En Ernst & Young estamos comprometidos a lograr nuestro máximo potencial. Es así como marcamos la diferencia para nuestra gente, clientes y comunidades. Gracias a esta forma de pensar, importantes instituciones y medios han reconocido a la firma con los siguientes premios: Internacionales INTERNATIONAL TAX REVIEW Nacionales

El lenguaje global de la información financiera Do you speak IFRS? El lenguaje global de la información financiera

Temas a abordar Historia y evolución de IFRS SEC: Actividades relacionadas con IFRS ¿Qué hay que hacer para convertir de US GAAP a IFRS? Principales diferencias entre IFRS vs. US GAAP

Historia y evolución de las IFRS

Es el momento para un GAAP global Facilita contabilidad y reporte Mejora transparencia y comparabilidad Global GAAP Reduce costos de capital

Es momento de hablar un idioma común En las empresas, siempre alguien habla inglés (idioma universal de negocios) pero: ¿Cómo comunica la empresa su información financiera a los inversionistas en el mundo? Do you speak IFRS?

Compañías públicas Si se acepta IFRS ARCTIC OCEAN i i PACIFIC ATLANTIC . l OCEAN PACIFIC OCEAN l i INDIAN i l OCEAN OCEAN Si se acepta IFRS Se acepta pero con conciliación local GAAP No se acepta Se acepta IFRS solo para instituciones financieras

Años de adopción en países americanos Bermuda, Bolivia, Colombia,Guatemala, México, Paraguay,Perú E.U., Uruguay y Venezuela

Evolución de las IFRS 2001 a 2005 2006 a 2007 Futuro 2000 y anteriores IASC IASB Acuerdo de Norwalk Memorando de entendimiento Emisoras de normas contables IASB/FASB? IAS –Programa medular de normas FASB IOSCO UE decreta CESR Reguladores internacionales CESR ¿equivalente? Comisión europea

Brasil y Canadá adoptarán IFRS en los próximos tres años. Global Fortune 500 Brasil y Canadá adoptarán IFRS en los próximos tres años.

2007 Global Fortune 500 – Telecoms U.S. GAAP IFRS AT&T Inc. Nippon Telegraph & Telephone Corporation Sprint Nextel Corporation Verizon Communications Inc. BT Group Plc China Telecom Corporation Limited Deutsche Telekom AG France Telecom Royal KPN Telecom Italia S.p.A. Telefonica, S.A. Vodafone Group Plc OTHER America Movil, S.A.B. de C.V. BCE Inc. Carso Global Telecom, S.A.B. de C.V. China Mobile Limited KDDI Corporation KT Corporation Telstra Corporation Limited

SEC: Actividades relacionadas con IFRS

“The expanded use of a single, high-quality accounting standard will eventually empower investors to make better-informed investment decisions by giving them information that is more easily comparable” Christopher Cox Securities and exchange commission chairman February 2008 This is a predetermined divider slide and should not be modified

SEC: Actividades Relacionadas con IFRS Ruta de aceptación 2005 2006 2007 2008 Future Apoyo a FTA SEC Roundtable SEC Propone eliminar regla GAAP Rec. IFRS o U.S. GAAP? Plan trabajo SEC/CESR SEC Concept Release Compañías públicas U.S. & IFRS SEC Revisa IFRS Filings de FTAs Observaciones emitidas SEC Filing de EFs IFRS

Observaciones de la SEC Roundtable Discusiones enfocadas principalmente a la eliminación de la conciliación de U.S. GAAP para “emisoras extranjeros” (foreign private issuers -FPIs); sin embargo, algunas observaciones y conjeturas relevantes a emisoras de EE.UU. incluyeron: Emisoras globales podrían hallar aceptable posibilidad para elegir entre IFRS y U.S. GAAP Emisoras en EE.UU. deberían tener derecho a usar IFRS o U.S. GAAP Emisoras en EE.UU. deberían en el futuro estar obligados a aplicar IFRS Pasos siguientes posibles para la SEC: 1st – Eliminar conciliación U.S. GAAP para FPIs (ya aprobado) 2nd – Permitir uso de IFRS a emisoras locales de Estados Unidos

Reglas SEC propuestas Las FPIs pueden preparar estados financieros IFRS sin conciliación de U.S. GAAP (Regla aprobada a la fecha) Solicitar “input” en asuntos con mayor alcance relacionados con el desarrollo de un único GAAP “global”: Robustecer el proceso de convergencia Aplicación consistente de IFRS Considerar al IASB como único emisor de las normas contables Efecto adverso en competitividad de emisoras U.S.

