Modelos para el cálculo de la inversión en Capital de Trabajo Mba. Peggy Chaves

Método contable Proyecta los niveles promedios de activos circulantes y de pasivos circulantes y calcula la inversión en capital de trabajo como la diferencia entre ambos

Método contable Empresa productora de queso Nivel de Capital de trabajo está en función a la adquisición de su principal materia prima: Leche Ctc= ,65 Lc Donde Ctc: capital de trabajo contable Lc: monto anual de compras de leche

Método contable Proyecto: ampliación de operación Aumento en compra de leche: $ anuales ICT= ,65 (54.000) ICT= $42.047

Método del período de desfase Calcula la inversión como la cantidad de recursos necesarios para financiar los costos de operación desde que se inician los desembolsos hasta que se recuperan.

Método del período de desfase ICT= CA1 x n 365 Donde ICT: Inversión inicial en capital de trabajo CA1: costo anual proyectado para el primer año de operación n: número de días de desfase entre la ocurrencia de los egresos y la generación de ingresos.

Método del período de desfase 20% llegaron parto normal 90% lo tuvieron normal 10% por cesárea 80% llegaron para cesárea

Método del período de desfase 2 días tiempo promedio estadía parto normal 3,5 días tiempo promedio estadía parto normal

4 días en facturar 40% sin previsión : – Al contado 30% – A plazo promedio 30 días 70% 60% con previsión: – Plazo promedio pago 60 días Método del período de desfase

Costo anual de la clínica $ ICT= CA1 x n 365 ICT= x ICT= $51.630

Método déficit acumulado máximo Considera la posibilidad real de que durante el periodo de desfase se produzcan tanto estacionalidades en la producción, ventas o compras de insumos, como ingresos que permitan financiar parte de los egresos proyectados

Método déficit acumulado máximo Fuente: Sapag Chaín, Nassir. Proyectos de inversión: Formulación y evaluación. México DF. Prentice Hall PASO 1

Método déficit acumulado máximo PASO 2 Fuente: Sapag Chaín, Nassir. Proyectos de inversión: Formulación y evaluación. México DF. Prentice Hall. 2007

Método déficit acumulado máximo PASO 3 Fuente: Sapag Chaín, Nassir. Proyectos de inversión: Formulación y evaluación. México DF. Prentice Hall. 2007

Método déficit acumulado máximo PASO 4 Fuente: Sapag Chaín, Nassir. Proyectos de inversión: Formulación y evaluación. México DF. Prentice Hall. 2007