PRIVATE LABEL – MARCAS LIBRES – STORE BRANDS June 2014 Ing. Jaime Melendez, MBA Senior International Government and Trade Consultant – Latin America Euromonitor International Queen's Award for Enterprise 2014

© Euromonitor International 2 TEMARIO  Definiciones  Tipos de Marcas Libres  Casos de Modelos de Negocios  El Consumidor de Marcas Libres  Tendencias globales hacia 2018

© Euromonitor International 3 QUE ENTENDEMOS POR MARCAS LIBRES :  Mercados Desarrollados  múltiples categorías en productos de consumo (Alimentos, Aseo, Ropa, Remedios, Cuidado de Mascotas, etc.)  Consumo Frecuente  mas del 50% de su canasta incluye opciones de Marcas Libres  8 de 10 productos  Marca Libres son tan buenas como marcas tradicionales  Principal ubicación en anaquel, desplazando a la posición privilegiada que han ocupado por las marcas establecidas.  Tendencia  Seguirá creciendo en EUA y en LATAM se espera un mayor desarrollo Estas marcas puede ser el nombre de la Tienda o un nombre creado exclusivamente por la Tienda. Las economías de escala y valor de marca de las grandes tiendas minoristas hace que sean muy adecuadas para el desarrollo y la distribución de los productos de marcas libres. Por lo tanto, los mercados con mayor penetración de los supermercados/hipermercados son aquellos en los que se presenta un crecimiento más rápido.

© Euromonitor International 4 MARCAS LIBRES - DEFINICIONES SEGÚN PLMA Productores de Marcas Libres:  Grandes Productores (Internacionales): o Usan experticia y capacidad ociosa para proveer a grandes tiendas con Marcas Libres  Productores Especializados (Licenciamiento): o Empresas de menor tamaño pero con alta calidad, dedicados solo a Marcas Libres. (Asociadas a grandes productores - Caso Licenciamiento)  Grandes Cadenas o Distribuidores Mayoristas: o producen sus propias Marcas Libres  Productores Locales: o producen Marcas Libres a nivel regional

© Euromonitor International 5 PASSPORT 5  Pertenecen a Cooperativas de Compra o Grupos de Compra  Marcas de Fantasia por Categoria  Nombre de la tienda en el empaque  Independiente del nombre de la Tienda Retailer-specific brandsGeneric umbrella brands Category-specific brandsDistributor brands MARCAS LIBRES - TIPO DE MARCAS LIBRES

CASOS DE MODELOS DE NEGOCIOS

© Euromonitor International 7 MARCAS LIBRES - CASOS DE MODELOS DE NEGOCIO  Cooperativa de Compra: TOPCO Associates:  50 Asociados = Cadenas de Mercados con US$120 bn in sales  Soluciones de Negocios para sus Asociados y productos propios de TOPCO  Posee 20 Marcas TOPCO para sus miembros con un mix de 10,000 ítems  Direct Importer: Trader Joes  400+ Tiendas en EUA  Tienda de Descuento con Integración Vertical: Save a Lot  Múltiples Categorías – 87 Marcas Propias.  Distribuidor Mayorista: Floridian Foods  Concept to Market  Agencias de Mercadeo “Concept to Market”:  Fabricante de Productos bajo Licencia: One Care

© Euromonitor International 8 MARCAS LIBRES: COOPERATIVAS DE COMPRA / IMPORTADOR TOPCO –BRANDS  PREMIUM / VALUE ADDED  MAINSTREAM  ECONOMY

© Euromonitor International 9 MARCAS LIBRES - C adena privada de tiendas de abastos  Perfil de la Tienda:  May stores  La mitad de estas tiendas estan en California,  Propiedad desde el 1979 de una German family trust established by Aldi Nord's Aldi is a budget market, Trader Joe's is a higher end specialty grocer  Vende productos de marca bajo su propia etiqueta privada a mitad de precio de lo que pagaría en un supermercado tradicional  Identifica productores internacionales para producir sus marcas libres  Limitado numero de categorias pero posicionadas en high quality  Importador y Distribuidor

© Euromonitor International 10 FABRICANTE ESPECIALIZADO – Concept to Market Private Label Services Floridian Foods es el proveedor más grande en volumen de productos Private Label en la Florida (Productos Frescos y commoditties ). Cadenas de supermercados y minoristas multinacionales de todos los tamaños ponen sus Marcas Libres en los productos de Floridian Foods

© Euromonitor International 11 Save a Lot – 87 Categorias de Productos The subsidiary of SuperValu comprises more than 1,300 stores across 36 states in the United States with over $4 billion in annual sales.