SEC “Concept Release” En Agosto 2007, la SEC publicó un “Concept release” sobre la posibilidad de permitir a emisoras locales en Estados Unidos el uso opcional de IFRS. El “Concept release” resalta y pide opinión sobre un número de factores que la SEC tendría que considerar antes de permitir la co-existencia de U.S. GAAP e IFRS para emisoras de Estados Unidos, incluyendo: Los mercados de capitales en Estados Unidos Los esfuerzos de convergencia del FASB y IASB Las firmas de auditores Educación Aplicación actual de IFRS

Por qué las compañías deben estar familiarizadas con IFRS Convergencia de U.S. GAAP y IFRS Reporte interno de subsidiarias en el extranjero Consideraciones sobre transacciones internacionales

Convergencia de U.S. GAAP y IFRS FASB: Ya no operará solo en adelante Considera actividades del IASB en sus decisiones cuando se discutan asuntos

Trabajo de Convergencia IASB y FASB Corto plazo Capitalización interéses (IASB) Información por segmentos (IASB) Opción FV (FASB) Joint ventures (IASB) Impuesto a la utilidad (Joint) Deterioro (Joint) Concesiones gubernamentales (IASB) Investigación y desarrollo (FASB) Eventos subsecuentes (FASB) Convergencia de IFRS y U.S. GAAP Otros proyectos convergencia Combinación negocios (Joint) Reconocimiento ingresos (Joint) Marco conceptual (Joint) Presentación estados financieros (Joint) Arrendamientos (Joint) Medición de FV (IASB) Beneficios post-retiro (FASB/IASB) Consolidación (IASB)

Reporte interno de subsidiarias en el extranjero Reporte interno y externo información financiera Empresas multinacionales ahorran costos, tiempo en convertir GAAP local a US GAAP o MX GAAP etc. FPIs SEC ya no necesitan conciliación US GAAP

Consideraciones sobre transacciones internacionales Actividades relacionadas con fusiones & adquisiciones Información financiera de entidades en el extranjero a ser potencialmente adquiridas probablemente esté preparada bajo IFRS Si la entidad a ser adquirida es una subsidiaria o división, podría no reflejar todos los costos relacionados con el negocio Transacciones de obtención de capital Estatus de la aceptación de IFRS como un equivalente de U.S. GAAP ante la Comisión europea y/o reguladores de otros países “Joint ventures”

¿Qué hay que hacer para convertir de US GAAP a IFRS?

Primeros Estados Financieros de acuerdo con IFRS Período de Adopción Último estado financiero bajo los PCGA previos Primeras IFRS Período comparativo Período de reporte Primeros Estados Financieros de acuerdo con IFRS 31/12/2007 1/1/2008 31/12/2008 31/12/2009 Fecha de transición a las IFRS Balance General inicial bajo IFRS Inicio del primer periodo de reporte bajo IFRS Fecha de reporte

Regla General – Aplicación Retroactiva de las IFRS · enhances comparability because the first IFRS financial statements are prepared on a consistent basis over time; gives users comparative information that is based on IFRS that are superior to superseded versions of those standards; and avoids unnecessary costs. Regla General – Aplicación Retroactiva de las IFRS Paso 1 Paso 2 Paso 3 Paso 4 Reconocer todos los activos y pasivos que deben ser reconocidos según las IFRS No reconocer todos los activos y pasivos no permitidos por las IFRS Clasificar todos los rubros de acuerdo a las IFRS Medir todos los activos y pasivos de acuerdo a las IFRS Increased with European comparatives

Metodología de Conversión a IFRS Diagnostic Design and planning Solution development Implementation Post implementation Accounting and reporting Tax Business processes and systems Regulatory and industry Change management, communication and training Workstreams Decir que no pretendemos dar entrenamiento en la herramienta de diagnóstico, solo para que la conozcan Program execution Project management

Principales diferencias entre IFRS y US GAAP

IFRS – U.S. GAAP Diferencias Los principios generales y marcos conceptuales son similares, por lo que los resultados son generalmente los mismos Sin embargo, existen diferencias que pueden derivar en resultados significativamente diferentes Differences Diferencias intencionales resultan de un análisis fresco a las normas contables Diferencias en interpretación resultan de la mayor base de aplicación de principios vs. reglas detalladas y específicas

IFRS – U.S. GAAP Diferencias Combinaciones de negocios Interés sin control (antes, interés minoritario) Activos fijos Deterioro de activos fijos Deterioro de crédito mercantil (goodwill) Reconocimiento de ingresos Pagos en acciones Impuestos sobre utilidades Contingencias Pensiones Instrumentos Financieros

Consolidación, contabilidad para negocios conjuntos (joint ventures) y método de participación

Modelo de consolidación US GAAP Basado en concepto de control de intereses financieros 1) Todas las entidades se evalúan para determinar si son “entidades de interés variable” (VIE) 2) Si es VIE, se siguen lineamientos del FIN 46R FIN 46R – alcance mayor y basado en reglas IFRS Basado en concepto de “poder de control” (capacidad de tenedora para gobernar políticas financieras y operativas y obtener beneficio) SIC -12 – Alcance menor y basados en principios

Negocios conjuntos (joint ventures) IFRS IAS 31 permite método de consolidación proporcional o el método de participación. US GAAP Se registran a con método de participación Hay excepción en el caso de entidades no constituidas legalmente en ciertas industrias, que pueden aplicar consolidación proporcional

Activos intangibles

Costo de desarrollo IFRS Se capitalizan cuando se prueba criterios específicos, siendo algunos de ellos el demostrar: factibilidad técnica, intención de concluir el activo y capacidad para vender el activo en el futuro, entre otros. US GAAP Se registran como gastos según se incurren, excepto si están sujetos a otra norma por separado.

