Grupo de Investigación NIIF para Pymes NIIF PARA LAS PYMES Nivel Básico Grupo de Investigación NIIF para Pymes

OBLIGATORIEDAD La obligatoriedad del cumplimiento de estas normas de registro y presentación de la información financiera tiene su fundamento legal en el artículo 90 de la Ley de Impuesto sobre la Renta (2007), a saber, “los contribuyentes están obligados a llevar en forma ordenada y ajustados a principios de contabilidad generalmente aceptados en la República Bolivariana de Venezuela, los libros y registros que esta Ley, su Reglamento y demás leyes especiales determinen…” y el parágrafo segundo del artículo 209 de su Reglamento (2003), el cual dispone; “… se entiende por principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela, aquellos emanados por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela”. 

BA VEN NIF-0 ALCANCE Los principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela serán aplicados por toda entidad que prepare sus estados financieros para usuarios externos o requeridos por cualquier disposición legal venezolana. ACUERDOS Los principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela, se denominaran VEN-NIF y comprenderán los Boletines de Aplicación BA VEN- NIF y las NIIF adoptadas para su aplicación en Venezuela, los cuales serán de uso obligatorio para la preparación y presentación de información financiera para los ejercicios que se inicien después de su aprobación, a menos que se indique expresamente su fecha de aplicación.

BA VEN NIF-0 El CPPC señalará en un BA VEN-NIF los principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela vigentes, el cual se deberá actualizar en la oportunidad de incorporación, modificación o eliminación de algún BA VEN-NIF o NIIF. Las fechas aprobadas para la aplicación de VEN-NIF en la preparación y presentación de estados financieros fueron: a. Grandes Entidades: Para los ejercicios económicos que se inicien a partir del 01 de enero de 2008; b. Pequeñas y Medianas Entidades: Para los ejercicios económicos que se inicien a partir del 01 de enero de 2011; quedando permitida su aplicación anticipada para el ejercicio económico inmediato anterior. En un BA VEN-NIF se indicarán los criterios para la aplicación en Venezuela de los VEN-NIF PYME.

BA VEN NIF-0 A partir de las fechas indicadas en el párrafo 14 de este boletín, los VenPCGA, conformados por las Declaraciones de Principios de Contabilidad (DPC) y las Publicaciones Técnicas (PT) relacionadas con la preparación y presentación de estados financieros quedan derogados.

REQUERIMIENTOS OBLIGATORIOS MATERIALES SIN CARÁCTER OBLIGATORIO NIIF PARA PYMES REQUERIMIENTOS OBLIGATORIOS NIIF PARA PYMES GLOSARIO MARCO CONCEPTUAL MATERIALES SIN CARÁCTER OBLIGATORIO FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES OPINION EN CONTRARIO PRÓLOGO EJEMPLOS ILUSTRATIVOS APENDICES DE LAS SECCIONES 21, 22 Y 23

SECCIONES DE LA NIIF PARA PYMES ALCANCE RECONOCIMIENTO INICIAL RECONOCIMIENTO POSTERIOR CRITERIOS DE MEDICION INFORMACIÓN A REVELAR

Pequeñas y Medianas Entidades Grupo de Investigación NIIF para Pymes NIIF PARA LAS PYMES Sección 1 Pequeñas y Medianas Entidades Grupo de Investigación NIIF para Pymes

PYMES Las pequeñas y medianas entidades son entidades que: (a) no tienen obligación pública de rendir cuentas, (b) publican estados financieros con propósito de información general para usuarios externos.

NO SON PYMES Una entidad tiene obligación pública de rendir cuentas si: (a) sus instrumentos de deuda o de patrimonio se negocian en un mercado público o están en proceso de emitirlos (b) una de sus principales actividades es mantener activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de terceros.

OTRAS CONSIDERACIONES Si mantienen activos en calidad de fiduciaria como actividad secundaria pueden usar NIIF para PYMES Si empresas con obligación pública de rendir cuentas usan NIIF para PYMES no se describirá como en conformidad con dichas normas No se prohíbe a una subsidiaria cuya controladora utilice NIFF completas, utilizar NIIF para PYMES.

