APLICACIÓN DE LAS NIIF EN LOS FONDOS DE INVERSION Msc. David Piedra Conejo Inspector de la División de Supervisión de  Fondos de Inversión y Emisores Marzo 2013

Normativa Aplicable Emisores no financieros – NIIF CCPCR Normativa Contable Aplicable a los entes Supervisados… Sugef, Sugeval, Supen, Sugese, Emisores no financieros Aplicación de NIIF con tratamientos especiales Nuevas NIIF, SIC y Modificaciones - Aprobadas por Conassif Emisores no financieros – NIIF CCPCR

Tratamientos Especiales Norma Según Normativa CONASSIf Según NIIF (2012) NIC 7 Flujo de Efectivo Método indirecto Método directo o indirecto

Tratamientos Especiales Norma Según Normativa CONASSIf Según NIIF (2012) NIC 8 Políticas Acuerdo 1-05 Metodología propia Corrección de Errores Fundamentales contra utilidades acumuladas y corrección retrospectiva Se deben reexpresar la información comparativa. No se consideran errores fundamentales de contingencias No se indica, habla de errores en Estimaciones. Comunicar al Superintendente No indica pero se debe revelar

Tratamientos Especiales Norma Según Normativa CONASSIf Según NIIF (2012) NIC 16 Valor revaluado menos depreciación y deterioro Esta el modelo de Costo o modelo de Revaluación. Revaluación cada 5 años No especifica periodo Depreciación inicia a partir del mes siguiente de que este disponible Depreciación comienza cuando esté disponible para su uso. Tasa de descuento es la TBP para valoración. Según NIC 37 (Tasa de interés de mercado sin Riesgo)

Tratamientos Especiales Norma Según Normativa CONASSIf Según NIIF (2012) NIC 18 Ingresos Comisiones e intereses vencidos con mas de 180 días, se suspende el registro hasta que se cobre Los ingresos de las actividades ordinarias se reconocen solo cuando sea probable que los beneficios fluyan a la entidad. Cuando surja un grado de incertidumbre sobre la cobrabilidad, se deberá registrar un gasto y no disminuir el ingreso.

Tratamientos Especiales Norma Según Normativa CONASSIf Según NIIF (2012) NIC 21 Tasa de Cambio Los fondos en $ pueden presentar sus estados en $ La entidad puede presentar sus estados en cualquier moneda si la moneda de presentación difiere de la funcional Se utiliza el TC de compra del cierre para establecer el efecto por diferencial Los activos y pasivos se convertirán a la tasa de cambio de cierre.

Tratamientos Especiales Norma Según Normativa CONASSIf Según NIIF (2012) NIC 27 Estados Consolidados y Separados (Ahora NIIF 10) y 28 Asociadas Las inversiones en subsidiarias incluidas en los estados consolidados se registran por el método de participación En estados financieros separados contabilizará las inversiones en subsidiarias al costo (NIIF 5) o Valor Razonable con cambios en Resultados (NIIF 9).

Tratamientos Especiales Norma Según Normativa CONASSIf Según NIIF (2012) NIC 27 Estados Separados (Ahora NIIF 10) Se debe consolidar las empresas con 25% o más de participación. Existe control: a. poder sobre la participada b. exposición o derecho a rendimientos c. capaz de utilizar su poder para influir en el importe de los rendimientos.

Tratamientos Especiales Norma Según Normativa CONASSIf Según NIIF (2012) NIC 39 Instrumentos financieros (Ahora NIIF 9) En los fondos deben clasificarse como Disponibles para la Venta Según su medición, ya sea costo amortizado o valor razonable con cambio en resultados, según el modelo de negocio para gestionar los activos y las características de los flujos contractuales. Inversiones en fondos abiertos se deben clasificar como negociables. En fondos cerrados como disponibles para la venta

Tratamientos Especiales Norma Según Normativa CONASSIf Según NIIF (2012) NIC 40 Inversión en Propiedades Las ganancias o pérdidas por valoración se registran en una cuenta de patrimonio y se registra en resultados hasta que se realice. Las pérdidas o ganancias derivadas de un cambio en el valor razonable de las propiedades de inversión se incluirá en resultado del periodo

APLICACIÓN DE LAS NIIF EN LOS FONDOS DE INVERSION MUCHAS GRACIAS Consultas??? Marzo 2013