© Euromonitor International 12 Tienda Save a Lot – PERSONAL CARE Being Well Baby Being Well Body Being Well OTC Save-A-Lot's exclusive brand of shampoo, conditioner, soaps, moisturizers, and other toiletries Vitamins, cold medicine, allergy medicine, stomach relief - you can get it all for a lot less money from Being Well OTC, Save-A-Lot's exclusive brand of over the counter medicine Save-A-Lot's exclusive brand of baby products, includes everything you need to give your little one the best - warm blankets, gentle shampoo, nutritious food, diapers, wipes, and more.

© Euromonitor International 13 oneCare - Licensing - Alta Calidad e Innovacion These Clorox® Cleaning Tools are made with antimicrobial materials to help inhibit the growth of bacteria on the tools' sponges or scrubbers... Learn more about the leaders that have shaped oneCARE into the progressive, dynamic environment that it is today. CLOROX and the CLOROX logo are trademarks of the Clorox Company and may be registered. These marks are used under license by Esseplast USA.  oneCARE was formed in 2007 to harness the strengths of three industry leaders, Evercare, Changing Paradigms and Esseplast,  oneCARE is recognized for product superiority in cleaning, laundry accessories, pet care, air care, drain care, fabric care, and lint removal product offerings

© Euromonitor InternationalPASSPORT 14STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL

© Euromonitor InternationalPASSPORT 15STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL La estrategia de Marcas Libres funciona cuando hay un alto volumen de ventas  Ventajas para la Tienda:  Más libertad y flexibilidad en los precios  Maas control sobre la calidad y atributos del producto  Mayores margenes o Menores Precios (o ambos)  Elimina la mayoria de los costos de Marketing y Ventas del productor  Ventajas para el productor::  Reduce los costos de promocion  Estabiliza los volúmenes de venta y permite optimizar costos de produccion MARCAS LIBRES - VENTAJAS

© Euromonitor International 16 PRIVATE LABEL – TRADE SHOWS (PLMA)  Nov , 2014 PLMA's Annual US Trade Show Rosemont Convention Center, Chicago, USA  Dec , 2014 PLMA's "Shanghai Private Label Fair" Shanghai Mart Exhibition Center, Shanghai, China  May , 2014 PLMA's Annual "World of Private Label" International Trade Show, Amsterdam, The Netherlands EN TODO EL MUNDO LA MARCA LIBRE ESTA SIENDO MAS POPULAR

EL CONSUMIDOR DE MARCAS LIBRES

© Euromonitor InternationalPASSPORT 18STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL Overview THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL: GLOBAL MARKET TRENDS TO 2018 US$352 BILLION GLOBAL MARKET FOR PRIVATE LABEL 89% GLOBAL SHOPPERS BUYING PRIVATE LABELS (Euromonitor’s International Global Consumer Trends Survey, ,300 Online Consumers in 9 Countries) In developed markets, private label has become an essential part of consumers’ regular shop.

© Euromonitor International 19 Global Consumer Trends Survey 2013

© Euromonitor International 20 Global Consumer Trends Surveys

TENDENCIAS GLOBALES HACIA 2018 June 2014

© Euromonitor InternationalPASSPORT 22STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL  El Concepto de Marca Libre sigue evolucionando Los productos actualmente son manejados y promocionados como parte de la estrategia de desarrollo de las cadenas de tiendas:  Imagen  Competitividad  Crecimiento  Cadenas que usan Marcas Libres: Trabajan y colaboran muy de cerca con las empresas que proveen marcas establecidas, para  Aumentar el interés y llamar la atención de los consumidores por la categoría  No solo tratan de desplazar a las marcas establecidas Factores que Influencian la MARCA LIBRE

© Euromonitor International 23 Penetracion en valor ($) de Marcas Libres in US TOP 10 Tiendas

