FINANCIACIÓN DE LAS EXPORTACIONES DE SERVICIOS Área Internacional ALOAS - Junio 2013

Acerca de nosotros Fundado en 20 de Junio de 1952 Empresa pública, propiedad de la Unión Federal Instrumento clave para implementación de la Política Industrial, Infraestructura y Comercio Exterior Principal fuente de crédito a largo plazo en Brasil El Banco Nacional de Desarrollo Económico (BNDE) fue establecido el 20 de junio de 1952 como una agencia gubernamental, con el objetivo de desarrollar y llevar a cabo las políticas nacionales de desarrollo económico. Posteriormente, en el 21 de Junio 1971 BNDES se transformó en empresa pública, dotada de personalidad jurídica de derecho privado y patrimonio propio, que se tradujo en una mayor flexibilidad para la captación y aplicación de recursos, además de menor interferencia política. BNDES ha sido tradicionalmente la principal fuente de financiación para las operaciones a largo plazo de las empresas brasileñas. Sin embargo, el fuerte crecimiento de los mercados de capitales en los últimos años ha abierto nuevas oportunidades para las empresas para atraer inversiones. Además del mercado de obligaciones (debentures), la emisión de acciones registró un número récord de lanzamientos (ofertas publicas) en 2006 y 2007, lo que redujo en el período, la importancia de la financiación bancaria de las empresas. El objetivo de BNDES es la financiación de proyectos de inversiones, base del crecimiento no inflacionista, que generan riqueza y puestos de trabajo. El BNDES no financia bienes de consumo, capital de trabajo, intercambio de activos, adquisición de terrenos, edificios y otros bienes inmuebles. BNDES, por su condición de sociedad totalmente controlada por el Gobierno Federal, no está sujeto a la quiebra (falencia), mientras que hay responsabilidad de la Unión para las obligaciones contraídas por el BNDES. Énfasis en la financiación de proyectos de inversiones Apoyo a la integración regional

Oficinas Subsidiaria Oficinas BNDES Limited Recife Brasília São Paulo Rio de Janeiro O apoio às exportações brasileiras e a internacionalização de nossas companhias tem sido uma das grandes prioridades do BNDES e do governo brasileiro. Nesse contexto, o Banco inaugurou em 27 de agosto de 2009 o seu escritório em Montevidéu, no Uruguai, cidade considerada "capital" do Mercosul. Trata-se de uma demonstração efetiva de nosso compromisso com o crescimento da indústria brasileira e com a integração latino-americana. A partir do escritório do BNDES em Montevidéu, serão identificadas oportunidades para aumentar o acesso de empresas brasileiras ao mercado regional e ampliar sua competitividade. As companhias brasileiras já atuam de maneira intensa como fornecedoras de bens e serviços em projetos de infraestrutura financiados pelo Banco em toda a América Latina, e nossa presença no país vizinho ensejará o surgimento de novas associações saudáveis com outras empresas do continente, com benefícios mútuos. O empenho que viabilizou a abertura do escritório no Uruguai continua, agora para permitir que comece a funcionar em 2009 a subsidiária de Londres, em mais uma etapa do processo de internacionalização do BNDES. 2.820 empleados Oficina Montevideo

Estrechar los vínculos con bancos y organizaciones multilaterales Oficina en Montevideo Apoyar BNDES en la identificación de proyectos relevantes de infraestructura e integración Estrechar los vínculos con bancos y organizaciones multilaterales Punto de referencia y de apoyo a las compañías brasileñas que ya poseen presencia regional Promover la cooperación técnica Actuar como agente de integración Montevideo

Áreas de actuación Innovación Infraestructura Bienes de Capital Micro, Pequeñas y Medianas Empresas Capacidad Productiva Desarrollo Urbano y Social Inclusión Social Exportaciones Medio Ambiente

Áreas de actuación Innovación Proyectos de Inversión Infraestructura Adquisición de Bienes de Producción Adquisición de Maquinaria y Equipo Inserción Internacional Suscripción de Valores

Evolución de los desembolsos R$ mil millones

Apoyo a la inserción internacional de empresas brasileñas Exportación de bienes y servicios Preembarque (financiamiento a producción de bienes) Postembarque (financiamiento a comercialización) Internacionalización de empresas - Apoyo a la inversión externa directa

Apoyo a la inserción internacional de empresas brasileñas Exportación de bienes y servicios Preembarque (financiamiento a producción de bienes) Postembarque (financiamiento a comercialización) Internacionalización de empresas - Apoyo a la inversión externa directa

Estructura oficial de apoyo CAMEX Consejo de Ministros COFIG Comité Operativo MDIC MF/SAIN MF/STN MRE MPOG Casa Civil Seguro de Crédito a la Exportación Financiación PROEX

BNDES Exim Objetivo Financiar la comercialización, en el exterior, de bienes y servicios brasileños. Ítems Financiables Bienes de capital Otros productos manufacturados Servicios asociados a la exportación de bienes Servicios de ingeniería / construcción civil y softwares Ítems no Financiables Productos de bajo valor agregado y materias primas intermediarias (granos, jugo de naranja, minerales, celulosa)

