UNIVERSIDAD RICARDO PALMA Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales CICE “Centro de Investigación y Creatividad Empresarial” XXIV Diplomado en Finanzas Tema: “ EL FACTORING”

Integrantes Huerta Camones, Luis López Ojeda, Rut Alejandra Blas Pérez, Vanessa Caso Maldonado, Katty Evangelista Casas, Janet Varillas Vega, Rubén

Índice: INTRODUCCIÓN ANTECEDENTES DEFINICIÓN PARTICIPANTES BENEFICIOS MODALIDADES TASAS DE INTERÉS FACTORING ELECTRÓNICO CASOS CONCLUSIONES

INTRODUCCIÓN En la actualidad, y ante la necesidad de liquidez y financiación ajena por parte de las empresas, se está recurriendo a vías de financiación alternativa. Entre ellas, destaca el factoring, el cual es considerado como uno de los sistemas más prácticos y flexibles que se pueden encontrar en estos momentos en el mercado financiero

Antecedentes: 1960: 1970: 1980: 1990 hasta hoy: La mayoría de los autores coinciden en ubicar los antecedentes históricos del factoring en el siglo XVIII, con las actividades desarrolladas por los selling agents de las empresas textiles inglesas en las colonias americanas. 1960: El factoring empieza en Estados Unidos, como resultado de la presión de alianzas entre compañías americanas de factoring y socios locales. 1970: permitió el desarrollo del factoring de exportaciones como la forma más simple y de bajo riesgo para solucionar sus problemas de desarrollo. 1980: Se experimenta un boom en el factoring asociado a nuevos enfoques funcionales y al vigoroso crecimiento en los procesos comerciales 1990 hasta hoy: Mayor utilización y vigor debido a: Mejor entendimiento de los servicios y beneficios que provee el factoring Innovación constante Boom del outsourcing de la gestión de cartera Crecimiento del factoring a nivel internacional

EL FACTORING “El factoring es la operación mediante la cual el Factor adquiere, a título oneroso, de una persona natural o jurídica, denominada Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribución. El Factor asume por el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante los Deudores”.(1) Para el Scotiabank, factoring se produce cuando el banco adquiere en forma definitiva los derechos de cobro de las acreencias (títulos valores y/o documentos representativos de deuda), a través de un contrato de factoring y previa calificación de los deudores de dichas acreencias, brindando a la empresa liquidez anticipada sobre sus ventas (1)Resolución SBS N° 1021-98 (Reglamento del Factoring, descuento y empresas de factoring)

Participantes: El Factor: Es la entidad financiera o empresa especializada que, de acuerdo con las normas vigentes, adquiere las facturas conformadas u otros documentos de crédito. La función del factor es cobrar el dinero adeudado. El Factorado: Es la persona natural o jurídica que, por efecto de sus ventas de bienes y servicios, cuenta con una cartera de cuentas por cobrar, representada por facturas conformadas u otros documentos de crédito, que vende al factor. Cabe señalar que si bien, los deudores, no forman parte del contrato, tienen un papel fundamental en desarrollo del mismo, pues su existencia determina la celebración del mismo

Participantes del Factoring FACTORADO FACTOR DEUDORES El Factor analiza toda la cartera del clientes del proveedor, determinando los volúmenes de cesión totales de la cartera y los porcentajes y volúmenes por cliente. B) Una vez establecido el contrato el factorado comunica al factor las facturas que ha emitido a cada cliente y las condiciones de pago establecidas con dicho cliente. C) El factor en función de las necesidades del proveedor puede adelantar a este el cobro o bien espera hasta el vencimiento de las facturas para realizar el pago. Así mismo informa al proveedor de la situación que mantiene con cada uno de sus clientes.

Ventajas y Beneficios El uso del factoring adelanta el dinero de los créditos cedidos, lo que nos permite tener liquidez. Al ceder la cobranza de las facturas de una empresa, ésta soluciona de alguna manera los temas administrativos de cobranza de la empresa, lo que le permite liberar algunos recursos materiales y humanos que pueden ser destinados a otras actividades. Otro punto a favor es el ahorro de tiempo, gastos y precisión en la obtención de informes. El factor permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro, de esta manera, el factor asume el control y permite a la empresa o cliente concentrarse en otros temas.

