MEDIOS DE COBRO / PAGO INTERNACIONALES Y SU FINANCIACION Sevilla – 18.03.04 José Mª Galán ‘la Caixa’

MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES ELECCIÓN DEL MEDIO DE COBRO/PAGO Motivos de la elección Para el exportador Para el importador Medio que le ofrezca mayor seguridad de cobro y mayor velocidad en la recepción de los fondos Medio que le permita examinar la mercancía y le suponga un menor coste de tramitación. Factores a considerar Confianza Fuerza comercial Riesgo país Legislación Costumbres Divisa Coste, etc.

MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES CLASIFICACION DE LOS MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES Confianza Seguridad Coste Medio de cobro Máxima Mínima Bajo Cheque personal, bancario, transferencia, remesa simple Media Media Media Remesa y orden de pago doc. Mínima Máxima Alto Crédito documentario y Garantía

MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES CLASIFICACION: CHEQUE PERSONAL Circuito 8 (9) 6 (7) CAJA/BANCO EMISOR CAJA/BANCO BENEF.. 2 7 (8) 5 (6) 9 3 1 IMPORTADOR ORDENANTE 4 EXPORTADOR BENEFICIARIO Ventajas Sólo para importador: Rapidez, bajo coste, rentabilidad saldos. Inconvenientes Export:Riesgo comercial, país, bancario, defectos forma, pérdida Import:No siempre se acepta. Riesgo máximo si es anticipado.

MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES CLASIFICACION: CHEQUE BANCARIO Circuito 8 (9) 6 (7) CAJA/BANCO EMISOR CAJA/BANCO BENEF.. 2 7 (8) 5 (6) 9 3 1 IMPORTADOR ORDENANTE 4 EXPORTADOR BENEFICIARIO Ventajas Export: Neg. rápida, barata, mayor garantía de cobro. Import: Medio aceptado Inter. Posibilidad de Stop payment Inconvenientes Export:Riesgo país, bancario, falsificaciones, pérdida, Stop P. Import:Riesgo máximo si es anticipado. Adeudo en emisión.

MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES CLASIFICACION: LA TRANSFERENCIA Circuito 5 CAJA/BANCO EMISOR CAJA/BANCO BENEF.. 2 4 6 3 1 IMPORTADOR ORDENANTE EXPORTADOR BENEFICIARIO Ventajas Rapidez, seguridad (Swift) y bajo coste. Inconvenientes Exportador:Riesgo comercial, país, bancario. Importador:Riesgo máximo si pago es anticipado.

MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES CLASIFICACION: ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA Circuito 5 3 4a CAJA/BANCO EMISOR CAJA/BANCO BENEF.. 2 6 4b 3 1 IMPORTADOR ORDENANTE EXPORTADOR BENEFICIARIO Ventajas Export: Rapidez, simultaneidad, disposición del import a pagar Import: Simultaneidad. Inconvenientes Exportador:Revocabilidad, no sujeto a reglas internacionales. Importador:No sujeto a reglas internacionales

MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES CLASIFICACION: REMESAS DOCUMENTARIAS 3 Circuito CAJA/BANCO BENEF.. 7 CAJA/BANCO EMISOR 2 8 4 5 6 1 IMPORTADOR ORDENANTE EXPORTADOR BENEFICIARIO Ventajas Documentos contra pago. Inconvenientes Export:Riesgo comercial, país, bancario. Mercancía en destino Importador: Paga sin ver la mercancía.

MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES CLASIFICACION: CREDITO DOCUMENTARIO Circuito 2 CAJA/BANCO EMISOR 6 BANCO AVISADOR 8a 1 7 8b 3 5 8c 9 4 EXPORTADOR IMPORTADOR PUERTO DESTINO Crédito Documentario de Importación pagadero en el banco emisor

CLASIFICACION: CREDITO DOCUMENTARIO CONFIRMADO MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES CLASIFICACION: CREDITO DOCUMENTARIO CONFIRMADO Circuito 2 CAJA/BANCO EMISOR 7 ‘la Caixa’ CONFIRMADOR 10a 1 8 10b 3 5 6 10c 9 4 EXPORTADOR IMPORTADOR PUERTO DESTINO Crédito Documentario de Exportación confirmado pagadero en el banco avisador

CLASIFICACION: CREDITO DOCUMENTARIO MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES CLASIFICACION: CREDITO DOCUMENTARIO Ventajas Inconvenientes Exportador Asegura su cobro si cumple. Facilita obtención recursos. Elimina demoras en cobro. Elimina riesgo país-bancario si existe confirmación. Deficiencias fuera del cobro. Actuación regulada por CCI Una sola reserva deshace la garantía obtenida. Riesgo país-bancario si no es confirmado. Alto coste administrativo y financiero. Importador Si documentos son adecuados asegura contenido del pedido. Asegura plazos de entrega. Una sola reserva le exime de su compromiso. Obtiene financiación del exportador hasta pago. Actuación regulada por CCI Se negocia con documentos y no con la mercancía. Requiere clasificación bancaria. Una vez abierto no admite modificaciones sin acuerdo expreso de todas las partes. Alto coste administrativo y financiero.

LA FINANCIACION DEL COMERCIO INTERNACIONAL Modalidades Importación Productos elaborados: hasta 90 días Semielaborados: hasta 180 días. Maquinaria y bienes de equipo: hasta 360 días. Exportación IMPORTADOR EXPORTADOR Prefinanciación Postfinanciación

LA FINANCIACION DEL COMERCIO INTERNACIONAL Consideraciones Importación Financiación del proveedor: 1.- Aplazamiento del pago 2.- Aval para cobertura operaciones de activo Financiación bancaria: 1.- Clasificación cliente: a. Garantías propias b. Garantías adicionales + Transferible. + Back to back. Exportación Financiación del cliente: 1.- Aval para cobertura de operaciones de activo 2.- Créditos documentarios. Financiación bancaria: 1.- Clasificación cliente: a. Garantías propias b. Garantías adicionales: Seguro de caución. c. Calidad del librado extranjero 2.- Factoring de Exportación. 3.- Crédito comprador

LA FINANCIACION DEL COMERCIO INTERNACIONAL RIESGOS DE CAMBIO Divisa facturación Divisa financiación Riesgo de cambio Importación Riesgo de cambio Exportación Euro No Divisa Sí = Divisa Dist. Divisa Sí (doble)

LA COBERTURA DEL RIESGO DE CAMBIO Modalidades Seguro de cambio Cumplimiento. Incumplimiento. Anticipos. Opciones Ctas. En divisas