Experiencias en el Monitoreo de la Industria de seguros El Caso de Costa Rica Seminario Regional de Expertos OCDE- ASSAL 26 y 27 de Setiembre, 2013 Celia González Haug Directora, División de Normativa y Autorizaciones

Temario Antecedentes y evolución reciente del mercado de seguros costarricense Contexto del monitoreo y de las estadísticas del mercado de seguros Supervisión del sistema financiero Estrategia de supervisión del mercado de seguros Marco legal Normativa aplicable Situación actual: ¿qué tenemos? ¿En qué trabajamos para mejorar el monitoreo y la revelación de información del sector?

Antecedentes y evolución reciente del mercado de seguros costarricense

Antecedentes del Mercado de Seguros Costarricense 5 años de apertura del mercado de Seguros Una entidad estatal que funcionó como monopolio desde monopolio durante 84 años, y que mantiene alrededor del 90 % del mercado en la actualidad Una escasa cultura de seguros en la mayor parte de la población Escasa bancarización e inclusión financiera Supervisión sectorial (banca, seguros, pensiones y valores ) coordinada por un solo consejo directivo Adopción de NIFF para el Sistema Financiero de previo a la apertura del mercado, con excepciones aprobadas por Consejo Nacional de Supervisión. Existencia de una manual de cuentas para el Sistema Financiero uniforme para todas las entidades supervisadas y normas establecidas de revelación de información.

Profundidad (Primas/PIB) ,43% 2,05% Fuente: Hasta 2003, Estudio del mercado de Seguros, Gilberto Arce; 2004 y siguientes datos de los supervisados y el BCCR.

Indicadores del Mercado

Penetración y profundidad Penetración promedio: 2,52% en 2009, 2,49% en 2010, 2,43% en Densidad promedio: US$190 en 2009, US$204 en 2010, US$236 en el 2011.

T AMAÑO DEL M ERCADO : P RIMAS DIRECTAS

Tamaño del Mercado TotalSeguros Voluntarios Crecimiento Colones corrientesColones julio 2006 (deflatado por IPC Servicios)

AseguradoraCapitalCategoría Instituto Nacional de SegurosPúblicoMixta MAPFRE | Seguros Costa Rica, S.A.Privado Extranjero (España, Panamá)Mixta Assa Compañía de Seguros, S.A.Privado Extranjero (Panamá)Mixta Seguros Bolívar Aseguradora Mixta S.A.Privado Extranjero (Colombia)Mixta Aseguradora Sagicor Costa Rica, S.A.Privado Mixto (CR, Jamaica/Barbados)Mixta Seguros del Magisterio, S.A.Privado localPersonales Pan American Life Insurance de Costa Rica, S.A.Privado Extranjero (Nueva Orleáns)Personales Aseguradora del Istmo ADISA, S.A.Privado Mixto (CR, Panamá)Personales Best Meridian Insurance Company (Sucursal)Privado Extranjero (Florida)Personales Atlantic Southern Insurance Company (Sucursal)Privado Extranjero (Puerto Rico)Personales Quálitas Compañía de Seguros (Costa Rica), S.A.Privado Extranjero (México)Generales Oceánica de Seguros, S.A.Privado Extranjero (Venezuela)Generales Participantes: Aseguradoras

Contexto del monitoreo y de las estadísticas del mercado de seguros

Contexto: Marco legal(1) Obligaciones Aseguradoras Proporcionar a la Superintendencia la información correcta y completa, dentro de los plazos y las formalidades requeridos Llevar, en forma adecuada, la contabilidad o los registros exigidos legalmente. Definir políticas de control y procedimientos, establecer sistemas contables, financieros, informáticos, de control interno y de comunicaciones. Remitir y publicar la información completa y correcta que se requiera para el público.

Contexto: Marco legal (2) Funciones Superinte ndencia Poner a disposición del público información relevante sobre la actividad de seguros y de las entidades aseguradoras Dictar las demás normas y directrices de carácter técnico u operativo Proponer normas generales para el registro contable y la confección y presentación de estados financieros Proponer los manuales de cuentas para que la información contable refleje, razonablemente la situación

Reforma Normativa contable Rige 2014 Reforma Integral Solvencia Rige 2014 Plan piloto (octubre 2012 ) Contexto: Estrategia de Supervisión del Mercado de Seguros

Contexto: Normativa Aplicable Plan de Cuentas del mercado de Seguros Normas de Remisión de información Normas sobre Modelos de Estados Financieros de Aseguradoras Disposiciones contables generales para Sist. Financiero Adopción de NIFF Reglamento de Auditores Externos Normas para la publicación Estados Auditados

Situación actual: ¿qué tenemos?

