Jesús Abadía Ibáñez Endesa SA Estrategia de cambio climático de una empresa eléctrica. SEMINARIO SOBRE PROYECTOS MDL San José, Costa Rica, 7 de Marzo de 2007

1 Índice 4.Resultados obtenidos 1.Presentación de Endesa 2.Estrategia para la reducción de emisiones 3.Endesa Climate Initiative

2 23 millones de clientes 203 TWh ventas 46 GW instalados Posicionados en España, arco Mediterráneo y Latinoamérica Presente en 15 países empleados M en activos Nuestro negocio central es la energía Con operaciones en toda la cadena de valor: Generación, distribución y transporte 185 TWh producción Endesa es una compañía eléctrica global Cifras Cierre 2005

3 La Compañía líder en el sector eléctrico español 1ª compañía eléctrica Principal inversor en el sector eléctrico Compromiso con el desarrollo de las energías renovables Una Compañía destacada en el mercado eléctrico mundial 3ª compañía eléctrica de Italia 3ª compañía eléctrica en Francia Activos en Polonia, Turquía y Marruecos 1ª empresa eléctrica privada en Latinoamérica Endesa es la empresa eléctrica líder en España y una de las principales a nivel mundial Desde una generadora eléctrica de carbón en los años 50...

4 Iberia #1 en España y Portugal Europa #3 en Francia #3 en Italia Latinoamérica #1 en Latam 22,4009,40014, % 15-20% 30-35% 33,80058,00093,600 47,00055,000101,000 30,2006,90017,100 Capacidad instalada (MW) Activos * (M) Peso Ventas (GWh) Generación (GWh) *Otros negocios: M Note:citras de cierre 2005

5 Opera 52 centrales en la región, con MW instalados y dispone de Distribuidoras en todas las regiones CHILE N° Centrales: 23 Capac. Instalada : MW Generación 2005: GWh 1,404 Millones de Clientes ARGENTINA N° Centrales: 6 Capac. Instalada : MW Generación 2005: GWh 2,165 Millones de Clientes BRASIL N° Centrales: 2 Capac. Instalada : MW Generación 2005: GWh 4,654 Millones de Clientes COLOMBIA N° Centrales: 11 Capac. Instalada : MW Generación 2005: GWh 2,074 Millones de Clientes PERU N° Centrales: 10 Capac. Instalada : MW Generación 2005: GWh 0,925 Millones de Clientes Presencia en Latinoamérica AMERICA CENTRAL Y CARIBE Capac. Instalada : 72 MW Transporte: 1880 km (SIEPAC)

6 Principal operador en el mercado Proyectos MDL a nivel Mundial: China, Latam, etc. Mercado carbono 3 rd operador en el mundo Renovables Líder del proyecto CENIT Participante en la Plataforma Europea de Tecnología para emisiones cero en las plantas de producción con combustible fósil Desarrollo Participación en el European Energy Wisdom Program Iniciativas europeas de reducción 1ª posición en el Dow Jones Sustainability Index ª posición en el Dow Jones Sustainability Index 2006 Endesa está comprometida con la reducción de emisiones

7 Avalado históricamente … 1 er parque eólico en España (Mallorca) 1ª planta de combustión en lecho fluido a presión (Proyecto ESCATRON) Promotora del proyecto de gasificación integrada en ciclo combinado (ELCOGAS) Plantas de desulfuración de gases y plantas de lavado de carbón Desarrollo de la tecnología PLC-1ª instalación comercial en España Desarrollo de tecnología propia para el telecontrol de la red de Distribución Control de las pérdidas no técnicas mediante inteligencia artificial Comprometida con la Innovación y el Cambio Climático Investigación y participación en foros tecnológicos de almacenamiento y captura de CO2

8 Índice 4.Resultados obtenidos 1.Presentación de Endesa 2.Estrategia para la reducción de emisiones 3.Endesa Climate Initiative

9 En España el sector eléctrico es el único sector que soporta déficit de asignación de derechos Las eléctricas españolas tienen que hacer un gran esfuerzo de reducción y compensación de emisiones para que España cumpla con sus obligaciones derivadas del Protocolo de Kioto

10 Estrategias GEI Reducciones internas de GEI Proyectos MDL/ AC Comercio europeo de Derechos de emisión Según el pool ETS Reducciones Externas de GEI Mejora de la eficiencia interna Reducción interna de emisiones Proyectos MDL/ AC Externos Proyectos MDL/ AC internos Estrategia de Endesa para la reducción de Gases de Efecto Invernadero Desarrollo proyectos propios : SIEPAC, Callahuanca

11 Transformación de As Pontes a carbón importado (1400 MW ) Construcción de nuevos CCGTs Repowering Crecimiento del régimen especial, con una cartera de inversiones en energía eólica importante. Investigación nuevos combustibles. Investigación y participación en foros tecnológicos de Almacenamiento y Captura de CO2. Transformación de As Pontes a carbón importado (1400 MW ) Construcción de nuevos CCGTs Repowering Crecimiento del régimen especial, con una cartera de inversiones en energía eólica importante. Investigación nuevos combustibles. Investigación y participación en foros tecnológicos de Almacenamiento y Captura de CO2. Reducciones internas de GEI El objetivo de Endesa es reducir sus emisiones específicas de CO2 (gCO2/kWh) en un 35% en el horizonte 2007 con respecto a 1990