© Euromonitor InternationalPASSPORT 24STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL  El aumento de formatos de Canal Moderno de Tiendas sigue a paso firme:  A pesar de que el Mercado Global de tiendas sigue muy fragmentado  El canal tradicional sigue representando cerca de un 40% de las ventas en 2013 (global)  La Búsqueda por Conveniencia y Valor  Principal Factor detrás de la expansión de los supermarkets e hypermarkets  Las Tiendas de Conveniencia se han beneficiado por su fácil acceso en las zonas urbanas y por la inversión de grandes conglomerados (FEMSA – OXXO).  Economías de escala y creación de valor de marca son las estrategias de las grandes cadenas:  En mercados donde la penetración del canal moderno es alta es donde mas rápido han penetrado las Marcas Libres Factores que Influencian la MARCA LIBRE

© Euromonitor InternationalPASSPORT 25STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL  Europa mayor red de supermarket/hypermarket, Francia con 69% in  En mercado emergentes la propiedad de los supermarket esta muy fragmentada a pesar que la tendencia muestra una rápida consolidación.  En China, supermarkets and hypermarkets han avanzado con un una participación que creció desde 56% a 63% en los últimos 5 anos. Mercado muy fragmentado  Los Discounters especializadas en Marcas Libres, han guiado al consumidor a aceptar las Marcas Libres, Presión a los supermarket por entry price point brands  CONSOLIDACION DE LAS CADENAS DE TIENDAS.  Las bodegas (Discounters) seguiran su crecimiento en EUA, Europa del Este y otros mercados emergentes. En 2013 Lidl y Aldi se juntaran para lanzar una nueva cadena de Bodega en EUA, uniéndose al nuevo concepto de SuperValu llamado Save-A-Lot Factores que Influencian la MARCA LIBRE

© Euromonitor InternationalPASSPORT 26STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL Market drivers THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL: GLOBAL MARKET TRENDS TO 2018 Consumer demand  Search for value  Frugal mindset Retail infrastructure  Expansion of modern grocery formats  Retailer consolidation  Rise of hard discounters  Convenience stores operated increasingly by chained retailers Economic  Downturn affecting spending power in developed markets  Income growth in emerging markets Product development and marketing  Unique features and packaging  Creation of venture brands  Segmentation by price tier  Development of specialist lines, eg food intolerance  Revamping of existing lines  Better advertising  Co-branding and collaboration

© Euromonitor InternationalPASSPORT 27STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL  Most sectors experienced a rise in private label share in 2008/2009, at the height of the recession. However, since then shares have dropped slightly in all sectors.  Strongest penetration (14%) was in the commoditised sector of tissue and hygiene products, followed by packaged foods (12%).  Share is lowest in areas that require a high level of R&D and where brand image is important, such as beauty and personal care (3%) Global private label penetration by broad sector THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL: GLOBAL MARKET TRENDS TO 2018 % penetration (value) in 2012

© Euromonitor International 28 Private label penetration by country THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL: GLOBAL MARKET TRENDS TO 2018 % penetration (value) in 2012

© Euromonitor International 29  Switzerland has the most developed market for private label FMCGs, with a share of 38% in 2012, largely thanks to its domination by the two retailing giants, Migros and Coop.  The US led the world, with sales of US$79.1 billion, though actual penetration was much lower, at just 13%.  Germany ranked second in terms of both total sales and private label penetration 30%. This reflects the very strong position of hard discounters in this market.  In Spain, the private label share leapt to 29% over the review period, as consumers were hard hit by austerity measures.  The UK market is mature and sophisticated, due to the power of the leading supermarket chains and the recent growth of the hard discounters Aldi and Lidl.  Poland and Turkey witnessed sharp growth in private label  Private label has made little impact on emerging markets such as China and India. This could change in the future, as retail networks consolidate; while Indian regulators recently eased restrictions on FDI in multi-brand retail. TENDENCIAS PAISES SELECCIONADOS

© Euromonitor International 30 Penetración de Marcas Libres en Múltiples Sectores – Retail Value

© Euromonitor International 31 Penetración Marca Libre - Cosméticos y Cuidado Personal 2013 (Países Seleccionados para comparación)

TENDENCIAS GLOBALES HACIA 2018

© Euromonitor InternationalPASSPORT 33STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL: GLOBAL MARKET TRENDS TO 2018 ESTRATEGIAS DE LAS CADENAS DE TIENDAS Cercana Colaboracion con los productores Tiendas involucradas con el design and packaging, Tiendas imponen mas exigentes controles de calidad Segmentacion de lineas de productos3-tier offer (ie, economy, mass, premium ranges) Desarrollo de lineas especializadas (eg, sustainable products). Desarrollo de Marcas de Fantasia por Categoria Marcas especificas Carrefour’s brands, beauty line Les Cosmétiques Design Paris Expansion a nuevos mercadosExportar Marcas establecidas a otros mercados, Eastern Europe, Developing budget brands for emerging markets, such as Asia and Latin America. Aumento de Gasto en Marketing y Promocion TV advertising and, social media campaigns; Targeting consumers using data mining techniques. Licensing and partnerships Aumento de la credibilidad de las Marcas Libres a travez de la colaboracion con Marcas Nacionales y Celebridades.

