El Proceso de Aplicación de las IFRS en la Industria de la Salud Escuela Economía Universidad de Chile Santiago 3 de julio del 2008 DR. MANUEL INOSTROZA PALMA SUPERINTENDENTE DE SALUD DR. MANUEL INOSTROZA PALMA SUPERINTENDENTE DE SALUD

I.- Contexto General

OBJETIVO IFRS Reducir las diferencias contables internacionales, de manera que la información financiera entre empresas de países diferentes pueda ser comparable OBJETIVO CONVERGENCIA A IFRS EN CHILE Inserción de Chile en el ámbito internacional, implementando la adopción de las normas internacionales PROCESO DE CONVERGENCIA HACIA IFRS OBJETIVOS OBJETIVOS CONVERGENCIA A IFRS EN SISTEMA ISAPRE 1.- Sumar a las isapres al proyecto – país, de Convergencia a IFRS 2.- Armonizar la Información Contable y Financiera de las Isapres, de acuerdo a estándares internacionales, asegurando su Comparabilidad, Uniformidad y Transparencia.

La Superintendencia de Salud en el Proceso de convergencia a IFRS Colabora, en materias de su competencia, con los organismos técnicos encargados de la formulación de los proyectos de convergencia y adopción de las IFRS Elabora las normas de información contable y financiera propias de la industria, de acuerdo a IFRS Promueve la participación activa de las entidades reguladas Isapres Colegio Contadores Auditores externos Asociación Isapres SUPERINTENDENCIASUPERINTENDENCIA

Actuales criterios contables del Sistema Isapre Normas de la Superintendencia de Salud. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, P.C.G.A. Boletines Técnicos del Colegio de Contadores de Chile A.G. Normas de la Superintendencia de Valores y Seguros.

II.- Indicadores Legales-financieros a diciembre de 2007 y su evolución según PCGA.

Evolución Indicadores Legales Nota: diciembre 2002, período considerado como base para cumplimiento gradual de indicadores durante los años 2004 –

Estándar de Patrimonio (0,3 veces) Diciembre 2007 Nota: Este gráfico y los siguientes no incluyen a las Isapres Ferrosalud S.A. (PAC a dic. 2007) y Alemana S.A. (no entra en operaciones)

Estándar de Liquidez (0,8 veces) Diciembre 2007

Estándar de Garantía Diciembre 2007 (Equivalente al 100% de las deudas con beneficiarios y prestadores de salud)

III.- Como hemos planteado la convergencia a IFRS en el Sistema Isapre

Desafíos de la implementación de IFRS en el Sistema Isapre 1.- Compromiso del directorio y alta dirección 2.- Contempla aspectos claves del negocio, no sólo cambios contables 3.- Evaluación de Impacto en el corto y largo plazo 4.- Auditoría Externa (acompañar a Isapres en el proceso de convergencia) 5.- Integración y retroalimentación de los sistemas contables y operacionales 6.- Armonización con las exigencias sobre Indicadores Legales del D.F.L. Nº 1 de Capacitación del personal 8.- Mayor desarrollo del Control Interno 9- Necesidad de expertos en valorizaciones, tasadores y actuarios

Circulares: - IF/N° 42 de23/05/ IF/N° 52 de 29/08/ IF/N° 55 de 29/10/ Se establece la adopción y aplicación de IFRS a partir del 1 de enero de Instruye interiorizarse sobre las normas internacionales emitidas 3.- Implementar plan de adopción con sus respectivas firmas de auditoría externa para facilitar cambio 4.- Entregar a Superintendencia Plan de Convergencia a IFRS e Informes de Impacto, según áreas de riesgo Regulación sobre adopción de IFRS – Sistema Isapre

Primer Informe de Impacto SIMULACIÓN IFRS - IMPACTO Segundo Informe de Impacto - En base a Estados Financieros al 30/06/ Entregado 30/11/ En base a Estados Financieros auditados al 31/12/ Informe preparado y suscrito con los Auditores Externos - Refrendado por el Directorio -Entregado el 31/03/2008 Efectos en formulación y presentación de los EEFF y en los Indicadores Legales de Garantía, Liquidez y Patrimonio

IsapresSuperintendencia Asociación de Isapres Auditores Externos Informes de Impacto Directorio de Isapres Estudio y evaluación de normas sectoriales Materias de Estudio 1.- Reconocimiento de cotizaciones no declaradas ni pagadas. 2.- Medición de Provisión por prestaciones ocurridas y no liquidadas y en litigio. 3.- Información por segmentos.