12 Reducciones externas de GEI Desarrollo de proyectos MDLs, internos : CH. Callahuanca (Perú), CH. Ojos de Agua (Chile), Parque eólico Canela (Chile), proyecto interconexión SIEPAC ( centroamérica ),… Participación en Fondos de Carbono: Banco Mundial (CDCF, Fondo de carbono Español, UCF ) Ecosecurities Natsource BEI,…. Firma convenios marco con empresas con potencial de generar CERs en países No Anexo 1 : Pemex, Huaneng, Inerco, Duro Felguera,… Lanzamiento de ECI ( Endesa Climate Initiative ) para búsqueda de proyectos MDL externos ( en países no Anexo 1 ) Desarrollo de proyectos MDLs, internos : CH. Callahuanca (Perú), CH. Ojos de Agua (Chile), Parque eólico Canela (Chile), proyecto interconexión SIEPAC ( centroamérica ),… Participación en Fondos de Carbono: Banco Mundial (CDCF, Fondo de carbono Español, UCF ) Ecosecurities Natsource BEI,…. Firma convenios marco con empresas con potencial de generar CERs en países No Anexo 1 : Pemex, Huaneng, Inerco, Duro Felguera,… Lanzamiento de ECI ( Endesa Climate Initiative ) para búsqueda de proyectos MDL externos ( en países no Anexo 1 )

DRAFT 13 Proyecto MDL Sistema de Interconexión Eléctrica Países de América Central (SIEPAC) 1790 km de línea a 230 kV, combinando nuevos trazados y sustitución de línea actual. Incremento de la capacidad de trasferencias regional y nacional. 300MW de capacidad en las transferencias bilaterales, adicionales a los existentes Permite optimizar estacionalidades y el despacho de las unidades más eficientes En fase de obtener las aprobaciones de las Autoridades Nacionales Designadas de Panamá, Costa Rica, Nicaragua, Honduras, El Salvador y Guatemala

14 Proyecto CDM Callahuanca (Perú) Repotenciación de una central hidroeléctrica La central Hidroeléctrica de Callahuanca (72.7 MW) es una central de presa, que descarga sus aguas sobre el río Santa Eulalia, en las cercanías de Lima, Perú. El proyecto permite la repotenciación de la central hasta 81 MW. El proyecto comprende el diseño, suministro, rehabilitación, montaje y puesta en servicio de diversos equipos de los grupos generadores.

15 Los proyectos MDL. Una oportunidad Los proyectos MDL son un mecanismo eficaz de transferencia de rentas de los países desarrollados a los países en desarrollo. –Se adquieren certificados de reducción de emisiones, pagando por ello. –No se pone en riesgo la propiedad del capital de las empresas de los países en desarrollo. Se favorece el desarrollo de las economías locales: –Compromiso de compra de los certificados de reducción generados. –Esta garantía le sirve al proyecto para lograr la financiación necesaria para desarrollar el proyecto y viabilizarlo. –Endesa puede ofertar asesoramiento en el desarrollo del proyecto como MDL (elaboración PDD, obtención cartas aprobación por DNAs, etc.) y también existiría posibilidad de asesorar técnicamente. Los proyectos MDL constituyen igualmente una oportunidad también para otros agentes: –Proveedores de tecnología: La posibilidad de proyectos que generan CERs facilita su labor y abre nuevas vías. –Comercializadores: Son una commodity más. Endesa ha firmado acuerdos estratégicos con empresas consultoras, ingenierías, proveedores de equipo y empresas eléctricas

DRAFT 16 A finales de 2004 apenas había 80 Mt de CERs en la pipeline de UNFCC ¿Funcionará el sistema MDL ? Crecimiento de CERs esperados acumulados al 2012

DRAFT 17 A finales de 2005 había 750 Mt en la pipeline Convencimiento de que el sistema MDL funciona Crecimiento de CERs esperados acumulados al 2012

DRAFT 18 En 2006 se incorporaron 1000 Mt Crecimiento de CERs esperados acumulados al 2012

19 Índice 4.Resultados obtenidos 1.Presentación de Endesa 2.Estrategia para la reducción de emisiones 3.Endesa Climate Initiative

20 Endesa Climate Iniciative (ECI) Lanzada en noviembre de 2005 en Madrid. Objetivo inicial: 15 Mt. Presentada en Brasil, China, India, México, Chile, Canadá, Alemania y Rusia. Primera iniciativa privada de adquisición de créditos de carbono lanzada por una compañía industrial. Preferencia en proyectos grandes (1Mt hasta 2012 aprox.) procedentes de sectores industriales, energéticos, y de tratamiento de residuos. Condiciones atractivas. Asesoramiento técnico. La finalidad es que tanto el comprador como el vendedor hagan un buen negocio.