NIIF PARA LAS PYMES Sección 2 Conceptos y Principios Generales Grupo de Investigación NIIF para Pymes

ALCANCE Objetivo de los Estados Financieros Cualidades de la Informacion de los Estados Financieros Conceptos subyacentes de los Estados Financieros Principios Básicos de los Estados Financieros

OBJETIVO Situación financiera Activo, Pasivo y Patrimonio Rendimiento Flujos de efectivo Activo, Pasivo y Patrimonio Estado de Situación Financiera Ingresos y Gastos Estado de resultado integral Entradas y Salidas Efectivo Estado de Flujo de Efectivo Proporcionar información sobre:

USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Inversionistas (Riesgo y Rendimiento) Empleados (Estabilidad y Rendimiento) Prestamistas, proveedores y acreedores (Solvencia) Clientes (Continuidad) Gobierno u organismos públicos (Recursos y acciones) Público en general (Información General) 15

MARCO CONCEPTUAL Hipótesis fundamentales Características Cualitativas Restricciones a la información relevante y fiable Base de acumulación (o devengo) Negocio en Marcha Oportunidad Equilibrio entre costo y beneficio

HIPÓTESIS FUNDAMENTALES BASE CONTABLE DE ACUMULACIÓN (O DEVENGO): Los efectos de las transacciones y demás sucesos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero o su equivalente). Asimismo se registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los periodos con los cuales se relacionan. NEGOCIO EN MARCHA: Supuesto de que una entidad está en funcionamiento, y continuará su actividad dentro del futuro previsible.

CARACTERISTICAS CUALITATIVAS Comprensibilidad Relevancia Fiabilidad Comparabilidad Entendimiento para los usuarios No permite omitir información Influencia sobre decisiones económicas Para evaluar o corregir Importancia relativa Libre de error significativo y sesgo Representa fielmente la información Esencia sobre la forma Prudencia Integridad Neutralidad Representación fiel A lo largo del tiempo y tendencias Comparación con la misma entidad y con otras entidades: uniformidad Informar políticas contables usadas Restricciones a la información - Oportunidad relevante y fiable - Equilibrio entre costo y beneficio

CARACTERISTICAS CUALITATIVAS Fundamentales: - Relevancia - Fiabilidad De mejora: - Comparabilidad - Integridad - Comprensibilidad - Materialidad - Prudencia - Esencia sobre la forma 19

RESTRICCIONES A LA INFORMACIÓN OPORTUNIDAD: La oportunidad implica proporcionar información dentro del periodo de tiempo para la decisión. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su relevancia. EQUILIBRIO ENTRE COSTO Y BENEFICIO: Los beneficios derivados de la información deben exceder a los costos de suministrarla. La evaluación de beneficios y costos es, sustancialmente, un proceso de juicio.

SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVO PASIVO - PATRIMONIO =

ACTIVO SUCESOS PASADOS BENEFICIOS ECONÓMICOS RECURSO CONTROLADO POR LA ENTIDAD SUCESOS PASADOS BENEFICIOS ECONÓMICOS Potencial para contribuir a los flujos de efectivo Los flujos pueden proceder de utilización del activo o su disposición Pueden ser tangibles o intangibles Propiedad o no de la empresa

OBLIGACIÓN PRESENTE DE LA ENTIDAD PASIVO OBLIGACIÓN PRESENTE DE LA ENTIDAD SUCESOS PASADOS SALIDAS DE RECURSOS Obligación legal: Consecuencia de la ejecución de un contrato Obligación implícita: Deriva de las actuaciones de la entidad: Manifiesto ante terceros de aceptar ciertas responsabilidades Creando expectativa valida de cumplir sus compromisos Se puede cancelar con: a) Efectivo, b) Transferencia de otros activos, c) Prestación de servicios, d) Sustitución o conversión de obligación, e) Otros medios: renuncia o perdida del derecho por el acreedor.

RESIDUO DE LOS ACTIVOS MENOS LOS PASIVOS PATRIMONIO RESIDUO DE LOS ACTIVOS MENOS LOS PASIVOS Se puede subclasificar: Fondos aportados por los accionistas Ganancias acumuladas Ganancias o pérdidas reconocidas directamente en patrimonio

Ordinarios y Ganancias RENDIMIENTO INGRESOS Ordinarios y Ganancias GASTOS Ordinarios y Perdidas - = RENDIMIENTO

RENDIMIENTO INGRESOS Incrementos en los beneficios económicos Entradas o incrementos de valor de los activos Decrementos de las obligaciones Aumentos del patrimonio distintas de las aportaciones de los inversores GASTOS Decrementos en los beneficios económicos Salidas o disminuciones de valor de los activos Aumentos de las obligaciones Decrementos del patrimonio distintos de las distribuciones realizadas a los inversores

PRINCIPIOS GENERALES Los requerimientos para el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y gastos están basados en los principios generales que se derivan del Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros del IASB y las NIIF completas.

