2 Riesgo de crédito Morosidad Relación Riesgo/precio

Estructura de riesgo: Corresponde a la aplicación de las disposiciones establecidas para evaluar el riesgo de la cartera de colocaciones de las instituciones financieras. Se clasifican, como mínimo, los saldos de las colocaciones vigentes o vencidas, inclusive sus respectivos intereses por cobrar, tanto en moneda chilena como extranjera, contraídas por los 400 mayores deudores de las empresas, o por el número necesario para alcanzar el 75% del valor de la respectiva cartera, cualquiera que sea mayor. Adicionalmente, se incorporan los créditos de consumo y los préstamos hipotecarios para la vivienda.

Indice de riesgo: Es el porcentaje estimado de pérdidas de la cartera de colocaciones que se obtiene de dividir por el total de créditos clasificados, el monto que resulte de la suma del 1% del valor de los créditos clasificados en categoría B, el 20% del valor de los créditos clasificados en categoría B-, el 60% del valor de los créditos clasificados en categoría C y el 90% del valor de los créditos clasificados en categoría D.

En millones de dolares SISTEMA FINACIERO TOTAL (2) BALANCE AÑO 1998 1999 2000 2001 Mayo 2002 COLOCACIONES 56.493 52.037 50.643 46.939 46.492 INVERSIONES 11.586 12.655 13.013 12.451 12.641 DEPOSITOS TOTALES (3) 46.795 44.537 45.567 41.258 42.333 CAPITAL Y RESERVAS 5.912 5.693 5.592 4.982 5.101 UTILIDADES 683 533 710 881 375 OTRAS ESTADISTICAS NUMERO DE EMPLEADOS (*) 42.464 40.946 40.525 38.587 38.272 NUMERO DE DEUDORES (**) 4.267.424 3.865.140 3.730.837 3.604.562 3.573.823 NUMERO DE CUENTAS CORRIENTES 1.287.741 1.292.184 1.461.061 1.496.905 1.517.050 NUMERO DE SUCURSALES 1.333 1.366 1.408 1.630 1.679 NUMERO DE TARJETAS DE CREDITO (*) (***) 3.198.662 3.218.066 3.780.037 4.306.163 4.412.923 NÚMERO DE INSTITUCIONES BANCOS COMERCIALES PRIVADOS 11 10 9 BANCOS EXTRANJEROS 17 18 15 BANCOS ESTATALES 1 FINANCIERAS 3 TOTAL 32 30 29 28 26

En el mes de febrero 2003, el índice de calidad de cartera “Créditos Vencidos / Colocaciones Totales” llegó a 1,95%. En igual período del año 2002, alcanzó a 1,75%.

3 Riesgo Liquidez Riesgo de liquidez, a la pérdida potencial por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.

Riesgos Implícitos Riesgo Crediticio. Riesgo de Sensibilidad de Tasas Riesgo Cambiario Riesgo de Liquidez

4 Riesgo de mercado Riesgo de mercado, a la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones, tales como tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros.

La regulación vigente para el sistema financiero nacional—contenida en los Capítulos 8-36, 13-2, 13-6 y 13-35 de la Recopilación de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras 3 , en los Capítulos III B.2 y III. D.1 de las Normas Financieras del Banco Central de Chile, y en los Capítulos VI y VII del Título I del Compendio de Normas de Cambios Internacionales del Banco Central de Chile 4 — contempla operaciones a futuro en monedas y tasas de interés, tanto en el mercado local como en el externo. Dentro de dichas operaciones, la legislación vigente no permite a los bancos o sociedades financieras emitir opciones o intermediar instrumentos derivados. En relación a la cobertura de riesgo en el mercado local, las empresas bancarias y sociedades financieras pueden celebrar entre sí o con terceros domiciliados o residentes en Chile las siguientes operaciones a futuro: contratos futuros, forwards, swaps y combinaciones de éstos sobre moneda nacional o unidades de reajustabilidad autorizadas (tal como la Unidad de Fomento, U. F.), tasas de interés locales e instrumentos de renta fija, monedas y tasas de interés extranjeras. Los contratos de futuros que se realicen en bolsa no pueden efectuarse sobre índices accionarios.

5 Riesgo Técnologico Es el riesgo asociado a la tecnologia empleada a mi actividad de negocio, donde vienen mis flujos financieros.

UN HECHO REAL Toulouse, Francia 21-09-01 Explosión en planta de productos químicos para la agricultura. Almenos 17 personas murieron y 240 resultaron heridas Cierre temporal del aeropuerto de Toulouse Evacuación de la población de los alrededores, debido a nube de gas tóxico

6 Riesgo Operativo Riesgo operativo, a la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas de información, en los controles internos o por errores en el procesamiento de las operaciones.

En particular, el Comité ha enfocado su atención sobre el tratamiento del riesgo operativo, el cual lo ha definido como: “el riesgo de pérdida directa o indirecta causada por falla o insuficiencia de los procesos, personas y sistemas internos; o por acontecimientos externos”. Lo amplia de esta definición haría que se puedan incluir bajo la misma, prácticamente cualquier cantidad de elementos internos y externos a la institución, desde la falla en equipos de cómputo y una huelga de los trabajadores postales, hasta el corte de la energía eléctrica por el distribuidor, pasando lógicamente por toda la gama posible de negligencia o fraude por parte de personal.

7 Riesgo Legal Riesgo legal, a la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que esas instituciones llevan a cabo.

8 Riesgo Productos Derivados Los Productos Derivados son aquellos que le permiten mitigar los riesgos que su empresa enfrenta ante las fluctuaciones de diferentes factores de mercado como las tasas de interés y de cambio.Como todo instrumento financiero tienen riesgo, por ejemplo solvencia de las empresa que los emite.