III Seminario sobre Justicia y Seguros El mercado de seguros como un mercado de transferencia de riesgos. Cdor. Carlos Alberto Tanghe Vicepresidente de AdeAA Asociación de Aseguradores Argentinos
El seguro es un fondo de primas común Compañía de seguros Aportes (tarifas) FONDO DE PRIMAS COMUN ASEGURADOS Cobertura del riesgo Pago de indemnizaciones Eventos cubiertos SINIESTROS
La inversión del fondo de primas Compañía de seguros Inversión de fondos FONDO DE PRIMAS COMUN MERCADO FINANCIERO Rentabilidad Pago de indemnizaciones SINIESTROS
La transferencia del riesgo ASEGURADOS (CONSUMIDORES?) SEGURO COASEGURO COMPAÑIAS DE SEGUROS REASEGURADORES Y RETROCESIONARIOS OTROS MERCADOS DE TRANSFERENCIA DE RIESGOS
Contratos automáticos Reaseguro Se busca un “socio” para todos los riesgos; se comparten primas y siniestros en forma proporcional. Proporcionales Contratos automáticos Protección contra fuertes pérdidas; tienen límites por acontecimiento y límites acumulados anuales. Reaseguro No proporcionales Riesgos no comprendidos en los contratos automáticos; sus cláusulas deben trasladarse a la póliza. Facultativos Las cláusulas de la póliza deben ser congruentes con las cláusulas del reaseguro
Alcance de la cobertura Coberturas mas amplias y consistentes Condiciones de póliza Capital COBERTURA otorgada acotada y limitada por + Reservas Sumas aseguradas + Reaseguro Estabilizar los resultados (intensidad) Incorporar capacidad de cobertura Objetivos : Coberturas mas amplias y consistentes =
Aspecto Patrimonial PRIMAS RIESGOS ACTIVO PATRIMONIO NETO PASIVO MERCADO DE TRANSFERENCIA DE RIESGOS MERCADO DE CAPITALES
Reaseguro: aspecto contable Antes de la transferencia: ACTIVO Liquidez PATRIMONIO NETO PASIVO Riesgo Después de la transferencia: ACTIVO Liquidez PATRIMONIO NETO PASIVO Riesgo Créditos por reaseguro
Administración de PASIVOS y ACTIVOS - Disparidad entre monto previsto y monto finalmente pagado: a) Cambio en los criterios judiciales b) Mayores demandas sociales c) Cambio en la legislación d) Interpretación de condiciones contractuales e) Inflación - Tasa de interés: casos judiciales Riesgos de PASIVO: TASA INTERES = TASA RENDIMIENTO PRIMA RIESGO ASUMIDO Riesgos de ACTIVO: - Riesgo de crédito: no pago del principal - Riesgo de precio: a) de mercado b) de tasa de interés c) de moneda - Riesgo de liquidez
Muchas gracias