MEDICIÓN Existen dos bases de medición: Es el proceso de determinación de los importes monetarios en los que una entidad mide los activos, pasivos, ingresos y gastos en sus estados financieros. Existen dos bases de medición: (a) Costo histórico importe del efectivo o equivalentes de efectivos pagados (activo) o recibidos (pasivo) en el momento de su ocurrencia. (b) Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.

VALOR RAZONABLE Es el importe por el cual puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua. Se calcula: Con referencia a un valor de mercado fiable. Este mercado debe ser activo y cumplir ciertas condiciones: a) Bienes y servicios intercambiados en el mercado son homogéneos b) Pueden encontrarse en todo momento compradores y vendedores para un determinado bien o servicio c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público, además reflejan transacciones de mercado reales y actuales producidos con regularidad VALOR ACTUAL

VALOR RAZONABLE 2) Modelos y técnicas de valoración: a) El empleo de transacciones recientes en condiciones de independencia entre las partes interesadas b) Referencia de otros activos valuados a valor razonable sustancialmente iguales c) Descuento de flujos de efectivo d) Modelos generalmente utilizados para valorar opciones VALOR PRESENTE

VALOR PRESENTE Una entidad adquirió una planta por 2.000.000 u.m. con un crédito sin intereses a dos años. Una tasa de descuento adecuada es del 10% por año. Cálculo: 2.000.000 u.m. x 1 = 1.652.893 (1,1) El costo de la planta es de 1.652.893 u.m. (es decir, el valor presente del pago futuro). Primer año: 165.289 u.m. Segundo año: 181.818 u.m.

MEDICIÓN INICIAL Una entidad medirá los activos y pasivos al COSTO HISTÓRICO, a menos que la NIIF para PYMES requiera la medición inicial sobre otra base, tal como el valor razonable.

MEDICIÓN POSTERIOR ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS De acuerdo con la Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos: Costo Amortizado – Deterioro del Valor Excepto: Inversiones en acciones preferentes no convertibles o sin opción de venta y acciones ordinarias sin opción de venta que cotizan en bolsa o cuyo valor razonable se puede medir con fiabilidad. Todos los demás activos y pasivos financieros se medirán al valor razonable, con cambios en el valor razonable reconocidos en resultados.

MEDICIÓN POSTERIOR ACTIVOS NO FINANCIEROS La mayoría de los activos no financieros que una entidad reconoció inicialmente al costo histórico se medirán posteriormente sobre otras bases: Propiedad Planta y Equipo Menor: Costo depreciado y el Importe recuperable Inventarios Menor: Costo y Precio de Venta menos costos de terminación y ventas Inversión en asociadas / Negocios conjuntos Valor razonable Activos Agrícolas Valor razonable menos los costos estimados de venta Propiedades de Inversión Valor razonable

MEDICIÓN POSTERIOR PASIVO DISTINTOS DE LOS PASIVOS FINANCIEROS Se medirán por la mejor estimación del importe que se requeriría para liquidar la obligación en la fecha sobre la que se informa

RECONOCIMIENTO Debe satisfacer los siguientes criterios: Es el proceso de incorporación en los estados financieros de una partida que cumple la definición de un activo, pasivo, ingreso o gasto. Debe satisfacer los siguientes criterios: (a) es probable que cualquier beneficio económico futuro asociado con la partida llegue a, o salga de la entidad (Evaluación del flujo de beneficios futuros) (b) la partida tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad. (Valor conocido o estimación razonable)

RECONOCIMIENTO La falta de reconocimiento de una partida que satisface esos criterios no se rectifica mediante la revelación de las políticas contables seguidas, ni tampoco a través de notas u otro material explicativo. Una partida que no cumple los criterios puede cumplir las condiciones para su reconocimiento en una fecha posterior como resultado de circunstancias o de sucesos posteriores. Una partida que no cumple los criterios puede sin embargo ser revelada a través de notas, material informativo o cuadros complementarios.