© Euromonitor InternationalPASSPORT 34STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL EJEMPLOS DE SEGMENTACION DE MARCAS RetailerBy price tierBy specialisationVenture/fantasy Wal-MartGreat Value, Marketside, Sam's Choice FairtradeOl’Roy, Parent's Choice, White Cloud Asda (Wal-Mart)Asda Smart Price, Asda Chosen by you, Asda Exra Special Asda Free From, Asda Fairtrade, Asda Organics CarrefourCarrefour 1, Carrefour Selection Carrefour Agir Bio, Carrefour Agir Solidaire, Carrefour Nutrition Les Cosmétiques Design Paris, Terre D'Italia TescoTesco Everyday Value, Tesco Finest Tesco FreeFrom, Tesco Fair Trade, Tesco Healthy Living Lathams, Chokablok, Parioli, Yoo, Tesco Loves Baby KrogerKroger Value, Private Selection Simple Truth, Simple Truth Organics Comforts for Baby, Pet Pride Aldi GroupEveryday Essentials, Specially Selected Bio, Fairtrade, Has NoDelikato, Moser Roth, Harvest Morn, Brooklea LidlSimply, DeluxFairglobeCien, Fin Carré, Linessa, JD Gross

© Euromonitor InternationalPASSPORT 35STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL  Discounters basan su estrategia en practicas de IMITAR las marcas lideres Se enfrentan a consumidores engañados y acciones legales de las marcas originales.  Tiendas enfrentan dificultades en países emergentes para encontrar productores locales de calidad capaces de cumplir standards, vol, y plazos  Las marcas nacionales tienen mayor influencia de marketing y regularmente lanzan promociones agresivas para mantener su % share  En FMCG el producto con calidad a bajo precio  BEST VALUE (premium)  Las tiendas tendran que aprender a manejar y administrar MARCAS  Time and Money DESAFIOS EN MARCAS LIBRES

© Euromonitor InternationalPASSPORT 36STRATEGY BRIEFING: THE NEW FACE OF PRIVATE LABEL  Depressed incomes and the ongoing search for value  Retailer consolidation and further international expansion  Consolidation of suppliers lower manufacturing costs and high quality, reliable partners for retailers.  Effective category management through strategic relationships with national brand owners will raise the profitability  Develop specialised lines in areas currently not dominated by big brands, such as food intolerance, eco-friendly or ethnic products. OPORTUNIDADES GLOBALES SECTOR MARCAS LIBRES

© Euromonitor International 37 EN RESUMEN...  Marcas L:ibres son el ”Real Deal”.  Tiendas que reonocen el potencial de l;as Marcas Libres deben: Explore ongoing innovation, Multi-tiered offerings (High, Mass, Value) unwavering commitment to quality.  Tiendas exitosas en Marcas Libres Investigan en metodos para entender mejor la demanda de los consumidores Analizan las caracteristicas de las marcas nacionales para competir mejor Compradores de marcas libres deben segmentar sus productos para crear planes estrategicos de desarrollo de los productos y lograr mejores retornos.  Tiendas deben administrar los precios y las categorias de Marcas libres para atraer consumidores y retenerlos, constryendo lealtad con el nombre de su tienda.

© Euromonitor International 38 RECOMENDACIONES PARA PROECUADOR Y EMPRESARIOS  Identificar en forma mas exhaustiva las categorías y su oportunidad de negocio que representan las marcas libres en EUA y EU para el Ecuador  Evaluar internamente el interés y preparación de los productores  Colaboracion multiempresarial – Asociaciones de productores  Investigación de mercado en el canal de marcas libres en EUA - Euromonitor  Potencialidad del Mercado por Categopria de Productos  Identificacion de Compradores  Evaluacion de Agencias Especializadas de PL – Desarrollo del Concept to Market  Incorporar el canal de marcas libres los planes estratégicos sectoriales de PROECUADOR