PAUTAS PARA UNA BUENA ADMINISTRACIÓN DE LA LIQUIDEZ FOGACOOP JORNADAS DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE DE 2007 FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

1 Consejo de Administración conocedor y responsable Aprueba políticas de liquidez Tiene permanente conocimiento del estado de la liquidez de la entidad. 1 Consejo de Administración conocedor y responsable PAUTAS PARA UNA BUENA ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Estructura Organizacional responsable En la estructura se debe identificar y definir: Las responsabilidades (QUIENES). Las funciones (QUE). Los procedimientos (COMO). 2 Estructura Organizacional responsable Aprueba políticas de liquidez Tiene permanente conocimiento del estado de la liquidez de la entidad. 1 Consejo de Administración conocedor y responsable PAUTAS PARA UNA BUENA ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Estructura Organizacional responsable En la estructura se debe identificar y definir: Las responsabilidades (QUIENES). Las funciones (QUE). Los procedimientos (COMO). 2 Estructura Organizacional responsable Para gestionar, medir, seguir y controlar el manejo de liquidez. Crear indicadores. 3 Diseño e Implantación de un sistema efectivo Aprueba políticas de liquidez Tiene permanente conocimiento del estado de la liquidez de la entidad. 1 Consejo de Administración conocedor y responsable PAUTAS PARA UNA BUENA ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Estructura Organizacional responsable En la estructura se debe identificar y definir: Las responsabilidades (QUIENES). Las funciones (QUE). Los procedimientos (COMO). 2 Estructura Organizacional responsable Para gestionar, medir, seguir y controlar el manejo de liquidez. Crear indicadores. 3 Diseño e Implantación de un sistema efectivo Aprueba políticas de liquidez Tiene permanente conocimiento del estado de la liquidez de la entidad. 1 Consejo de Administración conocedor y responsable PAUTAS PARA UNA BUENA ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ 4 Planes de contingencia (¿QUÉ PASA SI...?) ¿Qué se debe hacer? Quién lo debe hacer? ¿Cuándo lo debe hacer? FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Estructura Organizacional responsable En la estructura se debe identificar y definir: Las responsabilidades (QUIENES). Las funciones (QUE). Los procedimientos (COMO). 2 Estructura Organizacional responsable Para gestionar, medir, seguir y controlar el manejo de liquidez. Crear indicadores. 3 Diseño e Implantación de un sistema efectivo Aprueba políticas de liquidez Tiene permanente conocimiento del estado de la liquidez de la entidad. 1 Consejo de Administración conocedor y responsable PAUTAS PARA UNA BUENA ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ 4 Planes de contingencia (¿QUÉ PASA SI...?) ¿Qué se debe hacer? Quién lo debe hacer? ¿Cuándo lo debe hacer? FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Correo Electrónico: fogacoop@fogacoop.gov.co MUCHAS GRACIAS! Pagína Web: WWW.fogacoop.gov.co Correo Electrónico: fogacoop@fogacoop.gov.co FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

1. Responsabilidades del Consejo de Administración: 1.1 Establecer Estrategias. 1.2 Definir Políticas. 1.3 Aprobar los Manuales de Procedimientos. 1.4 Nombrar el CIRL. 1.5 Garantizar la adecuada Medición, Evaluación y Control. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

2. Estructura Organizacional Responsable: 2.1 Determinar Responsables de la Información. 2.2 Determinar Responsables de la Gestión. 2.3 Funciones y Procedimientos Detallados y Claros. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Diseño e Implantación de Sistemas Efectivos. Las entidades deben contar con un SISTEMA EFECTIVO implantado para la gestión, medición, seguimiento y control del manejo de liquidez en situaciones normales bajo diversos escenarios, debidamente documentado en manuales aprobados por el Consejo de Administración. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

3. Diseño e implementación de un sistema efectivo: 3.1 Requisitos Mínimos Legales. 3.2 Medición Periódica de la Posición de Liquidez. 3.3 Determinación y Seguimiento de algunos Indicadores de liquidez. 3.4 Señales de Alerta. 3.5 Proyecciones Flujo de Caja. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

4. Planes de Contingencia: 4.1 Definir cuando debe entrar a operar (límites y señales de alerta). 4.2 Determinar situaciones, acciones y responsable de las medidas a tomar. 4.3 Procedimientos para recobrar las caídas de flujos de fondos en situaciones de emergencia. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Estrategias para el manejo de la liquidez La estrategia debe contener: a) El manejo de la liquidez en el corto, mediano y largo plazo; b) Considerar aspectos estructurales y coyunturales de la entidad; c) Calcular el riesgo de liquidez con diferentes escenarios de tasas y precios FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Estrategias para el manejo de la liquidez d) Considerar las variables de la entidad y del mercado que tengan un impacto sobre la liquidez de la entidad y la liquidez individual de cada uno de los instrumentos financieros que conformen los portafolios de tesorería. e) Revisar y validar los supuestos utilizados para los diferentes escenarios. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Políticas para el Manejo de la Liquidez Determinar límites (mínimos y máximos) del disponible (efectivo y bancos). Determinar límites (mínimos y máximos) dentro del Fondo de Liquidez (por emisor, por plazos y por producto). Determinar límites (mínimos y máximos) en las inversiones (por emisor, por plazos y por productos). FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Políticas para el manejo de la Liquidez Determinar montos de OTRAS INVERSIONES (cuenta 1987). Mediante normas el Consejo de Administración debe asegurarse que los gerentes tomen las medidas necesarias para monitorear y controlar el riesgo de liquidez. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Comité Interno de Administración del riesgo de Liquidez OBJETIVO: Apoyar al consejo de administración y a la alta gerencia de la entidad en la asunción de riesgos y la definición, seguimiento y control del manejo y riesgo de liquidez. CONFORMACIÓN: Conformado por 2 o más personas, que tengan la idoneidad, experiencia y formación necesarias para asegurar el cumplimiento de sus funciones. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez FUNCIONES Establecer los procedimientos y mecanismos adecuados para la gestión y administración de riesgos. Velar por la capacitación del personal de la entidad en lo referente a este tema. Asesorar a los órganos de administración sobre los límites de exposición al riesgo de liquidez, plazos, montos, e instrumentos y velar por su cumplimiento. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Comité Interno de Administración del Riesgo de Liquidez OTRAS FUNCIONES Propender por el establecimiento de los sistemas de información necesarios. Proveer a los órganos decisorios de estudios y pronósticos sobre el comportamiento de las principales variables económicas y monetarias. Recomendar estrategias sobre estructura de balance. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Señales de Alerta a) Cambios en el mercado: - Oferta - Demanda - Tasas de interés b) Cambios en el comprortamiento de los deudores de la entidad. c) Cambios en el comportamiento de los ahorradores de la entidad. d) Movimientos inesperados de Aportes Sociales. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Tener previstas medidas para gestionar los desfases de liquidez. Se deben basar en el presupuesto anual y en los límites aprobados. Se deben contemplar tanto para el día a día como para el mediano plazo. Ejemplos de algunas medidas pueden ser: Negociación de activos (inversiones o cartera). Manejo de tasas. Controlar la dinámica de colocación de cartera. Obligaciones bancarias. Mantener una adecuada diversificación de fuentes de fondos. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Enfasis en el control diario y del corto plazo de los flujos de cobros y pagos. El área de Tesorería o quien haga sus veces deberá controlar en el día a día y el corto plazo los flujos de cobros y pagos de la entidad. Debe existir un manual de normas y procedimientos para el manejo y control del disponible. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Control de los Activos susceptibles de aportar liquidez La entidad debe tener un estricto control de los activos susceptibles de aportar liquidez (inversiones y cartera). Se debe contar con un estudio que indique la priorización de activos como fuentes de liquidez. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Pruebas de Estrés de liquidez Se deben construir o diseñar diferentes escenarios de CRISIS de liquidez que afecten tanto a los mercados o a la entidad para verificar la eficacia de los planes de contingencia. Análisis de Sensibilidad al Flujo de Caja. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Determinar responsables de verificar la eficacia de los controles. Cada entidad debe tener un sistema adecuado de control interno sobre su proceso de administración de riesgo de liquidez, que debe incluir: Análisis regulares realizados preferentemente por firmas independientes Evaluaciones permanentes de la efectividad del sistema para garantizar que se efectúen adecuadas revisiones y mejoras. La Auditoria y la Revisoría Fiscal deben verificar periódicamente la eficacia de los procedimientos de control interno establecidos del riesgo de liquidez. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07

Información Veraz, oportuna y Confiable Cada entidad debe tener un mecanismo para asegurar que exista un nivel adecuado de revelación de información del organismo solidario, con el fin de permitir la percepción del público sobre la realidad de la organización y de su situación financiera. FOGACOOP GERENCIA DE RIESGOS JORNADA DE CAPACITACIÓN 1er SEMESTRE/07