Remisión de información mediante archivos en excel, revelación de información básica del mercado Inició implementación del Sistema de Supervisión de Seguros (SSS) para remisión, procesamiento y almacenamiento de la información financiera y contable de aseguradoras Publicación de información mensual para el público mediante página web Disponibilidad de estados financieros en sitio web Auditados (anual e intermedios) Resumen de estados financieros en web mensualmente

Situación actual: ¿qué tenemos? Información Disponible Saldos Contables-M (balance de comprobación) Estados Financieros (T) Primas directas, por ramo por aseguradora (M) Siniestros por ramo por aseguradora (M) Información de reaseguro cedido y retrocedido (M) Información mínima de suficiencia patrimonial (M)

Situación actual: ¿qué tenemos? Monitorio Actual para labores de supervisión Revisión de registro contable y consistencia contable Razonabilidad del registro contable Seguimiento del régimen de solvencia y del capital mínimo Construcción de indicadores básicos

¿En qué trabajamos para mejorar el monitoreo y la revelación de información del sector?

¿Qué hacemos para mejorar el monitoreo y la revelación de información del sector? Sistema de Supervisión de Seguros Sistema de Indicadores de Alerta Temprana Mejorar Revelación de Información al Público

Carga Valida Procesa Notifica SUGESE ASEGURADORA Modelos de información Notificación Consulta estado de envíos Supervisión de Intermediarios I Supervisión de Intermediarios II Expediente Electrónico Panel de Inf. Gerencial Supervision InSito Supervisión de Aseguradoras PROCESO DE ENVIO PROCESO CONSULTA PROCESO SUPERVISION PROCESO GENERACION SUPERVISIÓN DE SEGUROS Servicio Web

¿Qué hacemos para mejorar el monitoreo y la revelación de información del sector? Etapas del Sistema de Supervisión de Seguros (SSS) 1 IV T 2013 Información de canales de comercialización (T) Run off (T) Información de producción: contratos, asegurados y primas (T) 2 I T 2014 Saldos Contables (balance de comprobación) (M) Cuenta técnica por ramo (T) Detalle de información de solvencia (M) Información de intermediarios financieros (T) Información para suficiencia patrimonial (M) Información de aseguradoras para Banco Central (cuentas nacionales, estadísticas monetarias y Balanza de Pagos)

¿Qué hacemos para mejorar el monitoreo y la revelación de información del sector? Sistema de Indicadores de Alerta Temprana (SIAT) Producto generado a partir del desarrollo de Sistema de Supervisión de Seguros (SSS) Sistema que sintetiza conjunto de indicadores de alerta temprana con el de evaluar las áreas de riesgo identificadas para fines de supervisión de la actividad aseguradora Se establecen cómo áreas relevantes: adecuación de capital y endeudamiento rentabilidad y gestión gestión de activos y liquidez.

¿Qué hacemos para mejorar el monitoreo y la revelación de información del sector? Sistema de Indicadores de Alerta Temprana (SIAT) (1) Adecuación de Capital y Endeudamiento Endeudamiento Total Endeudamiento Financiero Provisión bruta para siniestros a patrimonio neto Provisión neta para siniestros a patrimonio neto Tasa bruta de riesgo Retención a patrimonio o tasa neta de riesgo Índice capital mínimo Índice suficiencia capital Variación del índice de suficiencia de capital Gestión de Activos y Liquidez Ratio de Liquidez Cobertura de provisiones técnicas

¿Qué hacemos para mejorar el monitoreo y la revelación de información del sector? Sistema de Indicadores de Alerta Temprana (SIAT) (2) Rentabilidad y Gestión Crecimiento de las primas de seguro directo Rentabilidad de las inversiones Rentabilidad del patrimonio (ROE) Índice de siniestralidad Índice de gastos Ratio Combinado Indicador de Run off Coste medio de los siniestros Velocidad media de liquidación Índice de rescate Indicador de Concentración de Reaseguro El monto del rescate dividido por la provisión matemática media.

A manera de Reflexión final… Costa Rica tiene pendiente muchas labores en materia de estadística y mucho que aprender. El país ha procurado establecer las bases para contar con un sistema de estadísticas y un monitoreo de éstas integral y ajustado a las mejores prácticas internacionales. En contar con un buen sistema de estadísticas requerirá la coordinación y negociación de la Superintendencia con la industria.

¡M UCHAS G RACIAS !