el uso de tecnologías eficientes Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Algunas experiencias en curso – BRASIL Banco do Brasil Orientado al sector agroindustrial, agrícola y de comercio exterior. Busca reducir el impacto del cambio climático a través del financiamiento de estrategias y criterios relacionados la frontera agrícola (agua es muy importante). Principales líneas utilizadas en el sector: BB Forestal, BB Producción orgánica (para gastos de inversión, costeo y comercialización), y BB Biodiesel (producción, comercialización y uso). Además de su Estrategia Regional de Desarrollo Sustentable (DRS). Banco da Amazonía (BASA) y Banco do Nordeste (BNB) A través de los recursos provenientes de sus fondos constituciones de financiamiento FNO y FNE respectivamente, ofrecen líneas de crédito ad hoc. BASA: FNO Biodiversidad y FNO Amazonía Sustentable BNB: FNE Verde, Pronaf Eco, Pronaf Forestal, Pronaf Semiárido y Pronaf Agro-ecológica. Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Algunas experiencias en curso – COSTA RICA Banco Popular y de Desarrollo Comunal (BPDC) Lanzamiento de productos financieros verdes en cuatro áreas: vivienda sostenible, energías limpias, inversiones en tecnologías para producción más limpia y gestión del agua. La entidad ofrece plazos hasta de 15 años y tasas de interés a partir del 14%, según proyecto. Cuenta de Ahorro Verde: el BPDC se compromete a destinar un monto similar al saldo ahorrado por cada cliente, lo cual se canaliza a financiar proyectos amigables con el medio ambiente. Se unió a la iniciativa gubernamental de carbono neutralidad. Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Algunas experiencias en curso – EL SALVADOR Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) Con recursos del KFW de Alemania Programa de Reconversión Ambiental y Energías Renovables, busca contribuir a la reducción de la contaminación ambiental, y a un uso más eficiente de los recursos de las PYMES industriales, además de generar fuentes de energías limpias. - Ofrece financiamiento y asistencia técnica reembolsable. - Financia hasta un 80% de las inversiones. La tasa es fija y los plazos acorde a la inversión a realizar, máximo 15 años. -Proyectos financiables: Cambio de flota de transporte más económicas y menos contaminantes, Reducción de las aguas residuales; Nuevas tecnologías de producción que permitan reducir la cantidad de emisiones, entre otras. Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Algunas experiencias en curso – URUGUAY Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU) A partir de su adhesión a los principios del Ecuador, incluyo en el análisis económico financiero de los proyectos, una evaluación de riesgos ambientales y sociales, (inversiones superiores a US$ 10 millones). El financiamiento a proyectos sustentables se da a través de los siguientes productos: Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Comentarios finales Por su peso en sus sistemas financieros locales los BND están llamados a desempeñar un papel importante en el financiamiento de una economía baja en carbono y en la promoción del desarrollo sustentable. Un aspecto critico en la viabilidad financiera de los proyectos, es la evaluación del riesgo ambiental, por lo que se requiere desarrollar una “ingeniería financiera” o “transformación” de productos financieros existentes (como MDLs) para convertirlos en mas efectivos. Es necesario realizar una evaluación del impacto de sus programas verdes. A través del creación de productos financieros ambientales o “verdes” y liderando la creación de una cultura ambiental en sus países, actuando en forma proactiva y asesorando a sus gobiernos en el impulso al financiamiento medioambiental y climático. Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo

Muchas gracias por su atención jcarbajal@alide.org.pe www.alide.org.pe Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo