1 Situación Energética de Chile Presente y Futuro 6 Abril 2006 SYSTEP Ingeniería y Diseños

2 Alternativa TRAZA 1 Pisco – Antofagasta 1700 km PERÚ ARGENTINA CHILE Pisco Lima BOLIVIA TGN -NOR BRASIL Santiago URUGUAY PARAGUAY Montevideo Porto Alegre Uruguayana Colón - Paysandú Santa Cruz de la Sierra San Pablo TGN -CO Norandino Atacama Gasandes Gas Pacífico TGP Asunción Reservas de gas Gasoductos regionales

3  Evolución de matriz energética Riesgos del sistema norte Respaldo Diesel necesario para 100% restricción

4 Contenido  Cadena de abastecimiento  Descripción general de los sistemas interconectados  Descripción particular del SIC  Esquema de precios  Evolución del mercado energético  Análisis situación actual

5 70’s a principios 80’s Reforma 80’s Verticalmente integrado Propiedad privada Cadena de abastecimiento Clientes Producción TransporteConsumo

6  Hoy el Estado participa en el sector energético sólo como ente regulador.  La generación es un mercado competitivo  El plan de expansión en generación depende de las decisiones de cada inversionista en el mercado.  Sólo se determina centralmente el plan de expansión necesario en la transmisión Cadena de abastecimiento

7  Generación:  Etapa de abastecimiento del mercado  Mercado competitivo  Tecnología Térmica Hidráulica Cadena de abastecimiento Combustibles fósiles: Carbón Petróleo Gas Natural Otros Hidráulica 2 tipos: De pasada De embalse

8 Cadena de abastecimiento  Transmisión:  Líneas, subestaciones y equipos para transportar la energía desde los generadores a los distribuidores ( > 23 kV)  Monopolio natural  La transmisión está dividida en 3 partes: Troncal Subtransmisión Adicionales  Servicio público  Acceso abierto para generadores San Fernando 154 P. Montt 220 P. Cortes 154 D. Almagro 220 C. Pinto 220 Cardones 220 Maitencillo 220 P. deAzucar220 LosVilos220 Quillota 220 Polpaico 220 C°Navia 220 Chena 220 A. Jahuel 220 A. Jahuel 154 Rancagua 154 Ancoa500 Itahue 154 Charrúa 220 Temuco 220 Valdivia 220 B. Blanco 220 A. Jahuel 500 Charrúa 500 Subtransmission Additional San Fernando 154 P. Montt 220 P. Cortes 154 D. Almagro 220 C. Pinto 220 Cardones 220 Maitencillo 220 P. deAzucar220 LosVilos220 Quillota 220 Polpaico 220 C°Navia 220 Chena 220 A. Jahuel 220 A. Jahuel 154 Rancagua 154 Ancoa500 Itahue 154 Charrúa 220 Temuco 220 Valdivia 220 B. Blanco 220 A. Jahuel 500 Charrúa 500 Subtransmission Additional Main system

9 Cadena de abastecimiento  Distribución:  Líneas, subestaciones y equipos para transportar energía hasta los consumidores finales (≤23 kV)  Monopolio natural  Servicio público  Obligación de servicio en área de concesión Transformadores de distribución 12 kV distribución Usuarios industriales Usuarios residenciales 220 V

10 Cadena de abastecimiento  Consumidores finales  Regulados Potencia de conexión menor a 2 MW El precio es fijado por la autoridad  No regulados Pueden negociar sus tarifas directamente con los generadores Potencia de conexión mayor a 500 kW –Es opcional para potencia de conexión entre 500 kW y 2 MW Transformadores de distribución 12 kV distribución Usuarios industriales Usuarios residenciales 220 V

11  Cadena de abastecimiento  Descripción general de los sistemas interconectados  Descripción particular del SIC  Esquema de precios  Evolución del mercado energético  Análisis situación actual Contenido

12  En Chile hay 4 sistemas interconectados  2 sistemas grandes Sistema Interconectado Central (SIC) Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) Energy Sales 2004 SING GWh SIC GWh MAGALLANES 180 GWh AYSÉN 82 GWh Population 2004 SING P SIC P AYSÉN P MAGALLANES P Descripción general de los sistemas interconectados

13 Descripción general de los sistemas interconectados  Capacidad instalada  SIC: alrededor del 70% de la potencia instalada.  Las plantas de gas natural tienen la mayor proporción de capacidad instalada.

14 Descripción general de los sistemas interconectados  Características de la demanda  Gran tasa de crecimiento Entre 5% y 10% desde 1998

15 Descripción general de los sistemas interconectados  Características de la demanda  Diferente composición de la demanda SING: mayor consumo son empresa mineras SIC: mayor consumo son clientes regulados

16  Cadena de abastecimiento  Descripción general de los sistemas interconectados  Descripción particular del SIC  Esquema de precios  Evolución del mercado energético  Análisis situación actual Contenido

17 SIC  Características del abastecimiento  Mayoritariamente integrado por plantas hidroeléctricas Principalmente hidráulicas de embalse Gran cantidad de reservas hidráulicas en el sur de Chile  Plantas de gas natural importan todo su combustible desde Argentina  3 grandes grupos controlan la generación

18 SIC  Características del abastecimiento  Gran componente hidráulica hasta 1996  Evolución de la capacidad instalada cambia a plantas de gas natural entre 1997 y 2003  Gas natural fue un combustible muy competitivo (precios bajos)

19 SIC  Características de la demanda  En los últimos 10 años el consumo se ha doblado  Se espera un crecimiento de 6% para los próximos años  La demanda es fuertemente estacional Máximo en Marzo – Abril Mínimo en Febrero & Septiembre

20  Cadena de abastecimiento  Descripción general de los sistemas interconectados  Descripción particular del SIC  Esquema de precios  Evolución del mercado energético  Análisis situación actual Contenido

21 Esquema de precios Esquema de precios para potencia y energía  Precio energía  Tarifas de costo marginal: costo de producir una unidad más de energía (kWh)  Se reconocen costos de operación (costos auditados, no ofertados)  Pagos por capacidad o potencia  Tarifas de costo marginal: costo de producir una unidad más (kW)  Se reconocen costos de desarrollo  Pago se divide entre los consumidores que consumen en el período de punta.  En condiciones óptimas los ingresos por venta de energía a costo marginal mas los ingresos por capacidad instalada a costo de desarrollo en periodo de punta, cubre exactamente el costo de capital mas el costo operacional de los generadores

22 Esquema de precios  3 precios en el mercado de generación:  Precio spot Estos precios son utilizados en el mercado spot. Los generadores pueden comprar o vender energía a otros generadores para cumplir con sus obligaciones (contratos).  Precio de Nudo Precio utilizado para transar energía y potencia entre generadores y distribuidores. Reciente introducción de precio de licitaciones.  Precio no regulado Contratos bilaterales entre generadores y grandes consumidores

23 Esquema de precios  Precio spot

24 Esquema de precios  Precio spot  1997 y 1999 precios spot altos Gran volumen de generación térmica  2005 altos precios spot Restricciones de gas natural (El máximo fue en Abril 2005, 4,5 Mm 3, 70% de restricción, costo marginal sobre 160 US$/MWh)

25 Esquema de precios  Precios de nudo  Se fija cada semestre, en abril y Octubre, por la CNE  El valor del precio de nudo corresponde al valor esperado del costo marginal de los siguientes 48 meses en el caso del SIC Valor esperado teórico

26  Cadena de abastecimiento  Descripción general de los sistemas interconectados  Descripción particular del SIC  Esquema de precios  Evolución del mercado energético  Análisis situación actual Contenido

27 Evolución del mercado energético FechaDescripción 13 sep 1982Ley General de Servicios Eléctricos o DFL Nº 1 12 feb 1990Ley Peajes básicos y adicionales. 10 sep 1998Decreto Supremo Nº 327, “Reglamento de la Ley General de Servicios Eléctricos” 8 jun 1999Ley Modifica el artículo 99 bis. 13 mar 2004Ley , “Ley Corta I” Modifica el DFL Nº 1. Regula sistemas de transporte de energía eléctrica, tarifas para sistemas eléctricos medianos, crea Panel de Expertos, servicios complementarios. 19 sept 2005Ley Nº 20,018, “Ley corta II” Modifica el DFL Nº 1. Introduce el proceso de subasta, reducción temporal de consumos, un representante de los consumidores libres en el CDEC y clasifica las restricciones de gas natural como no fortuitas