Período de gracia del Principal Plazos Financiamiento Hasta 12 años a partir de la fecha de cada embarque o de la eficacia del contrato de financiamiento. Excepcionalmente BNDES puede conceder plazos más largos, dependiendo de las características de la operación Período de gracia del Principal Varía de acuerdo con las características de la operación. Típicamente, corresponde al período en el cual el emprendimiento no genera ingresos Período de gracia de Intereses 6 meses a partir de la fecha de cada embarque o de la eficacia del contrato de financiamiento 12

Condiciones Financieras Remuneración del BNDES Libor o US Treasury + Spread BNDES como mínimo 1,0% a.a. Remuneración del Garantizador Spread de riesgo Comisión de Administración de hasta 1% (Banco Mandatario en Brasil)

Banco en el exterior con límite de crédito aprobado por el BNDES Garantías Banco en el exterior con límite de crédito aprobado por el BNDES Seguro de Crédito a la Exportación Importador / Financiado Otras 14

Desembolsos para la exportación US$ mil millones

Desembolsos para la exportación US$ mil millones

Desembolsos Post embarque

Desembolsos para la exportación de servicios US$ millones 18

Desembolsos Post embarque - servicios de ingeniería

Financiamientos en América Central Cuba: Puerto Mariel RD: Acueduto Noroeste RD: UHE Las Placetas GT: Sistema de transporte urbano RD: Corredor Viario Duarte RD: UHE Palomino RD: Acueduto Samaná RD: UHE Pinalito Imagem: Google Maps

Financiamientos en África MZ: Aeropuerto de Nacala GH: Hangar y Aeronave presidencial GH: Corredor Oriental Linha Angola: Infraestructura viaria; Líneas de transmisión; Abastecimiento de agua y saneamiento; Aeropuerto y aeronaves; Imagem: Google Maps

Uruguay: Red de Gas de Montevideo Financiamientos en América del Sur Venezuela: Metros de Caracas y de Los Teques, obras civiles Venezuela: Siderúrgica Nacional Ecuador: UHE San Francisco Perú: Bayovar, captación y abastecimiento de agua Peru: Camisea, gasoduto Argentina: Berazategui, planta de tratamiento de aguas residuales Uruguay: Red de Gas de Montevideo Argentina: Las Palmas, abastecimiento de agua Argentina: Ampliación de los Gasoductos TGS y TGN Uruguay: LT Punta del Tigre Imagem: Google Maps

CCR: Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos Creado en 1965 como un mecanismo financiero de la ALADI para promover el comercio intrarregional y "ahorro de dólares" Se trata de un sistema multilateral de pagos combinados con un sistema de garantías y financiamiento transitorio de los saldos de compensación: operaciones llevadas a cabo en el CCR representan obligaciones irrevocables del BC del País deudor CCR ha sido un importante factor de mitigación del riesgo de largo-plazo (CR 1/7); CCR ha sido utilizado por los gobiernos para obtener apoyo para los proyectos de infraestructura priorizados BNDES ha sido un proveedor importante de financiación para estos proyectos de infraestructura en América Latina (sin embargo, este apoyo es sólo en la forma de créditos a la exportación de Brasil)

Desembolsos con CCR en America Latina Os Desembolos para região caíram no início da década por conta da crise econômica, em particular da Argentina que era o maior cliente do Banco. A recuperação dos desembolsos ocorreu acompanhado de uma mudança na composição: um aumento da participação dos desembolsos ligados a obras de integração. A razão para essa mudança está associada a vários fatores, com destaque para a utilização mais restringida do CCR (Convênio de Pagamentos e Créditos Recíprocos) pelos governo locais (com exceção da Venezuela). Em 2010, a recuperação dos desembolsos de bens reflete operações de aeronaves que não recorrentes.

Apoyo a la inserción internacional de empresas brasileñas Exportación de bienes y servicios Preembarque (financiamiento a producción de bienes) Postembarque (financiamiento a comercialización) Internacionalización de empresas - Apoyo a la inversión externa directa

La Línea de internacionalización Objetivo Promover la integración y el fortalecimiento de las empresas brasileñas en los mercados internacionales, mediante el apoyo a inversiones o proyectos en el extranjero que contribuyen al desarrollo económico y social del país Clientes Empresas con sede y administración en el país, con potencial para la integración en el mercado internacional Formas de apoyo Financiación y capitalización de las empresas (suscripción de valores)

La línea de internacionalización Ítems pasibles de apoyo financiero Inversiones: construcción de nuevas unidades; adquisición, ampliación o modernización de unidades instaladas; participación societaria; Necesidades de capital de trabajo asociadas a las inversiones pasibles de apoyo financiero Condiciones para Operaciones de Financiamiento Costo: canasta de monedas + remuneración del BNDES + tasa de riesgo de crédito; Nível de participación y plazos negociados caso a caso

Gracias por su atención bndesuruguay@bndes.gov.br cmat@bndes.gov.br