RECONOCIMIENTO ACTIVOS Y PASIVOS INGRESOS Y GASTOS Probable obtención de beneficios económicos futuros Caso contrario será un gasto ACTIVO CONTINGENTE: No se reconoce solo si el flujo de beneficios económicos futuros es prácticamente cierto ACTIVOS Y PASIVOS Posea una obligación al final del periodo Probable salida de recursos PASIVO CONTINGENTE: No se reconoce excepto en el caso de pasivos contingentes adquiridos en una combinación de negocios INGRESOS Y GASTOS Ingresos: Incremento de activo o decremento de pasivo Reconocimiento y medición de activos y pasivos Gastos: Decremento de activo o incremento de pasivo En todos los casos es imperante que pueda medirse con fiabilidad

RESULTADO INTEGRAL TOTAL RECONOCIMIENTO RESULTADO INTEGRAL TOTAL Diferencia aritmética entre Ingresos y Gastos distintos RESULTADO Diferencia aritmética entre Ingresos y Gastos distintos de los Ingresos y Gastos que integran el Resultado Integral Total En todos los casos no necesita un principio de reconocimiento separado

COMPENSACIÓN Una entidad no compensará activos y pasivos o ingresos y gastos a menos que se requiera o permita por esta NIIF. (a) La medición por el neto en el caso de los activos sujetos a correcciones valorativas no constituyen compensaciones. (b) Si las actividades de operación normales de una entidad no incluyen la compra y venta de activos no corrientes, la entidad presentará ganancias y pérdidas por la disposición de tales activos, deduciendo del importe recibido por la disposición el importe en libros del activo y los gastos de venta correspondientes.

CONSIDERACIÓN FINAL JUICIO PERSONAL Medición Reconocimiento Estimación MARCO CONCEPTUAL

NIIF PARA LAS PYMES Sección 3 Presentación de Estados Financieros Grupo de Investigación NIIF para Pymes

ALCANCE Explica la presentación razonable de los E.F. Requerimientos para el cumplimiento de la NIIF para Pymes Conjunto Completo de E.F.

PRESENTACIÓN RAZONABLE Los Estados Financieros presentaran razonablemente: La situación financiera El rendimiento financiero Flujos de efectivo Requiere la representación fiel de los efectos de las transacciones, otros sucesos y condiciones En el reconocimiento de activos, pasivos ingresos y gastos.

PRESENTACIÓN RAZONABLE La aplicación de NIIF para las PYMES: Con información adicional a revelar cuando sea necesario, dará lugar estados financieros con una presentación razonable. Por parte de una entidad con obligación pública de rendir cuentas no da como resultado una presentación razonable. Es necesaria cuando el cumplimiento de NIIF es insuficiente para permitir entender a los usuarios los efectos de las transacciones

CONJUNTO COMPLETO Incluirá todo lo siguiente para el periodo sobre el que se informa: Un estado de situación financiera Una u otra de las siguientes informaciones: Un solo estado del resultado integral que muestre todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas durante el periodo incluyendo aquellas partidas reconocidas al determinar el resultado y las partidas de otro resultado integral, o Un estado de resultados separado y un estado del resultado integral separado. Si se usa este el integral comenzará con el resultado y, a continuación, mostrará las partidas de otro resultado integral

CONJUNTO COMPLETO Un estado de cambios en el patrimonio Un estado de flujos de efectivo Notas, que comprenden un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.

CUMPLIMIENTO CON LA NIIF PARA PYMES La entidad efectuará en las notas una declaración, explícita y sin reservas del cumplimiento. No deben señalar que cumplen a menos que cumplan con todos los requerimientos. En circunstancias extremadamente excepcionales de que la gerencia concluya que el cumplimiento, podría inducir a tal error que entrara en conflicto con el objetivo de los E.F., la entidad no lo aplicará. A menos que el marco regulador prohíba esta falta de aplicación.

NO CUMPLIMIENTO DE ALGUN REQUERIMIENTO La entidad revelará: Que la gerencia ha llegado a la conclusión de que los E.F. están presentados razonablemente. Que se ha cumplido con la NIIF, excepto que ha dejado de aplicar un requerimiento concreto para lograr una presentación razonable. La naturaleza de la falta de aplicación, el tratamiento de las NIIF, la razón por la que ese tratamiento sería engañoso para entrar en conflicto con el objetivo de los E.F, y el tratamiento adoptado

NO CUMPLIMIENTO CON LA NIIF PARA PYMES Cuando la entidad haya dejado de aplicar, en algún periodo anterior, algún requerimiento de NIIF, y eso afecte los E.F. del periodo actual, revelará la información anterior.