28 Evolución del mercado energético  Ley corta I  Pagos al sistema de transmisión están asociados al uso de la red de transmisión  Compañías que participan en la transmisión en el sistema troncal deben recolectar el valor anual de la transmisión por sectores. El valor anual incluye el costo de inversión, el costo anual de operación, mantenimiento y administración.

29 Evolución del mercado energético  Ley corta II  Empresas distribuidoras deben realizar un proceso de licitaciones para asegurar el suministro a los consumidores.  Las empresas distribuidoras tienen la obligación de satisfacer el total del consumo proyectado de sus clientes, al menos por 3 años.  Las reglas de las licitaciones deben ser formuladas individualmente o por grupos de distribuidoras y deben ser aprobadas por la CNE.  Los contratos no pueden durar más de 15 años.

30 Desarrollos en proceso  Norma Técnica (publicada)  Definición requerimientos, responsabilidades y derechos  Inversión en seguridad y calidad de servicio  Refuerzo de instalaciones de transmisión  Estudio de Transmisión Troncal (en desarrollo)  Valorización de instalaciones existentes  Elaboración de planes de expansión  Tarificación de Sistemas de Subtransmisión (en desarrollo)  Nuevo método basado en el concepto de instalaciones económicamente adaptadas a la demanda

31  Cálculo de Peajes de Transmisión  Aplicación de nueva metodología contemplada en la Ley  Introduce pago demanda 20% área influencia común del troncal  Reglamento de Pequeñas Centrales (publicado)  Norma la instalación de centrales menores de 9 MW  Reglamento de Transferencia de Potencia ( publicada propuesta por la CNE)  Introduce concepto de sequía de gas  Otros reglamentos Desarrollos en proceso

32  Cadena de abastecimiento  Descripción general de los sistemas interconectados  Descripción particular del SIC  Esquema de precios  Evolución del mercado energético  Análisis situación actual Contenido

33 Análisis situación actual Plan de obras Octubre 2005 Plan de obras Abril 2006

34 Análisis situación actual Plan de obras Octubre 2005

35 Análisis situación actual Plan de obras Abril 2006

36  Proyección de demanda agregada (CNE) Análisis situación actual Crecimiento estable en los últimos 10 años, con 6.5% estimado para el periodo

37 Precio del petróleo PETRÓLEO CRUDO - PRECIO MEDIO ANUAL Nominal US$ 2005

38 Precio del Gas Natural Licuado

39 Precio el carbón Precio del Carbón en Ventanas (US$ oct05/ton) Abr-85Abr-87Abr-89Abr-91Abr-93Abr-95Abr-97Abr-99Abr-01Abr-03Abr-05 US$ / ton RealNominal

40 Escenarios  Plan de expansión 01: precio GNL de 4 US$/MBtu- pcs y precio de carbón de 60 US$/Ton  Plan de expansión 02: Precio de GNL de 6.0 US$/MBtu-pcs y precio de Carbón de 80 US$/Ton  Plan de expansión 03: Precio de GNL de 8.0 US$/MBtu-pcs y precio de Carbón de 60 US$/Ton  Plan de expansión 04:Precio de GNL de 6.0 US$/MBtu-pcs y precio de Carbón de 60 US$/Ton Costos marginales de largo plazo

41 Costos marginales de largo plazo  Costos marginales de largo plazo, según los planes de expansión

42 Desafíos futuros para el Mercado  Proyecto Aysen (ENDESA)  Licitación de suministro por parte de las distribuidoras (Ley corta II)  Licitación de terminal GNL a British Gas  Construcción de centrales eléctricas a carbón  Instalación de turbinas para abastecer la demanda hasta el año 2010

43 SYSTEP Ingeniería y Diseños Don Carlos 2939, of. 1007, Las Condes Santiago, Chile Tel: (562) Fax: (562)