SOCIEDADES EXTRANJERAS y “OFF SHORE” Daniel Roque Vítolo     Off Shore

¿Nacionalidad vs. Actuación? Mazeaud/ Batiffol vs. Niboyet Caso Banco de Londres 1876 Saavedra Lamas 1927 CADE y CIADE 1957 Decretos 7032 y 10.395 (1945) Ley 22.591 (1982) Ley de Inversiones Extranjeras 21.832 Ley 19.550 de Sociedades Comerciales Patriot Act USA

HIPÓTESIS DE TRABAJO 19.550 Habilitación Habilitación Inscripción Actos aislados Capacidad para estar en juicio Actividad habitual, sucursal, agencia o asiento Participación en sociedades locales Sede o principal actividad en el territorio nacional La sociedad “vehìculo” Habilitación Habilitación Inscripción Inscripción Nacionalización Habilitación

El tema del registrador Mero Registro Inscripción en el rol Contralor Integrativas (societarias) Arts. 6 y 167 LS Diferenciar Registro y Registrador Leyes 22.315 y 22.316

Ley del lugar de creación Personalidad jurídica Capacidad Formalidades del contrato o del acto negocial Régimen de representación e interno de funcionamiento Alcance de los pactos Elementos y requisitos del contrato Autorizaciones gubernamentales Consecuencias de los incumplimientos Agencia de Librerías (1923)

Capacidad para estar en juicio Ejercer su defensa ante demandas promovidas Iniciar acciones en defensa de activos y derechos localizados en el exterior, o derivados de actividad cumplida allí Iniciar y ejercer acciones y derechos derivados de los actos aislados cumplidos en la República Medidas provisionales por lo que exceda, mientras subsana la falta de inscripción El Hatillo (CS 1963) – Potosí c/ Cóccaro Great Brands s/ Concurso (2003) El Proyecto de Reforma

Actos aislados Criterio de repetición Criterio de contenido referido al objeto social Rolyfar c/ Poza ; Cinelli c/ Dispan Nuestra opinión Criterio de vinculación Falta de “conexión entre sí” Doble calificación Repetición (número) y Contenido (vinculación con actividad y no con el objeto) Análisis caso por caso bajo la “regla de la razón”

La Resol. IGJ 8/2003 Requisitos Sociedad constituida en el extranjero (subjetivo) Calificación de un acto referido a inmuebles como aislado o similar (objetivo) Obligación de comunicación Actuación referida a bienes inmuebles Ambito de la Capital Federal Posibilidad de solicitar mayor información a intervinientes y otros organismos Calificación de la actuación Intimación para la adecuación El Plenario de la C. Civil de 1920 El Anteproyecto de Reforma

Participación en otras sociedades Acreditación, Inscripción, Representante y Domicilio Constitución o adquisición posterior Parker Hannifin, Huyck Mati, Mc Kee, Saab Scania, Squibb, Cerebos No aplicación del 30 y 31 LSC Aplicación del 32 y del 33 LSC No inscripción de actos en sociedades participadas hasta que se inscriba Cerebos (ex socio) Profiquin (IGJ) Resol Gral. IGJ 7/2003 El Proyecto de reforma y el valor de 10% de participación en cerradas o 5% en las de Oferta Pública

Artículo 124 I G J Art. 286 del C. Comercio original La reforma de la Ley 3528 de 1897 La ley de Inversiones extr. 8867 - 1912 La ley 19.550 (Exp. Motivos) El fallo Great Brands La Resolución 7/2003 Naturaleza del instituto El caso Estancias Cullen

Restricciones a la actuación de sociedades extranjeras Francia Italia Uruguay Paraguay Japón España Bolivia Chile Brasil Colombia Gran Bretaña Unión Europea Alemania

Resol. Gral. IGJ 7/2003 Al solicitar inscripción En su funcionamiento Informar sobre limitaciones a la capacidad o legitimación para obrar Informar sobre activos y actividades En su funcionamiento Valores de las participaciones y activos

Más sobre la Resol. 7/2003 ¿Hay actividad o activos en origen? ¿Hay otras agencias o sucursales? ¿Hay participación en otras sociedades? ¿Cuál es el valor de los otros activos? ¿Hay relación entre dichos valores y los valores de la inversión local?

La sociedad Vehículo Casos del art. 118 (3) y 123 Pertenecientes a un “Grupo” Cuya sociedad “comando”, “cabeza”, “controlante” esté (i) constituida y domiciliada en el extranjero y ii) sujeta a la ley extranjera Declaración jurada de que es un “vehículo” Ajuste a la Resol 7/2003 de la cabeza Suministro de organigrama y otros elementos

Los problemas de la Sociedad Vehículo ¿Habilitación? ¿Responsabilidad? ¿Cambios de control? ¿Derechos del socio externo?

Facultades de la Inspección de Justicia Exigencia de adecuación cuando: No hay activos en el exterior No hay significatividad en los activos existentes La sede o centro efectivo de dirección o administración general de los negocios está en el país Sanción: Solicitud Judicial de la cancelación de la matrícula Solicitud Judicial de la liquidación

El fenómeno Off Shore Sociedades creadas en un país para realizar actividad en otro Con prohibición de actuar en el país de creación Con restricciones muy fuertes o limitación para tal actuación Habilitadas y creadas sólo para actuar en el “extranjero”

¿Qué Ofrece el Off Shore? Baja burocracia, simplicidad, flexibilidad Legislación fiscal y societaria “benevolente” Inmunidad contable Anonimato accionario Paraísos y Refugios Fiscales

¿Quienes tienen prevención contra los Paraísos Fiscales y el Anonimato Accionario?                                                          

Res. IGJ 2/2005 No inscripción de aquellas sociedades que no pueden actuar en su país de origen Necesario encuadramiento en el art. 124 si desean inscribirse (nacionalización) Criterio restrictivo en relación a las creadas en paraísos o refugios fiscales Incluye como jurisdicción “off shore” a las “no colaboradoras” (BCRA, UN, GAFI)

Nuevos Plazos Res. 6/2005 Prórroga hasta el 29 de Julio de 2005 Cumplimiento Resol. 7/2003 Cumplimiento Resol 12/2003 Cumplimiento Resol. 8/2003 Cumplimiento Resol 2/2005 A partir de allí IGJ habilitada para solicitar cancelación judicial

Gracias por su atención Fin de la Exposición Gracias por su atención