Modalidades del Factoring Según el destino: Vendedor Titular derecho de cobro Comprador Empresa de Factoring Deudor Generador de derechos de cobro al vendedor Nacional Vendedor Titular derecho de cobro Deudor Generador de derechos de cobro al vendedor Exportación

Sin Recurso Con Recurso Según el riesgo: Sin Recurso Cuando la empresa de factoring ASUME el riesgo de INSOLVENCIA del deudor . No se Origina un pasivo acreedor en el balance del vendedor (Titular de los derechos de cobro transmitidos) Con Recurso Cuando el vendedor ASUME el riesgo de INSOLVENCIA del deudor . Si se Origina un pasivo acrre3dor en el balance del vendedor (Titular de los derechos de cobro transmitidos)

Tasas para el Factoring Bancario BANCOS MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA Banco de Crédito* 26.00% 22.000% Scotiabank* 22.00% Interbank* 23.00% Banco Continental* 29.00% 19.00% * Las tasas presentadas son referenciales pues el banco califica por categorías a las empresas emisoras de las facturas y dependiendo de eso aplica un porcentaje.

“Modelos Contractuales I” “modelos contractuales II” Enlaces: Cálculo de Intereses Caso de Detracción: “Modelos Contractuales I” “modelos contractuales II”

Factoring Electrónico ¿En que consiste el factoring Electrónico? Es un novedoso servicio de cobranza, que le permite recibir de forma rápida y eficiente el pago de las facturas emitidas a sus clientes. Factoring Electrónico además le brinda la posibilidad de acceder a un financiamiento de corto plazo, mediante el adelanto de sus facturas. ¿En que consiste el factoring Electrónico? El servicio de Factoring Electrónico permite a su Empresa, agilizar y facilitar la gestión de pago a proveedores con la máxima seguridad y total confidencialidad. También le permite efectuar el pago electrónico de documentos a sus proveedores, con la opción de que éstos puedan acceder a financiamiento a corto plazo mediante operaciones de factoring.

Beneficios del Factoring Electrónico Liquidez: Puede acceder al cobro adelantado de sus facturas a una tasa preferencial. Eficiencia: Recibe el abono directo en su cuenta, olvidándose de las esperas por consultas, trámites, etc. Información: Puedes acceder en cualquier momento a la información detallada de sus cobranzas a través de los medios electrónicos de la entidad financiera. Flexibilidad: Puede decidir qué facturas desea recibir adelantadas y cuándo desea recibir los adelantos. Ahorros: Le genera ahorros directos en gastos operativos y administrativos de cobranza.

Modalidades de pago en el Factoring Electrónico Adelanto total: Mediante esta modalidad, se recibirá el adelanto de todas sus facturas al día siguiente de recibida la información del cliente. Adelanto en línea: Mediante esta opción se podrá elegir qué facturas desea recibir adelantadas, recibiendo el pago de las facturas restantes en sus respectivas fechas de vencimiento. Pago al vencimiento: A través de esta opción se recibirá los pagos de sus facturas en la fecha de vencimiento de las mismas. Bajo esta opción no podrá recibir adelantos.

¿Cómo funciona el Factoring Electrónico? Casos:

Total intereses pagados: CASO N° 1 Compañía Minera Abastecedora Andina SAC T.D.A. 6.25% T.D.D. 0.0168% % DÍAS 360 DOC DÍAS IMPORTE SOLES MONTO A PAGAR FAC 1-8 71 36,230.72 35,800.11 Total intereses pagados: 430.61 Detalle de cálculos: Caso Abastecedora.xls

Total intereses pagados: CASO N° 2 Transmerquim Del Perú S.A. T.D.A. 5.60% T.D.D. 0.0151% DÍAS 360 DOC DÍAS IMPORTE DÓLARES MONTO A PAGAR FAC 1-18 36 350,946.13 349,039.09 Total intereses pagados: 1,907.04 Detalles del cálculo: Caso Transmerquim.xls

COMENTARIOS: En el Perú, América Factoring es la única empresa especializada que se dedica exclusivamente a este tipo de operaciones – compra de facturas y letras de otras empresas. Cuando una empresa proporciona crédito a sus clientes, esta financiando el negocio de sus clientes sin cobrar intereses; y además pierde la oportunidad de utilizar su dinero al estar esperando por el pago de su cliente. Esto se conoce como Costo de Oportunidad. Este problema se puede resolver con el Factoraje. El factoring electrónico es más barato que el factoring habitual.

CONCLUSIONES El factoring es una buena alternativa de financiamiento para las empresas que necesitan efectivo a corto plazo. El Factoring no es un préstamo, por lo que no hay pago de deuda, no compromete su estado de cuenta y su contrato no establece términos a largo plazo. El Factoraje podría beneficiar principalmente a las pequeñas y medianas empresas (pymes) que son proveedores de las grandes compañías, estas últimas reconocidas por su solidez comercial y financiera y, sobre todo, como buenas pagadoras de sus obligaciones.