Gestión de Negocios Internacionales entre la Banca de Desarrollo Latinoamericana. Buenos Aires, Octubre 2012

- Sociedad civil sin fines de lucro. - Fundada en agosto de Representación latinoamericana. - Entidad plural e independiente. - Autofinanciada. - De libre asociación. ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INSTITUCIONES DE GARANTÍA

Misión Promover el desarrollo, competitividad y estabilidad de las Instituciones de Garantía de América Latina y el Caribe, tendiente a lograr la consolidación de un sistema regional de garantías.

Objetivos Representar los intereses comunes de sus asociados y armonizar criterios y posiciones entre sus miembros y organismos multilaterales, con el fin de propender a la difusión y consolidación del sistema regional de garantías. Favorecer la internacionalización de la actividad de las MIPyMEs, fomentando su ingreso a la integración regional para que accedan a sus beneficios, impulsando la adopción de garantías internacionales por parte de los asociados y otras instituciones de garantía, como instrumento idóneo para fomentar esta internacionalización. Impulsar la concreción de sistemas de reafianzamiento, tanto sectoriales, nacionales y/o regionales, para otorgar solidez y permanencia a los sistemas y entidades de garantía.

Miembros Plenos Instituciones de Garantía de Latinoamérica y el Caribe Miembros Adherentes Instituciones de Garantía extra LAMC Entidades Financieras - Organismos Multilaterales Organizaciones que contribuyan al desarrollo empresarial.

Socios Plenos Actuales Argentina FOGABA S.A.P.E.M. Garantizar SGR Bolivia Fudembo Brasil SEBRAE Colombia Fondo Regional de Garantías de Santander S.A. Fondo Nacional de Garantías S.A.

Socios Plenos Actuales Costa Rica Sistema de Banca para el Desarrollo Banco de Desarrollo Social y Empresarial Perú FOGAPI República Dominicana Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV) Uruguay Corporación Nacional de Desarrollo – Programa SIGA

En trámite de aprobación México – NAFIN Chile - FOGAPE Brasil - BNDS 14 Entidades ALIGA 10 Países

Las garantías profesionales y Los sistemas de Garantía en América Latina.

Los Sistemas de Garantía Realidad Global presente en todos los continentes Necesidad Acceso al Crédito de PyMEs Problemas Comunes Diferentes Herramientas

Tipos de operatoria Operatorias de Garantía IndividualDe Cartera Semi Automática

Las garantías y sus efectos Las garantías profesionales permiten: - Achicar la brecha entre mipymes y sector financiero. - Mejorar el entorno de negocios aportando eficacia y transparencia. - Desarrollar el mercado de crédito y ajustar la oferta. - Focalizar el crédito a sectores y regiones. - Potenciar y multiplicar el crédito, al liberar las previsiones, encajes y efectivo mínimo.

Ventajas para las Mipymes Beneficiarias Acceso Costo Posibilidad de crecimiento y capitalización Aumento de la productividad Bancarización y profesionalización Acceso a bienes y mercados

Ventajas para el sistema financiero RIESGO: Minimiza - Mitiga RECUPERO DE CARTERA: Reduce costos y plazos REDUCCIÓN DE COSTOS OPERATIVOS Optimización de recursos propios Menores previsiones Ampliación y fidelización de la cartera mipyme

Multiplica recursos públicos por apalancamiento Permite focalizar y dirigir el crédito a sectores de mayor riesgo o de valor estratégico de desarrollo. Amplía y acelera la bancarización de las mipymes. Promueve la formalización de actividades. Generación de empleo. Impacto fiscal positivo Ventajas Sistémicas – Política Pública

- Clases de sistemas de Garantía en América Latina ProgramasSociedades DerechoPúblicoPrivado Forma JurídicaOrganismo EstatalSociedad Mercantil Fundación RecursosPúblicosPúblicos – Privados – Mixtos CreaciónDecisión Gubernamental Voluntad Societaria

Sociedades de Garantía y/o mercantiles Nicaragua Venezuela Los sistemas de Garantía en América Latina. Clasificación por países Programas de Garantía: México Costa Rica Colombia Ecuador Bolivia Uruguay Sistemas mixtos Argentina Brasil Chile

Evolución del Sistema Latinoamericano Fuente: REGAR ConceptoAño 2000 Año 2010Incremento 2010/2000 Número de Micros y Pymes asistidas % Garantías vivas (en millones de U$S) % Cantidad de entes de garantía %

Evolución del Sistema Latinoamericano Fuente: REGAR % 531

Evolución del Sistema Latinoamericano Fuente: REGAR % 751

Evolución del Sistema Latinoamericano Fuente: REGAR % 260

El reafianzamiento. Un desafío regional

Beneficios - Experiencia Internacional Mayor sostenibilidad : diversifica, distribuye y reparte el riesgo. Mayor Impacto : Mayor apalancamiento = Mayor Volumen Libera Recursos: Nuevas operaciones Escenario de largo plazo, más allá de los actores de primer piso Rol Anti cíclico: minimiza impacto de alta siniestralidad Nacional, sectorial, regional o supranacional. Caso europeo: nacional-supranacional.

Primera experiencia de reafianzamiento regional: Fondo MERCOSUR de Garantías Fue creado por Decisión Nº 43/08 de los países miembros del MERCOSUR. Se han aprobado Fondos, Estatuto y Estructura. U$S 100 millones Estructura:  Un Consejo de Administración compuesto por representantes de los Estado Parte  Un Operador responsable por la gestión del Fondo de Garantías  Institución Gestora, institución financiera contratada para administrar los recursos del Fondo de Garantía.

Fondo MERCOSUR de Garantías Fondos: U$S 100 millones, asignados en forma igualitaria a los Estados Parte Estructura:  Un Consejo de Administración compuesto por representantes de los Estado Parte  Un Operador responsable por la gestión del Fondo de Garantías  Institución Gestora, institución financiera contratada para administrar los recursos del Fondo de Garantía.

El Fondo MERCOSUR de Garantías y la Integración Productiva PYME El Fondo de Garantías MERCOSUR.: - Fomenta y consolida los sistemas de garantías en los países miembro. - Facilitará la adecuación y compatibilización de la legislación y de los instrumentos. - Promoverá la integración desde la conformación de un entramado pyme extendido, interrelacionado y profesional.

Objetivo: Dotar a las instituciones de garantías de los países de LAC de un instrumento de segundo piso que permita reafianzar operaciones de pymes de los países miembros. Fondo Latinoamericano de Garantías De las ideas a la acción

Condiciones previas:  Marco jurídico  Origen del capital: Público Privado Mixto Fondo Latinoamericano de Garantías Gobierno

FONDO LATINOAMERICANO DE GARANTÍAS Consideraciones Constitutivas Anticíclico Administración del fondo Capital Vs. Apalancamiento Integración de aportes Vs. Capacidad de Reafianzamiento Asignación específica de porciones del fondo: Sectorial - tipo de financiamiento Acceso: Soberanos - Instituciones

FONDO LATINOAMERICANO DE GARANTÍAS Consideraciones Operativas Apalancamiento : > fondos Nacionales Estandarización de procesos Operatoria de Cartera Calificación del 1° piso metodología para evaluación del riesgo Diseño de Productos : Montos, Porcentajes, plazos, costos.

FONDO LATINOAMERICANO DE GARANTÍAS Próximos Pasos Relevamiento analítico de los sistema de garantía de LAC Determinación del mercado potencial Identificar y evaluar casos Determinación de recursos necesarios para el diseño Sensibilización de posibles miembros.

Lic. Guido Saiegh Muchas Gracias!!