NO CUMPLIMIENTO CON LA NIIF PARA PYMES La naturaleza del requerimiento de NIIF y la razón por la cual la gerencia ha concluido que su cumplimiento es engañoso que entra en conflicto con el objetivo de los E.F. En las circunstancias extremadamente excepcionales de que la gerencia concluya que el cumplimiento de NIIF es engañoso, pero el marco regulador prohíba esta falta de aplicación. Revelará Para cada periodo presentado, los ajustes a cada partida de los E.F. que la gerencia ha concluido que serían necesarios para lograr una presentación razonable

NEGOCIO EN MARCHA Al preparar los E.F., la gerencia evaluará la capacidad que tiene la entidad para continuar en funcionamiento. La gerencia tenga la intención de liquidarla o de hacer cesar sus operaciones. No exista otra alternativa mas realista de proceder que una de estas formas. Una entidad es un negocio en marcha salvo: La gerencia tendrá en cuenta toda la información disponible sobre el futuro, por lo menos los doce meses siguientes sin limitarse a dicho período.

Revelará: NEGOCIO EN MARCHA Cuando la gerencia, sea consciente de la existencia de incertidumbres significativas a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la capacidad de la entidad para continuar en marcha. Revelará: Cuando no prepare los E.F. bajo esta hipótesis, junto con las hipótesis sobre las que han sido elaborados, así como las razones por las que no se considera negocio en marcha

FRECUENCIA DE LA INFORMACION Una entidad presentará un juego completo de E.F. al menos anualmente. Ese hecho. La razón para utilizar un periodo inferior o superior El hecho de que los importes comparativos presentados en los E.F. (incluyendo las notas) no son totalmente comparables. Cuando se cambie el final del periodo contable sobre el que se informa y los E.F. se presenten para un periodo superior o inferior a un año revelará:

UNIFORMIDAD EN LA PRESENTACION Tras un cambio importante en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión de sus E.F., se ponga de manifiesto que seria más apropiada otra presentación o clasificación, tomando en consideración los criterios para la selección y aplicación de las políticas contables de la sección 10. La NIIF requiera un cambio en la presentación. Una entidad mantendrá la presentación y clasificación de las partidas en los E.F. de un periodo a otro, a menos que:

UNIFORMIDAD EN LA PRESENTACION Cuando se modifique la presentación o clasificación de partidas de los E.F., una entidad reclasificará los importes comparativos, a menos que resultase impracticable hacerlo. Si los reclasifica revelará: La naturaleza de la reclasificación. El importe de cada partida o grupo que se han reclasificado. El motivo de la reclasificación Cuando la reclasificación sea impracticable, una entidad revelará por qué no ha sido practicable la reclasificación

INFORMACION COMPARATIVA A menos que la NIIF permita o requiera otra cosa, una entidad revelará información comparativa respecto al periodo contable anterior para todos los importes presentados en los E.F. del periodo corriente. También para la información de tipo descriptivo y narrativo, cuando esto sea relevante.

MATERIALIDAD Y AGRUPACION DE DATOS Una entidad presentará por separado cada clase significativa de partidas similares. Presentará por separado las partidas de naturaleza o función distinta, a menos que no tengan importancia relativa. Las omisiones o inexactitudes de partidas son significativas si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los E.F.

Puede presentar un único estado de resultados y ganancias acumuladas CONJUNTO COMPLETO DE E.F. Ganancias o pérdidas Pago de dividendos Correcciones de errores de periodos anteriores Cambios de políticas contables. Si los cambios en el patrimonio surgen de: Puede presentar un único estado de resultados y ganancias acumuladas

CONJUNTO COMPLETO DE E.F. Si no tiene partidas de otro resultado integral, puede presentar solo un estado de resultados o un estado del resultado integral en el que la última línea se denomine “resultado”. Como se requiere importes comparativos, un conjunto completo de E.F. significa que la entidad presentará como mínimo, dos de cada uno de los E.F. requeridos y de las notas relacionadas.

CONJUNTO COMPLETO DE E.F. Una entidad presentará cada E.F. con el mismo nivel de importancia. Una entidad puede utilizar, para los E.F. títulos distinto de lo empleados en la NIIF, siempre que ello no ocasione confusión.

IDENTIFICACIÓN DE LOS DE E.F. Una entidad identificará claramente cada uno de los E.F. y de las notas y los distinguirá de otra información que este contenida en el mismo documento

IDENTIFICACIÓN DE LOS DE E.F. El domicilio y la forma legal de la entidad, el país en el que se ha constituido y la dirección de su sede social. Una descripción de la naturaleza de las operaciones de la entidad y de sus principales actividades. Revelará en las notas lo siguiente: