Goodwill e Intangibles Impuestos Diferidos Corrección Monetaria RESUMEN COMENTARIOS Provisiones Goodwill e Intangibles Impuestos Diferidos Corrección Monetaria SVS-Chile Agosto 2010

Comentarios – Provisiones Comentario: Metodologías utilizadas Auditores Externos: Se expresa que la utilización de metodologías de provisión existentes en la actual Normativa podría provocar diferencias con la provisión indicada según IFRS. AACH: Se sugiere eliminar “la existencia de un compromiso formal de pago”, ya que los principios IFRS son suficientes para los modelos de deterioro. Propuesta: Se mantiene la alternativa de utilizar la metodología de provisiones actual, en caso, de no presentar modelo propio. Se evaluará si es necesario mantener el compromiso formal de pago, como un requisito a considerar en un modelo de deterioro.

Contexto: IFRS 3, IFRS 3 R. NIC 38. NIC 12. Circular Borrador sobre presentación y tratamiento de la información financiera bajo IFRS, publicado en noviembre de 2009.

Comentarios - Goodwill Comentarios: Borrador de norma SVS considera IFRS 3, el cual se encuentra en discusión, existiendo además IFRS 3 R. Dado que IFRS se encuentra en discusión, puede existir a futuro una brecha entre IFRS y lo que la SVS deje reglamentado si el Borrador se mantiene así. IFRS 3 R, es de aplicación obligatoria para combinaciones de negocios ocurridas en ejercicios iniciados el 01.07.2009, por lo que se sugiere “aclarar” que la norma a aplicar para ejercicios iniciados desde el 01.01.2010 es la IFRS 3 R, en vez de IFRS 3 a la cual se refiere el Borrador. Comentario SVS: Se acepta la propuesta, por lo que se precisará lo indicado en IFRS 3 R (revisada).

Comentarios - Goodwill Comentario: Primera adopción IFRS, Amortización y Corrección Monetaria del Goodwill. Recomienda aclarar que las combinaciones de negocios ocurridas antes del 01.01.2011, que no sean reabiertas, la amortización y CCMM deberán ser mantenidas, para considerar la aplicación de IFRS 3 o IFRS 3 R, según corresponda. Comentario SVS: Lo comunicado se encuentra contemplado en letra “c) deterioro” del Borrador de SVS. No obstante, se incorporará la fecha para combinaciones ocurridas antes del 01.01.2011, fecha de transición (hoy 01.01.2012), para el caso de aquellas entidades que decidan no reabrir las combinaciones de negocios pasadas.

Comentarios - Intangibles Comentario: Aplicación de NIC 38 en su totalidad o sólo de sus instrucciones específicas. Se aplica IAS 38 en su totalidad o sólo las instrucciones específicas que no se mencionan, tales como: excepciones para primera adopción, impairment, mercado activo, etc. Lo anterior, considerando que en Goodwill se dieron instrucciones específicas. 2. Se recomienda que el Borrador indique que un intangible sólo puede registrado a su valor justo cuando existe un mercado activo para el mismo. Comentario SVS: El tratamiento contable para el reconocimiento, valoración y desglose de los activos intangibles, se ajustará a las indicaciones de NIC 38 o la que la reemplace, en su totalidad. El objetivo de dar instrucciones específicas en Goodwill, fue para aclarar su tratamiento, en consideración a que a la fecha, existen aseguradoras con saldos de Goodwill.

Comentarios - Intangibles Comentario: Mantención de la CCMM – Exención. Solicita que la SVS aclare normas transitorias para la mantención de la CCMM hasta el 31.12.2010, para intangibles distintos de Goodwill. 2. Dado que en muy raras excepciones existen intangibles que poseen un mercado activo (por lo que serán valuados a su costo) considera importante incluir una breve guía de primera aplicación para estos activos, que permitirá evitar que la exención de mantener la CCMM a la fecha de transición se extrapole para otros activos. 3. Recomienda aclarar los requerimientos de lo que constituye un mercado activo. Comentario SVS: Por corresponder a disposiciones transitorias para antes de la fecha de transición, no se considera necesario incluir una guía al respecto. Del mismo modo, IFRS (NIC 38) describe lo que es un mercado activo.

Comentarios – Impuestos Diferidos Comentario: Aplicación de NIC 12 “Impuestos a las Ganancias” e “Instrucciones Imperativas” de Borrador SVS. Solicita aclarar si se aplica IAS 12 o las “instrucciones imperativas” del Borrador. Además, precisa que los Impuestos Diferidos se deben aplicar también al Balance de Apertura y no sólo a partir de marzo 2011. 2. Considera necesario que el Borrador establezca que se originarán impuestos diferidos desde enero 2011, por corresponder al balance de apertura y no sólo desde marzo 2011 y posteriores. Comentario SVS: En cuanto a las “instrucciones imperativas”, no se acepta el comentario, ya que éstas corresponden a los ajustes que las Compañías deberán realizar en primera adopción, los cuales están referidos a Cuentas Complementarias, Provisiones de Valuación e Impuestos Diferidos por Goodwill, conceptos no contemplados bajo IFRS. Se acepta el comentario de incorporar en el Borrador, “que los Impuestos Diferidos se deben aplicar también al Balance de Apertura”, toda vez que se efectuarán ajustes en primera adopción.

Comentarios – Impuestos Diferidos Comentario: Reverso del Impuesto Diferido por Goodwill Solicita aclarar que el impuesto diferido producido por el Goodwill no se debiera reversar si proviene de una fusión. Comentario SVS: Lo solicitado se contrapone con lo dispuesto en IFRS (precisado en Borrador de IFRS, Títulos: Goodwill e Impuestos Diferidos).

Comentarios – Corrección Monetaria Comentario: Ajustes por variaciones de activos y pasivos expresados en monedas reajustables distintas de pesos, ejemplo UF. En el grupo de trabajo de CCMM, se acordó que los ajustes por variación de UF y otros, se registren en las cuentas de resultados donde se registró el devengo de la cuenta principal. 2. Indica que el reajuste de primas por cobrar en UF, debe seguir el mismo tratamiento que la partida que lo generó. No obstante, está abierto a considerar que el reajuste por UF, sea imputado en cuenta “Utilidad (pérdida) por Unidades Reajustables”. Sugiere debatir su tratamiento. Comentario SVS: Se hace necesario someter el tema a una nueva mesa de trabajo con la industria y auditores externos.

Comentarios – Corrección Monetaria Comentario: Revalorización del Capital Pagado 1. Solicita aclarar que la corrección monetaria del capital propio se mantenga hasta el 31.12.2010. Comentario SVS: Se acepta comentario, por lo que se precisará que la corrección monetaria se mantenga hasta antes de la fecha de transición (01.01.2012).

Guías de aplicación - Normas similares IFRS 3, IFRS 3 R. NIIF 3 IASB FASB FASE 1 NIIF 3 N° 141 Método adquisición FASE 2 Guías de aplicación - Normas similares NIIF 3 R