21 Endesa Climate Iniciative Sin normas rígidas de contratación Respuesta rápida Endesa se involucra en todo momento Comunicación en 5 idiomas: español, inglés, portugués, chino y ruso Esquema flexible y rápido Experiencia industrial Contraparte de peso con presencia en 13 países Apoyo en la obtención de la aprobación del proyecto por parte del país anfitrión Equipo gestor con experiencia el mercado de carbono Business-to-Business Comprador de Rating A Precio de compra competitivo Pago en divisas Posibilidad de pago anticipado Posibilidad de financiación de los costos de transacción Buenas condiciones de compra

22 Proceso de oferta de compra en 5 pasos 1. Presentación inicial del proyecto 2. Firma del Acuerdo Exclusividad 3. Evaluación del Proyecto 4. Firma del Acuerdo de Compra de Créditos de Carbono (ERPA) 5. Implementación del Contrato

23 Paso 1. Presentación inicial del proyecto Rápida valoración del potencial de negocio El promotor entrega Expresión de interés Precio indicativo Datos de contacto Resumen del proyecto (modelo de Quick Scan, PIN, PDD) Si está disponible –Carta de Aprobación del país anfitrión –Información del promotor del proyecto –Referencias del proyecto Endesa evalúa : Potencial de entrega / rango de precios Perfil de los riesgos del proyecto Riesgo de la contraparte Riesgos de la entrega de créditos de carbono Volumen esperado de créditos de carbono

24 Paso 2. Firma del Acuerdo de Exclusividad Primer documento legal Partes: Propietario de los derechos de los CERs (Vendedor) Endesa (Comprador) Objetivo: Asegurar la exclusividad de la relación Ayudar al promotor del proyecto a obtener financiación (da a las instituciones financieras confianza con respecto a la rentabilidad del proyecto) Permitir al comprador incurrir en costes (recuperación del coste en caso de que el promotor del proyecto decida unilateralmente no seguir adelante con las negociaciones)

25 Paso 3. Evaluación del proyecto El Promotor Desarrolla el proyecto y presenta: –PDD –Plan de negocios –Cuentas anuales –EIA si se requiere –Carta de Aprobación de País Anfitrión –Derechos y propiedad de los créditos de carbono Endesa –Evaluamos los riesgos –Visitamos el proyecto –Ayudamos al desarrollo, si se establece un acuerdo

26 Paso 4. Firma del Acuerdo de Compra de Créditos de Carbono (ERPA) Partes: Propietario de los derechos de los CERs (Vendedor) Endesa (Comprador) Objetivo: Registrar el acuerdo Identificar responsabilidades Establecer derechos Gestionar Riesgos

27 Paso 4. Acuerdo de Compra de Créditos de Carbono (ERPA) ¿Cuándo? Pago y Entrega de CERs/ERUs ¿Cómo? Definición de entrega, términos de pago ¿A quién? Entidad/cuenta a la cual entregar; a la cual pagar ¿Cuánto? Cantidad objeto de compra, precio Y: Antigüedad de derechos, opciones Pre-condiciones del contrato Cláusulas específicas de MDL/AC (comunicación con la JE, procesos MDL, participantes del proyecto) Obligaciones de las partes (en particular las obligaciones del vendedor con respecto al proyecto) Representaciones y garantías Fuerza Mayor Impagos y remedios Otras (leyes gubernamentales, arbitraje, avisos, confidencialidad) Provisiones Contractuales Clave Provisiones Adicionales

28 Paso 5. Implementación del contrato Implementar el proyecto en el plazo acordado Operar las instalaciones de acuerdo a lo previsto. Monitorizar las reducciones de emisiones. Verificar y certificar las reducciones de emisiones Solicitar a UNFCCC la expedición de RCEs Entregar las RCEs Realización de pagos

29 Guía del proceso de compra

30 Página Web:

31 Página Web:

32 Índice 4.Resultados obtenidos 1.Presentación de Endesa 2.Estrategia para la reducción de emisiones 3.Endesa Climate Initiative

33 Endesa Climate Iniciative Resultados después de 1 año de operación Aproximadamente el 75% del total de ERPAs firmados por Endesa proceden de la ECI. Se han analizado más de 100 proyectos y un buen número de ellos han sido contratados con éxito. Excelente herramienta de marketing. Se ha superado el objetivo inicial de 15 Mt. En la cartera predominan China y Latinoamérica. Nuevas áreas de actividad: países del este (AC), África, resto de Asia. La iniciativa sigue activa y Endesa continua identificando y negociando proyectos MDL y AC.

34 Endesa cuenta con una cartera de proyectos que ayudará a minimizar el coste de cumplimiento del Protocolo de Kioto Cartera de proyectos MDL y AC de Endesa Total proyectos: 127 Nº de proyectos Fondos: Poseen carteras de proyectos procedentes de diversas regiones ERPA firmadoLOI firmadaProyectos en análisis y/o negociación Regiones ERPAs firmados LoIs firmadas 86 MtCO2e 24 MtCO2e

35 Gracias por su atención