1 ALOAS 2014 Noviembre de 2014 Buenos Aires

Agenda 1. Aspectos Institucionales y Desempeño 2. Diagnóstico del Sector 3. Actuación de BNDES 4. Conclusiones 5. Información Adicional y Contactos

1. Aspectos Institucionales y Desempeño

Acerca de Nosotros  Fundado el 20 de Junio de  Empresa pública, propiedad de la Unión Federal, actuando bajo las leyes de derecho privado.  Instrumento clave para implementación de la Política Industrial, Infraestructura y Comercio Exterior.  Énfasis en la financiación de proyectos de inversiones.  Principal fuente de crédito a largo plazo.  Apoyo a micro, pequeñas e medianas empresas.  Promoción de la integración productiva.

Innovación Proyectos de InversiónInfraestructura Adquisición de Maquinaria y Equipo Inserción InternacionalSuscripción de Valores Adquisición de Bienes de Producción Áreas de Actuación

Crecimiento promedio de 18,4 % en los desembolsos (en R$) durante el periodo de Evolución de los Desembolsos Convertido al dólar de EE.UU. en las fechas de desembolso

Desembolsos para la Exportación Datos en US$ mil millones Convertido al dólar de EE.UU. en las fechas de desembolso

BNDES ALC Montevideo (2009) BNDES PLC Londres (2009) Rio de Janeiro Brasília Recife São Paulo empleados y empleadas ( Julio de 2014) BNDES - Oficinas Subsidiaria BNDES África Johannesburgo (2013) Oficinas Internacionales

 Actuar como agente de integración  Apoyar BNDES en la identificación de proyectos relevantes de infraestructura e integración  Promover la cooperación técnica  Estrechar los vínculos con bancos y organizaciones multilaterales  Punto de referencia y de apoyo a las empresas brasileñas en la región Representación para América Latina y el Caribe ALC

2. Diagnóstico del Sector

Situación de los Servicios de Agua y Alcantarillado Pérdidas (%) Consumo medio (l/h.d) Agua Abastecimiento Tratamiento de aguas residuales generado (%)  La región Norte presenta índice de tratamiento muy inferior a la media nacional  Más de la mitad de la población brasileña no tiene tratamiento de aguas residuales Alcantarillado Recolección de aguas residuales Fuente: SNIS 2012 Urbano: 93% Total: 83% Urbano: 56% Total: 48% El consumo promedio de agua presenta un padrón heterogéneo entre las regiones, con variaciones de casi 50% Operadores con índice de pérdidas superiores al 70% Todavía hay operadores de saneamiento que no tratan las aguas residuales El desafío del saneamiento rural

Consumo de Agua y tratamiento de Aguas residuales Consumo de Agua Tratamiento de Aguas Residuales Fuente: SNIS 2012 El consumo promedio de agua creció a una tasa de 2% a.a. a lo largo de los últimos 6 años El costo de producir agua en grandes metrópolis crece a medida en que se buscan manantiales cada vez más distantes El porcentaje de tratamiento de aguas residuales en Brasil ha evolucionado muy lentamente Últimos 6 años: 3% a.a. Últimos 3 años: 0,6% a.a. Estancamiento de la tasa de crecimento En litros/día/habitante

Necesidad de Inversiones : Fuente: Plansab / SNIS 2012 Evolución de las inversiones por modalidad Evolución y Necesidades de Inversión Evolución de las inversiones por tipo de funding Promedio de inversiones en los últimos 5 años: R$ 8,1 mil millones La mayor parte fue destinada a proyectos de saneamiento, pero con mayor efecto en los índices de recolección y alejamiento Metas del PLANSAB para agua y alcantarillado: R$ 304 mil millones en 20 años, un promedio de R$ 15,2 mil millones por año

PRESTACIÓN DE SERVICIOS PÚBLICOS DIRECTA Contrato de APP Op. Privado Contrato de Programa Contrato de APP GESTIÓN ASOCIADA Op. PrivadoCESB Contrato de Concesión INDIRECTA CESB Op. Privado Autarquía Empresa Púb. Municipal Modelos de negocio BNDES tiene la estructura para apoyar cualquier modelo de negocio para el sector de saneamiento que: BNDES tiene la estructura para apoyar cualquier modelo de negocio para el sector de saneamiento que:  Esté basado en buenas prácticas de planificación urbana (planos directores, planos municipales de saneamiento básico, etc);  Esté conforme con la estructura legal vigente;  Presente sostenibilidad económico -financiera;  Comprometa al emprendedor como un operador eficiente; y  Sea desarrollado en ambiente regulado y transparente

3. Actuación de BNDES

Contrataciones Desembolsos  Las CESBs representan la mayoría de las operaciones  12 CESBs han tenido relación directa con BNDES  BNDES se relaciona con todas las holdings privadas de saneamiento en concesiones plenas, parciales y en las 4 primeras APPs del sector  32 municipios autoprestadores tienen operaciones contratadas com BNDES Fuente: Sistema BNDES (07/11/2014) Indicadores operacionales - por Beneficiario (no incluye Automáticas)

Contrataciones Desembolsos Fuente: Sistema BNDES (07/11/2014)  El PAC Saneamento ha apalancado las operaciones de crédito  Entre 2009 y 2014 se destaca el apoyo a los Estados, a través de la línea BNDES Estados y de los programas PROINVESTE y PROPAE  EN 2009 BNDES inició un programa de compra de emisiones privadas de debentures simples, con una cartera de 10 emisiones y monto de R$ 2,1 mil millones Indicadores operacionales - por Producto (no incluye Automáticas)

La cartera activa de riesgo directo está formada mayoritariamente por Compañías Estatales y Empresas Privadas, que juntas corresponden a un 86,3% del monto total de recursos contratados: Exposición Directa al Riesgo por Beneficiário (en R$ mil millones) 133 operaciones activas, con monto total financiado de R$ 10,6 mil millones (R$ 5,0 mil millones aún no desembolsados) Exposición Directa BNDES al riesgo del Sector Fuente: Sistema BNDES (07/11/2014)

BNDES puede apoyar cualquier modelo de negocio del sector de saneamiento  Financiación Tradicional  Suscripción de Debentures Simples / Convertibles  Suscripción de Acciones  Cuotas en Fondos de Inversión en Participaciones (FIPs)  Línea de Saneamiento Ambiental y Recursos Hídricos  BNDES Estados  Costo: 100% TJLP + 1% a.a. + tasa de riesgo (0,40% - 4,18%)  Sector público o privado  Participación: hasta 95% (proyectos del PAC)  Plazo: hasta 20 años Instrumentos de Apoyo BNDES 19

4. Conclusiones

Beneficiários apoyados por BNDES, con operaciones activas (desembolsadas/en desembolso):  18 Estados  10 CESBs  14 Concesionarias Privadas  4 APPs  32 Municipios  1 empresa municipal Apoyo a la prestación eficaz de servicios, induciendo el cumplimiento de las obligaciones legales… Declaración de posicionamiento de BNDES en el apoyo al Saneamiento: … La inversión, pública o privada es siempre bienvenida. Inteligencia contractual relacionada a la performance del “negocio saneamiento” (repartición adecuada del riesgo entre empresarios, financiadores y operadores) Gobernanza, regulación y sostenibilidad Saneamiento Ambiental de BNDES

5. Información Adicional y Contactos

El Sitio Web del BNDES en Español

Centro de Atención (Hable con nosotros) (llamada a BNDES ALC en Montevideo) (llamadas gratis en Brasil) (llamadas internacionales) Centro de Atención BNDES BNDES en las redes sociales

Muchas Gracias! Tiago Toledo Ferreira (598)