Caracas Ronald Evans Márquez Baker & McKenzie International is a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the common terminology used in professional service organizations, reference to a partner means a person who is a partner, or equivalent, in such a law firm. Similarly, reference to an office means an office of any such law firm. Consideraciones sobre el Régimen de Tributación Internacional Venezolano y la Protección de Inversiones III Jornadas Tributación Agrícola 1° de noviembre de 2006 Valmy Díaz Ibarra Maracay

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 2 Tendencias en materia de tributación internacional Renta mundial; Rechazo paraísos fiscales; Precios de Transferencia; Convenios para evitar la doble tributación y prevenir el fraude fiscal III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 3 Criterios de vinculación... Venezuela desde 1942 había optado por sistema de renta territorial. Los principales países de América Latina han adoptado principio de renta mundial: Argentina, Brasil, Chile, México, Colombia. III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 4 LEY ISLR 1999 Reforma para implementar sistema basado en la noción de renta mundial, evitando la doble o múltiple imposición Objetivo: Favorecer el flujo internacional de capitales mediante régimen créditos tributarios y de convenios suscritos por Venezuela, para evitar la doble imposición III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 5 Renta mundial. Alcance Personas naturales y jurídicas residenciadas en Venezuela Ampliaciones a nociones de residencia y domicilio bajo COT III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 6 RENTA TERRITORIAL OPERATIVA IB T - (c T + G T )RN OPERATIVA (Cálculo separa- do) AJUSTESPOR IN- FLACIÓN +-+- RNO AJUSTADA (Cálculo separa- do) RENTA MUNDIAL I B E - (C E + G E ) R N E MENOS: TARIFA VENEZOLANA IMPTO. EXT.HAS- TA 34% DE RN E 34 % QUIÉNES: DOMICILIADOS ES DOM. Y EP SUCURSAL: III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 7 Régimen Transparencia Fiscal OBJETIVOS: Mejorar la aplicación del principio de renta mundial. Desincentivar la planificación fiscal dirigida a diferir o evitar el pago de impuestos mediante la utilización de entidades u otras figuras jurídicas en paraísos fiscales. Reportar ingresos devengados, aún cuando no de decreten o paguen dividendos III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 8 Solamente aplica si el contribuyente controla el reparto de beneficios o la administración, directa o indirectamente. La Ley de Impuesto sobre la Renta trae una presunción juris tantum que el contribuyente ejerce el control de las inversiones que posea en una Jurisdicción de Baja Imposición (i.e. Paraíso Fiscal. Régimen Transparencia Fiscal … III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 9 ÁMBITO DE APLICACIÓN.... SENIAT publica lista de Jurisdicciones consideradas de baja imposición (i.e. Lista Negra). Quedan excluidos países con los cuales tenemos un CDI (ej. Barbados) Régimen Transparencia Fiscal … III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 10 Muchas controversias sobre precios de transferencia países primer mundo Tema fiscal más importante para el comercio internacional Se refiere al sistema de asignación de precios por la transferencia de bienes, servicios e intangibles entre partes relacionadas Básicamente 2 sistemas: (i) entidades separadas y (ii) operador independiente Precios de Transferencia III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 11 Incorporadas en Venezuela en 1999 El sistema adoptado se aparta en buena medida del principio del operador independiente recomendado por la OCDE En Diciembre de 2001, Venezuela incorpora reglas internacionales basadas en los principios de la OCDE Precios de Transferencia … III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 12 Convenios Internacionales Fiscales 1.Convenios para evitar la doble imposición en materia de impuesto sobre la renta y el patrimonio y la prevención del fraude fiscal (Convenios de Doble Imposición o CDIs) 2.Convenios para la Promoción y Protección de Inversiones Bilaterales (Bilateral Investments Treaties o BITS) III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 13 Red de Convenios: CDIs Venezuela tiene CDIs con: EE.UU., Canadá, Barbados, Brasil, China, Trinidad y Tobago, Alemania, Reino Unido, Italia, Francia, Bélgica, Holanda, España, Portugal, República Checa, Suecia, Dinamarca, Suiza, Kuwait, Cuba, Irán, Rusia. III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 14 Red de Convenios: BITs Venezuela tiene BITs con: Alemania, Argentina, Barbados, Brasil, Canadá, Chile, Costa Rica, Dinamarca, Ecuador, España, Cuba, Francia, Gran Bretaña, Lituania, Países Bajo (Holanda), Paraguay, Perú, Portugal, República Checa, Suecia, Suiza, Uruguay, Unión Económica Belgo- Luxemburguesa. III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 15 Prioridad sobre la legislación fiscal nacional No extienden derechos legislación nacional Limitan potestad tributaria Extienden poderes de la Administración en materia de fiscalización CDIs: Fundamentos III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 16 I.Alcance de la Convención (Artículos 1 y 2) II.Definiciones (Arts. 3, 4 y 5) III.Tributación de la Renta (Arts. 6-21) IV.Tributación del Capital. (Art. 22) V.Métodos para eliminar la Doble Tributación (Art. 23) VI.Disposiciones Espaciales (Arts ) VII.Disposiciones Finales (Arts ) CDIs: Estructura General III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 17 Abarca tanto impuestos a la renta como al patrimonio: Dividendos Intereses Regalías Asistencia técnica Expatriados Normas sobre No Discriminación en materia tributaria CDIs: Tributación III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 18 Noción de Establecimiento Permanente: Determina cuándo un inversionista estará sometido a impuestos en un país determinado Lugar fijo de negocios o agente dependiente Excluidas: actividades auxiliares o preparatorias CDIs: Tributación … III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 19 Determina inversión país en vías de desarrollo Protege contra expropiación, nacionalización y confiscación Aplica para inversiones antes o después de su entrada en vigor BITs: Fundamentos III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 20 BITs: Quién o Qué protegen? Quién: sociedades, corporaciones, asociaciones comerciales, etc Qué: –Propiedad sobre muebles o inmuebles –Participación en compañías –Derechos contractuales –Propiedad intelectual, Know How, Good Will –Concesiones III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 21 Transferencia sin demora en moneda de libre convertibilidad de los pagos relacionados con una inversión, como: –Ganancias y dividendos –Pago de préstamos y otras deudas –Pagos por mantenimiento, operación o ampliación de la inversión –Producto venta o liquidación de la Inversión, e indemnizaciones BITs: Libre transferencia fondos III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 22 Consecuencias cambiarias actualmente: –Transferencia sin demora –Derecho a la convertibilidad de la moneda –Tasa Oficial para el momento de la transferencia –Sin embargo, no excluye reglas sobre control de cambio BITs: Libre transferencia fondos … III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 23 BITs: Expropiación Solamente por causa de interés público Indemnización representará el valor de mercado de la Inversión e incluirá intereses desde la fecha de expropiación Debe ser pagada sin demora III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 24 BITs: Controversias Consultas entre las partes afectadas Si no hay solución - Conciliación/Arbitraje en el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI), o - Tribunal Ad-hoc III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 25 1.Fedax N.V. v. Republica de Venezuela / Instrumentos de deuda (1998) 2.GRAD Associates, P.A. v. Republica Bolivariana de Venezuela / Contrato de construcción y modernización de cárceles (2002) 3.Autopista Concesionada de Venezuela, C.A. v. Republica Bolivariana de Venezuela / Construcción de autopista (2003) BITs: Controversias… III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 26 Muchas Gracias por su Atención III Jornadas Tributación Agrícola / Valmy Díaz Ibarra

Presentación a AutoAmbar-Nissan ©2006 Baker & McKenzie 27 Valmy Díaz Ibarra (0212)