Activos de larga duración

Depreciación de componentes activos US GAAP Se permite la depreciación por componentes, más no es común. IFRS Se requiere depreciar por separado componentes de un activo si tienen patrones de beneficio diversos.

Arrendamiento

Indicadores/reglas capitalizable IFRS No existen reglas tajantes, sino diversos indicadores. US GAAP Hay reglas como 75% de vida útil del activo o 90% del VR del activo.

Moneda extranjera e inflación

Conversión de estados financieros de entidades en el extranjero en economías hiperinflacionarias US GAAP Dichos estados financieros se remiden utilizando la moneda de reporte como si fuera su moneda funcional (por ejemplo, utilizando el dólar norteamericano en el caso de una controladora en EE. UU.), reconociendo las diferencias cambiarias en resultados . IFRS Dichos estados financieros tanto del ejercicio actual y anterior, se ajustan utilizando el índice general de precios de su país, y posteriormente se convierten a la moneda de reporte, utilizando el tipo de cambio de cierre.

Impuesto sobre la utilidad

Incertidumbre en relación a posiciones fiscales US GAAP El FIN 48, requiere un proceso de dos pasos, que separa el reconocimiento de la medición. Se reconoce un beneficio cuando es “más probable que no probable” (more likely than not) que se sostenga la posición que genere el beneficio. IFRS No existen lineamientos en lo particular. El IAS 12, establece que los activos y pasivos por impuestos deben medirse como la cantidad que se espera pagar. En la práctica, los principios de reconocimiento en el IAS 37 sobre provisiones y contingencias se aplican con cierta frecuencia. La práctica varía con respecto a la consideración del riesgo de detección en el análisis.

Provisiones y contingencias

US GAAP IFRS Se registra cuando sea probable que suceda evento (70%).. Provisiones US GAAP Se registra cuando sea probable que suceda evento (70%).. IFRS Se registra cuando sea más probable que no probable que suceda evento (50%).

Reconocimiento de ingresos

Reconocimiento de ingresos por venta de bienes raíces US GAAP Se tienen muchas normas con reglas específicas por industria. IFRS Una sola norma dicta principios de reconocimiento de ingresos.

Auditoría | Asesoría | Fiscal | Legal | Transacciones Ernst & Young Auditoría | Asesoría | Fiscal | Legal | Transacciones Sobre los servicios de Auditoría de Ernst & Young Una auditoría independiente provee observaciones oportunas y constructivas para la administración, aporta una perspectiva clara y robusta a los comités de auditoría y proporciona información crítica para los inversionistas. La calidad de nuestros servicios comienza con nuestros 60,000 profesionales, cuya experiencia deriva del trabajo con varias de las compañías líderes a nivel mundial. Además proveemos una auditoría consistente mundialmente al reunir equipos multidisciplinarios para resolver asuntos complejos. Ellos utilizan una metodología global y aprovechan herramientas de auditoría de alta calidad. Trabajamos para compartir los beneficios de nuestro conocimiento por industria, tema y tendencias en el mercado. Es la forma en que Ernst & Young hace la diferencia. Para mayor información por favor visite www.ey.com/mx/aabs © 2008 Mancera, S.C. Integrante Ernst & Young Global Derechos reservados Ernst & Young se refiere a la organización global de firmas miembro conocida como Ernst & Young Global Limited, en la que cada una de ellas actúa como una entidad legal separada. Ernst & Young Global Limited no provee servicios a clientes. Nuestras oficinas Aguascalientes Cancún Chihuahua Ciudad Juárez Ciudad Obregón Culiacán Guadalajara Hermosillo León Los Mochis Mérida Mexicali México, D.F. Monterrey Navojoa Puebla Querétaro Reynosa San Luis Potosí Tijuana Torreón Veracruz Clave 449 998 614 656 644 667 33 662 477 668 999 Teléfono 912-82-01 884-98-75 425-35-70 648-16-10 413-32-30 714-90-88 3884-61-00 260-83-60 717-70-62 818-40-33 926-14-50 686 55 81 642 222 442 899 444 664 871 229 568-45-53 5283-13-00 8152-18-00 422-70-77 237-99-22 216-64-29 929-57-07 825-72-75 681-78-44 713-89-01 922-57-55