IV.- Ejemplos de áreas de impacto en Isapres

NIC vs. Información Financiera de Isapres F.E.F.I. NIC Nº1: Presentación de Estados Financieros NIC Nº14: Información Financiera por Segmentos NIC Nº27: Estados Financieros Consolidados NIC Nº34: Información Financiera Intermedia Indicador Legal de Garantía NIC Nº32: Instrumentos Financieros, su Presentación y Revelación NIC Nº39: Instrumentos Financieros, reconocimiento y valoración NIC Nº37: Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes

Indicador Legal de Liquidez NIC Nº1 : Presentación de Estados Financieros (clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes) NIC Nº32: Instrumentos Financieros, su Presentación y Revelación NIC Nº39: Instrumentos Financieros, reconocimiento y valoración NIC Nº37: Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes Indicador Legal de Patrimonio NIC Nº18: Ingresos (su reconocimiento y medición) NIC Nº29: Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias (eliminación de la corrección monetaria en economías normales) NIC Nº37: Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes NIIF Nº1: Adopción de Normas Internacionales por primera vez (los ajustes se reflejan directamente en patrimonio) NIC vs. Información Financiera de Isapres

V.- Resultados Segunda Medición de Impactos en Sistema Isapre (Ejercicio al 31 de diciembre de 2007 auditado)

Detalle Impacto en Patrimonio CONCEPTOMONTO M$ Patrimonio según PCGA * Reconocimiento de cotizaciones no declaradas ni pagadas (NIC 18) Incremento Provisión por Prestaciones ocurridas y no liquidadas (NIC 37) ( ) Otros ajustes Patrimonio según IFRS Disminución del Patrimonio( ) Variación de Patrimonio(11.0%) * PCGA: Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

Impacto en Patrimonio (11%) Nota: Este gráfico y los siguientes no incluyen a las Isapres Ferrosalud S.A. (PAC a dic. 2007) y Alemana S.A. (no entra en operaciones)

Reconocimiento de cotizaciones de salud no declaradas ni pagadas

Impacto en la Medición de la Provisión por Prestaciones Ocurridas y no liquidadas y en litigio. 858%

Impacto sobre Pasivos Totales 12,41%

4,84% Impacto sobre Activos Fijos (Bienes Raíces, Plantas, Instalaciones y Equipos)

Impacto en Indicador Legal de Patrimonio (0,3 veces)

Impacto en Indicador Legal de Liquidez (0,8 veces)

Impacto en Indicador Legal de Garantía exigida 22% (Equivalente al 100% de las deudas con beneficiarios y prestadores de salud)

Impacto sobre la Garantía Mantenida ( a febrero 2008, en base a EEFF al 31/12/2007) 6,7%

Planes Individuales o Colectivos Presentación como un solo segmento operacional Distribución Geográfica de Beneficiarios Información por Segmentos

VI.- Hitos y como seguimos la adopción de IFRS en el Sistema Isapre

Hitos de la adopción de IFRS 30 Abril Isapres: Comentarios y observaciones al Proyecto Circular para aplicar I.F.R.S. Reuniones técnicas con representantes de las isapres y auditores externos para elaborar y complementar la normativa contable y financiera Noviembre 2007 Isapres: Primer Informe Técnico de Impacto. Marzo de Mayo Superintendencia: Emisión de primera Circular Convergencia a IFRS. Isapres: Segundo Informe Técnico de Impacto. Marzo 2009: primer trimestre E.E.F.F. ajustados a I.F.R.S. Marzo 2009Marzo 2010 Marzo 2010: primer trimestre E.E.F.F. ajustados a I.F.R.S. Isapres obligadas y voluntarias Obligatorio para todo el Sistema Isapre

CALENDARIO DE ADOPCIÓN IFRS ISAPRESMOTIVO BANMÉDICA VIDA TRES Obligación de matriz Banmédica por instrucciones SVS (presencia bursátil ajustada y/o Comité de Directores) CRUZ DEL NORTE Obligación de matriz Soquimich por instrucciones SVS (presencia bursátil ajustada y/o Comité de Directores) ISAPRESMOTIVO FUSAT SAN LORENZO RÍO BLANCO CHUQUICAMATA Inicio obligatorio, por instrucciones de esta Superintendencia Además, por instrucciones internas de matriz CODELCO CONSALUD, CRUZ BLANCA, COLMENA GC, NORMÉDICA, MÁS VIDA, FUNDACIÓN, FERROSALUD, ALEMANA Inicio obligatorio, por instrucciones de esta Superintendencia (Inicio voluntario para demás Isapres)

Gracias